Лизинг. Основные понятия и определения

Экономическая сущность лизинга в течение длительного периода времени остается спорной. Содержание и роль его в теории и практике трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.

Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ кредитования предпринимательской деятельности; другие полностью отождествляют его с долгосрочной арендой или одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям; третьи считают лизинг завуалированным способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом; а четвертые интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, т.е. управление чужим имуществом по поручению доверителя.

В классическом труде Т. Кларка лизинг определяется как метод финансирования капиталовложений. [1]

В одной из первых переводных книг по лизингу Х. Шпиттлер рассматривает лизинг как аренду хозяйственного имущества. [2]

Е. Кабатова отмечает, что упрощенно сущность лизинга сводится к тому, что "одна организация покупает у другой какое-либо имущество и сдает его во временное пользование третьей".[3]

В современном экономическом словаре лизинг трактуется как долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их после- дующего выкупа арендатором.

По мнению М.И. Лещенко, лизинг – форма вложения средств на возвратной основе, т.е. предоставление на определенный период средств, которые лизингодатель получает обратно в установленное время; это кредит, который отличается от традиционной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодателем лизингополучателю в форме переданного в пользование имущества (оборудование, машины, суда и др.), т.е., своего рода, товарный кредит. [4]

В.М. Джуха рассматривает лизинг как особый вид инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых средств для приобретения в собственность у определенного продавца лизингодателем (арендодателем)    оговоренного    конкретным    лизингополучателем

(арендатором) имущества и предоставления затем этого имущества данному арендатору во временное пользование за определенную плату. [5]

Обязательным требованием к объектам, передаваемым в лизинг, является использование их исключительно для предпринимательских целей.

Другим важным критерием определения имущества, которое может быть предметом лизинга, является непотребляемость вещей в производственном процессе. Принято, что непотребляемые вещи не теряют своих натуральных свойств в процессе использования, т.е. по окончании срока лизинга предмет должен быть пригодным для продажи или последующей сдачи в аренду. Этому требованию отвечают основные средства производства, предприятия и другие имущественные комплексы (ст. 3 Закона "О лизинге").

Таким образом, лизинг – это система предпринимательской деятельности, включающая в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывает сущности специфических имущественно - финансовых лизинговых операций. Лизинговой же деятельностью считается выполнение лизингодателем функций по договору лизинга.

Основные участники современной лизинговой операции. Это:

• 1.    Лизингополучатель (Клиент, как правило, ЮЛ)

• 2.    Лизингодатель (Коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.)

• 3.    Поставщик (Продавец оборудования:    промышленное

• 4.    Страховщик (В принципе, любая страховая компания)

предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.

Рассмотрим роль и функции каждого из них.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга. Собственно с него то все и начинается.

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Как уже было отмечено выше, в качестве лизингодателя может выступать коммерческий банк, кредитная небанковская организация, лизинговая компания. В принципе, лизингодателем может быть и юридическое и физическое лицо.

Российский рынок оказался весьма благоприятным для развития лизингового бизнеса, который за последние семь лет вырос в 20 раз.

Лизинг оказывает значительное позитивное влияние на развитие российской экономики. Для малого и среднего бизнеса лизинг является практически единственной возможностью приобретения высокотехнологичного оборудования. В связи с этим лизинг позволяет решать задачи не только экономического роста, но и задачи диверсификации и повышения устойчивости российской экономики, развития ее высокотехнологичных секторов, устранения диспропорций в развитии малого и крупного бизнеса, снижения безработицы и социальной напряженности.

Высокий спрос на лизинг со стороны малого и среднего бизнеса обусловлен общим дефицитом действующих в России инструментов финансирования малого бизнеса, а также высоким уровнем износа фондов в экономике (до 80% в зависимости от отрасли).

Традиционным источником финансирования лизинговых операций остается кредит российских банков (62%). Вместе с тем все более значительную роль начинают играть альтернативные источники финансирования. Прежде всего, это кредиты зарубежных банков, выпускаемые на внутреннем рынке облигации, векселя.

В связи с динамичным развитием рынка лизинга в течение последних 5–7 лет многие банки стали рассматривать лизинговый бизнес как одно из приоритетных направлений развития.

Несмотря на ряд проблем, лизинг в российской экономике является одним из самых динамично развивающихся секторов. Об этом свидетельствует следующее: абсолютный размер прироста рынка превысил в 2010 году 10 млрд долл.. Это больше, чем рынки лизинга ряда средних европейских стран, таких, как Швеция, Австрия, Нидерланды, Швейцария, а также таких стран, как Австралия, ЮАР, Турция, Мексика.

Одним из направлений развития российского рынка лизинговых услуг является внедрение такого продукта, как лизинг коммерческой недвижимости.

Под лизингом недвижимости понимается приобретение последней для последующей передачи на основании договора финансовой аренды (лизинга) юридическому лицу за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга.

В России данный вид лизинга развит слабо, о чем свидетельствует тот факт, что удельный вес лизинга недвижимости в общем объеме лизинговых операций составляет порядка 1–2 %.

Конечно, инвестиционные лизинговые проекты крайне сложны. Они предполагают разработку специальных схем финансирования, обеспечения, предоставления гарантий, участия банков, страховых компаний, но это позволяет самым выгодным образом согласовывать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний.