Механизм оптимизации инвестиционной деятельности российских предприятий

Каждое предприятие первоначально вкладывает свои доходы в саморазвитие. Со временем у некоторых организаций может возникнуть излишек прибыли, который уже не обязательно инвестировать в свою собственную деятельность. Простое накопление таких денежных средств порой бессмысленно, так как со временем они могут утратить свою ценность, а инфляция обесценит их. В такой ситуации важной задачей является не просто сохранность временно свободных ресурсов, но и их увеличение.

Так, одно из правил рынка гласит, что денежные средства должны работать!

Финансовое инвестирование - это процесс размещения свободных денежных средств, принадлежащих какому-либо юридическому лицу, в различные инвестиционные проекты. Эти вложения дают возможность получить прибыль, используя незадействованные в обороте денежные средства.

В настоящее время наблюдается расширение и усложнение форм осуществления инвестиционной деятельности предприятий. На данный момент на финансовых рынках постоянно увеличивается число доступных инструментов для инвестирования – кроме ценных бумаг и сырья, появились фьючерсные контракты, опционы и др.

Главными способами наиболее эффективного использования временно свободных денежных ресурсов являются:

• 1.    БАНКОВСКИЕ ДЕПОЗИТЫ. Это самый простой , но наименее эффективный способ приумножения финансовых ресурсов. В этом случае организация размещает деньги в банке под стабильный процент.

• 2.    НЕДВИЖИМОСТЬ. Этот способ обычно выбирают небольшие предприятия. Стоимость жилой и офисной недвижимости стабильно возрастает на 10-20% в год, и успешно перекрывает коэффициент инфляции. Но при этом, если вдруг нужно будет срочно получить деньги, для начала надо реализовать объект недвижимости, а это может занять достаточно много времени. К тому же, придется воспользоваться услугами агента (посредника в реализации недвижимости), оплата услуг которого станет дополнительными затратами для организации.

• 3.    ФОНДОВЫЙ РЫНОК. На наш взгляд, на фондовом рынке денежные средства добываются практически из неоткуда. Но вот грамотно действовать на этом рынке может лишь профессионал.

• 4.    РАСШИРЕНИЕ БИЗНЕСА. Этот способ любим компаниями средних размеров. Наиболее часто встречаемой формой расширения бизнеса является экспансия, открытие филиалов. Плюсы данного выбора: стабильно укрепляется имидж торговой марки, возрастает доход, приходит стабильность самой компании.

• 5.    ИНВЕСТИЦИИ В ПРОЕКТЫ ДРУГИХ ОРГАНИЗАЦИЙ. Этот путь требует идеального прогноза. Риск должен быть оправдан. Так, если вложения в инновационные разработки были сделаны грамотно, то предприятие может получить существенные дивиденды.

• 6.    СТРАХОВАНИЕ БИЗНЕСА. Этот способ наиболее характерен для европейских стран, но, все же, он медленно начинает распространяться и в России. Предприятия застраховывают свое имущество от катаклизм, стихийных бедствий и т. д. При страховании вложения компании могут быть и не возвращены, ведь страховой случай может вообще не иметь места, а вложение уже было сделано.

К сожалению, в России этот процент примерно равен официальному уровню инфляции, а иногда и ниже. Следовательно, о увеличении своих денежных средств в этом случае не идет и речи, только об их частичном сохранении на некоторое время.

Табл.1 «Возможный доход компаний по депозитам».

Огромное преимущество фондового рынка состоит в доступности вложений на короткий срок. Если свободные денежные средства организации носят сезонный характер, то ценные бумаги могут принести более весомый и быстрый доход, чем банковские депозиты или недвижимость.

Следует помнить, что данный вид инвестиций является самым долгосрочным видом вложений. Вкладывая денежные средства в реализацию инвестиционного проекта, вернуть вложенное будет невозможно, пока он не будет реализован и не станет приносить доход.

Все рассмотренные выше варианты не дают нам точного и однозначно правильного решения при эффективном вложении свободных денежных средств предприятия.

Мы считаем, что оценка инвестиций – это намного более сложный процесс, нежели каким его считают обыватели. При определении направлений реализации временно свободных финансовых ресурсов, важно учесть следующие факторы:

• •    величину свободных денежных ресурсов;

• •    влияние инфляции;

• •    сроки их вложения;

• •    оценка прибыльности вложения;

• •    направления вложения свободных денежных ресурсов;

• •    оценка рискованности способов вложения.

При всем этом очень важно правильно выявить пропорции вышесказанных частей и грамотно учесть, какую часть денежных ресурсов направить на долгосрочные вложения, а какую на краткосрочные. Я считаю, что этот метод поможет решить проблему недостатка денежных средств, которые необходимы для правильной работы предприятия и поможет избежать убытков.