Лизинг: сущность и виды

Во многих странах мира лизинг получил широкое распространение достаточно давно. В экономически развитых странах лизинг уже стал неотъемлемой частью инвестиционного процесса. На долю лизинг там приходится от 10 до 30% объёма инвестиций в основные фонды.

Лизинг имеет сравнительно давнюю историю, например в ХIХ веке популярным предметом лизинга были железнодорожные вагоны, сдаваемые собственникам шахт для перевозки угля. С того времени и пошло право арендаторов покупать арендованное ими имущество, после окончания срока аренды. Широко распространенным явлением лизинг стал в США в 50-х годах.

Лизинг – одна из форм кредитования предпринимателя с правом или без права выкупа, передачи в собственность арендуемого оборудования; это разновидность долгосрочной аренды оборудования, машин, транспортных средств или сооружений, предусматривающая возможность их последующего выкупа по заранее установленной цене.

Классический    лизинг    носит    трехсторонний    характер взаимоотношений: лизингополучатель, лизингодатель, продавец имущества.

С точки зрения имущественных отношений лизинговые сделки включают две взаимосвязанных составляющих: отношений, связанных с временным использованием имущества и отношений по купле-продаже.

Все этапы лизингового процесса связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества возникают только после осуществления договора купли-продажи.

Основные особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

• 1)    продавец знает, что имущество предназначается для сдачи его в лизинг;

• 2)    право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю;

• 3)    в случае обнаружения дефектов, пользователь направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу;

• 4)    собственник имущества получает вознаграждение за передачу имущества во временное пользование;

• 5)    лизингодатель приобретает имущество специально для передачи его во временное пользование;

• 6)    имущество     поставляется     непосредственно

пользователю, минуя собственника;

• 7)    весь срок лизингового договора имущество остается собственностью лизингодателя;

• 8)    пользователь имущества после окончания срока договора или досрочно имеет право на его приобретение.

Рисунок 1. - Типовая схема лизинга

Объектом лизинга может выступать любое недвижимое и движимое имущество, относящееся к основным средствам. В зависимости от объекта различают лизинг недвижимого имущества и лизинг оборудования.

Ключевыми видами лизинга, признанными в большинстве стран мире, являются оперативный лизинг и финансовый лизинг:

Финансовый лизинг – это лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества. Он характеризуется тем, что срок передачи имущество во временное пользование, близок по продолжительности к сроку его полезной эксплуатации и амортизации большей части его стоимости. При финансовом лизинге, обязанность по техническому обслуживанию, как правило, ложится на лизингополучателя.

Оперативный лизинг отличается тем, что срок лизинга меньше, нормативного срока службы объекта, и лизинговые платежи не покрывают его полной стоимости. Поэтому лизингодатель сдаёт его во временное пользование более одного раза. В связи с этим лизинговых платежей в случае оперативного лизинга, как правило выше, чем при финансовом лизинге.

По объему обслуживания передаваемого имущества можно выделить такие виды лизинга, как:

Чистый лизинг – в этом случае всё обслуживание имущества берет на себя арендатор.

Мокрый лизинг предполагает, что всё техническое обслуживание оборудования, его страхование, ремонт и другие операции, лежат на лизингодателе. Мокрый лизинг присущ для оперативного лизинга.

Преимущества лизинга для лизингополучателей:

• -    Не требуется единовременное отвлечение оборотных средств для целей закупки оборудования;

• -    Лизинг предполагает полное финансирование и не требует быстрого возврата полной суммы долга;

• -    Платежи по страхованию и проценты по кредиту в полном размере относятся на себестоимость продукции выпускаемой лизингополучателем;

• -    Заключение договора происходит на основании бизнес-плана, не требующего кредитной истории.

Лизинг также имеет следующие недостатки:

• -    В результате НТП оборудование может морально устареть, но лизинговые платежи, не прекращаются до конца действия договора

• -    Организация лизинговой операции достаточно сложна (из-за большого количества участников лизинговой сделки).

• -    В случае поломки оборудования лизинговые платежи все равно должны продолжаться в установленные сроки

• -    На лизингодателя ложится риск морального старения оборудования

В настоящее время множество предприятий России нуждается в современном, высокопроизводительном оборудовании и техники. Обусловлено это физическим и моральным устаревание оборудования, что в конечном итоге приводит к невозможности производить качественную продукцию, способную конкурировать, на внешнем и внутреннем рынках, и как следствие замедляют развитие самой организации в частности и экономики страны в целом.

В сложившейся ситуации организации не в состоянии изменить сложившуюся ситуацию в обозримом будущем, т.к. у них нет необходимого уровня инвестирования. В этом случае, развитие лизинговых операций способно существенно повлиять на ситуацию.