Лизинг как положительный интегрированный эффект для лизингополучателя

Одним из ключевых направлений ускорения технологической модернизации аграрного сектора региона и страны на инновационной основе выступает широкое применение различных экономических, финансовых инструментов, позволяющих обеспечить обновление средств производства.

Сегодня, несмотря на усиление финансовой поддержки АПК со стороны государства, в том числе в рамках реализации «Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008–2012 гг.», оснащенность сельского хозяйства современными техническими средствами остается очень низкой, что сдерживает развитие отечественного производства в этой области и повышение его конкурентоспособности на мировом продовольственном рынке.

Омская область специализируется на производстве сельскохозяйственной продукции. Общее количество зарегистрированных сельскохозяйственных организаций региона в 2010 г. составило 1927 ед., в том числе в районах области – 1622 организации, за первое полугодие 2011 г. их количество сократилось на 144 ед., или 7,4%, и составило 1783 ед., в том числе в районах области – 1488 организаций. Аналогичная тенденция наблюдается в крестьянских (фермерских) хозяйствах, за первое полугодие 2011 г. их количество сократилось на 0,6%. В ходе исследования было выявлено, что наряду с сокращением количества товаропроизводителей в области наблюдается и недоиспользование земельных угодий. В рассматриваемом регионе имеется устойчивая тенденция снижения технической оснащенности (см. табл. 1).

Таблица 1

Обеспеченность тракторами на 1000 га пашни

Показатель	Год
	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Всего тракторов (без тракторов, на которых смонтированы землеройные, мелиоративные и другие машины)	9965	8758	7599	6969	6167	5734
Обеспеченность сельскохозяйственных организаций тракторами на 1000 га пашни	5,3	4,2	4,2	4,4	3,7	3,7
Всего зерноуборочных комбайнов	3498	3057	2722	2482	2048	1928
Обеспеченность сельскохозяйственных организаций зерноуборочными комбайнами на 1000 га пашни	3,1	2,8	2,6	2,5	2,3	2,1

За 2006–2011 гг. количество тракторов ежегодно сокращалось в среднем на 847 ед. Для того чтобы сохранить существующий уровень производства сельскохозяйственной продукции в области, необходимо обновить машинно-тракторный парк региона. Основной причиной данной тенденции является проблема дефицита денежных средств у хозяйствующих субъектов.

В связи с этим главным механизмом усиления инвестиционной активности и осуществления воспроизводства материально-технической базы АПК на сегодня выступают банковский кредит и финансовый лизинг. Но банковский кредит труднодоступен для большинства сельхозтоваропроизводителей из-за высокой процентной ставки, сложных требований по предоставлению гарантий, жестких условий по выплате долга, а также в связи с тяжелым финансовым положением около 25% организаций области. Альтернативой кредиту выступает лизинг, с более низким удорожанием, меньшим авансовым платежом и лояльными условиями предоставления техники.

Для подробного изучения лизинга и его преимуществ со стороны одного из субъектов сделки (лизингополучателя) необходимо детально рас- смотреть выгоды, возникающие при использовании этой бизнес-схемы.

Лизинг как сложное социально-экономическое явление выполняет важнейшие народно-хозяйственные функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности. Основными функциями лизинга являются: финансовая, социально-экономическая, политическая, производственная, снабженческая, сбытовая, получения налоговых льгот, расширения зоны предпринимательства, развития конкурентных отношений и др. В экономическом смысле лизинг – это комплекс имущественных отношений, обеспечивающий техническое перевооружение предприятий, ускорение научно-технического прогресса с помощью прямых инвестиций в материальной и денежной формах, увеличение размеров производства необходимых товаров и услуг. В социальном – это надежный способ преодоления отчуждения начинающих предпринимателей от средств производства, стимулирования трудовой активности людей, мобилизации их возможностей. В политическом – это действенное средство демократизации хозяйственной жизни общества (см.: Горемыкин В.А. Лизинг. М., 2007).

Лизинг обладает многофакторным прямым и опосредованным воздействием на все стороны производства, жизни и быта широких слоев населения, и выгоды, которые получает субъект бизнес-отношений, нужно оценивать как интегрированный эффект. Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений, то он имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание.

Рассмотрим все возможные преимущества лизинговых бизнес-схем для лизингополучателя.

Проявление производственного аспекта преимуществ лизинга заключается прежде всего в том, что лизингополучателю представляется возможность использования больших производственных мощностей, дорогостоящей техники без крупных начальных капиталовложений. При этом риск морального и физического износа объекта сделки при полносервисном лизинге ложится на лизингодателя.

Анализ денежной стороны вопроса показал, что приобретение основных средств в лизинг при равных экономических условиях эффективнее покупки с привлечением кредитных ресурсов. Для наглядности проведем расчет затрат предприятия при приобретении оборудования с помощью привлеченного кредита в ОАО «Сбербанк России» и по схеме лизинга в лизинговой компании ООО ЛК «Уралсиб» (см. табл. 2). В качестве объекта оценки выступает сельскохозяйственное оборудование, стоимость которого составляет 1 млн руб. Срок финансирования – 3 года.

Таблица 2

Расчет совокупных затрат на приобретение техники, руб.

Показатели	Варианты приобретения
	лизинг	кредит
Сумма лизинговых платежей	1000000	–
Возврат кредита	–	1000000
Сумма НДС	152542	152542
Лизинговый платеж без НДС	847458	–
Сумма всех платежей по договору лизинга	364542	–
Проценты за кредит за все годы (начисление на остаток)	–	202050
Налог на имущество	–	60500
Налоговая экономия	439428	255052
Чистый денежный поток (совокупные затраты предприятия)	925113	1007498
Экономия лизинга по сравнению с кредитом	82384	–

Таким образом, разница расходов предприятия при применении схем лизинга и кредита дает экономию средств при использовании лизинга в размере 82384,0 руб., что составляет 8,2% от стоимости покупки оборудования. Сравнительный анализ кредита и лизинга показал, что последний позволяет предприятию при минимальных единовременных затратах приобрести современное оборудование и технику в достаточных количествах.

С финансовой точки зрения лизинг выгоден для получателя тем, что происходит освобождение последнего от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства. Также данный механизм не требует немедленного начала платежей, они обычно начинаются после поставки предмета лизинга лизингополучателю либо позже.

Немаловажным является экономический эффект лизинговой бизнес-схемы на финансовохозяйственную деятельность сельхозтоваропро-

Лизинг как положительный интегрированный эффект для лизингополучателя изводителей. Он заключается в возможности диверсификации лизинговых выплат, которые могут осуществляться из выручки от продаж продукции, произведенной на взятом в лизинг оборудовании, в том числе в натуральной или стоимостной форме, в виде бартера и услуг. Если субъекты бизнес-отношений осуществляют расчеты по лизинговым платежам продукцией, производимой с помощью предмета лизинга, цена на нее определяется по соглашению сторон договора лизинга.

Льготы лизингополучателя с налоговой стороны вопроса заключаются в следующем: поскольку арендованное по договору лизинга оборудование остается собственностью лизинговой компании, оно не включается в состав основных фондов лизингополучателя, и налог на имущество на него не начисляется. По окончании срока договора, когда клиент получит в собственность предмет лизинга, как правило, по минимальной балансовой стоимости, ему больше не придется платить по данному оборудованию налог на имущество, так как база для расчета этого налога будет к тому времени стремиться к нулю. Более того, суммы лизинговых платежей относятся на себестоимость произведенной продукции, поэтому не облагаются налогом на прибыль. А сумма уплаченного налога на добавленную стоимость вычитается из суммы, подлежащей перечислению в бюджет.

Таким образом, учитывая многофакторный и всесторонний характер лизинговых отношений, опираясь на их правила и принципы, мы выделили 9 основных направлений, которые в совокупности дают полное представление об интегрированном эффекте лизингополучателя (см. рис.)

—*| Пн тарированный эффект лизингополучателя при использовании лизинговой бизнес-схемы

— Используются большие мощности

---------------------- Осуществляется оперативное обновление

•—   11роизводс таенный   *- машинно-тракторного нарка

Риски морального и физического старения техники

переносятся на лизингодателя

При определенных условиях происходит экономия средств

*—      Денежный      *— в размере 8,2% от стоимости покупки оборудования

по сравнению с кредитной схемой

_ 11роисходит освобождение от единовременной оплаты

.         м      _ Г полной стоимости необходимых средств производства Финансовый     *1 ____________________________

Не требует немедленного начала платежей

р Форма выплаг можег быть диверсифицирована

ГП Расчеты по платежам могут осуществляться продукцией.

производимой с помощью предмета лизинга

— Не начисляется налог на имущество

-------------------- Суммы лизинговых платежей уменьшают

щ______ Налоговый ______р- налогооблагаемую базу no налоту на прибыль

НДС по лизинговым платежам вычисляется из суммы НДС,

подлежащей перечислению в бюджет

______________________ Отнесение стоимости техники на забалансовый счет

<-     Бухгалтерский     р— улучшает показатели (фондоемкость производства.

фондоотдача, доля валового дохода в валовой продукции)

„        Имущественное положение улучшается за счет выкупа <— Имущественный    —

_________________ предмета лизинга после окончания срока договора

Договор имеет оговоренный размер, сроки платежей.

это позволяет уменьшить влияние инфляции

Организационно-        По договоренности сторон платежи могут иметь разную

правовой            периодичность, производиться после получения выручки

Процедура оформления сделки проста: не нужен дополни-

тельный залог, нет расходов на оценку залога и его оформление

______________________ р Улучшаются условия труда рабогников в сфере АПК

«-      Социально-          Создаются новые рабочие места на селе

эконом и чес кии        ---------------------------------------------------------

1— Возникают стимулы к экономии

Схема интеграции эффекта лизингополучателя при использовании лизинговых бизнес-отношений

Однако наряду с преимуществами лизинг имеет недостатки: стоимость лизингового оборудования выше затрат на его приобретение за счет собственных средств; контракты включают пункты, которые обязывают выплачивать неустойку в случае досрочного прекращения договора и т.п.

Обобщая результаты, можно отметить, что лизинг - это один из основных современных методов финансовой поддержки инвестиционных процессов, не только оказывающий всестороннее влияние на материально-вещественную и финан- совую стороны деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей, но и положительно действующий на социально-экономическое развитие субъекта лизинга, а также имеющий значение в области политики. Для того чтобы оценить все преимущества лизинговой бизнес-схемы, недостаточно рассматривать сделку в контексте одной из сторон жизнедеятельности лизингополучателя как хозяйствующего субъекта, нужно учитывать многогранность и сложность данного инструмента и интегрировать сложившийся положительный эффект лизингополучателя.