Механизм оптимизации инвестиционной деятельности российских предприятий

Каждое предприятие в своем развитии первоначально должно иметь свой капитал или попросту большие деньги, на которые будут закупаться сырье, оборудование, последующая замена на более новое, совершенное. Деньги нужны на заработную плату трудящихся и отчисления денежных средств на профессиональное обучение следующего поколения. Если же их не хватает, предприятие берет кредит под проценты и при благополучном развитии производства образуется прибыль, которая идет на погашение вышеупомянутых пунктах и если остается свободная масса денег не участвовавшая в производстве, то она оседает на счетах.[1]

Деньги как инструмент, должны участвовать в работе, если они просто будут лежать, то могут попасть под инфляционный процесс, и если перевести их в валюту, то эти деньги будут работать на государство. В такой ситуации важной задачейявляется не просто сохранность временно свободных ресурсов, но и ихувеличение.Так, одно из правил рынка гласит, что денежные средства должны работать.

Финансовое инвестирование – это процесс размещения свободныхденежных средств, принадлежащих какому-либо юридическому лицу, вразличные инвестиционные проекты.[2] Эти вложения дают возможностьполучить прибыль, используя незадействованные в обороте денежныесредства. В зависимости от количества денег заработанных предприятием, предприятия могут расширить свое производство или инвестировать их в другую отрасль, получая с этих денег хорошие проценты или вкладывать деньги во фьючерсные контракты, опционы, но это большие риски с потерей капитала.[3]

Главными способами наиболее эффективного использованиявременно свободных денежных ресурсов являются:

• 1.    Банковские депозиты.

• 2.    Недвижимость.

• 3.    Финансовый рынок.

• 4.    Расширение бизнеса.

• 4.    Инвестиции в проекты других организаций.

• 5.    Страхование бизнеса.

При размещении денежных средств в банке на депозите, предприятие на небольшой срок может сохранить денежные средства. В России процентная ставка в основном ниже или примерно равна официальномууровню инфляции. Следовательно, об увеличении своихденежных средств в этом случае не идет и речи, только об их частичномсохранении на некоторое время.

Вкладывая деньги в недвижимость, предприятие не имеет риск потери денежных средств, а вот при нужде денег быстрого получения оборотных средств могут возникнуть проблемы с реализацией жилого фонда и оплата услуг посредникам, что станет дополнительными затратами для организации.

При вложении денег в фондовый рынок или в акции перспективных предприятий, не только отечественных, но и зарубежных, есть риск даже если этими деньгами будут управлять профессиональные брокеры и иметь не только хорошую прибыль, но и потери.

Самое лучшее и перспективное, это когда предприятие одной отрасли объединяются в холдинги, корпорации и развивает свое производство под одним руководством, без конкуренции между собой и при хорошем стечении обстоятельства или расширяет свое производство или инвестирует свои деньги в перспективную отрасль.

Этот путьтребует идеального прогноза. Риск должен быть оправдан.Так, есливложения в инновационные разработки были сделаны грамотно, топредприятие может получить существенные дивиденды.Следует помнить, что данный вид инвестиций является самымдолгосрочным видом вложений. Вкладывая денежные средства вреализацию инвестиционного проекта, вернуть вложенное будетневозможно, пока он не будет реализован и не станет приносить доход.

Этот способ наиболее характерен дляевропейских стран, но, все же, он медленно начинает распространяться и вРоссии. Предприятия застраховывают свое имущество откатаклизм,стихийных бедствий и т. д. При страховании вложения компании могут быть не возвращены, ведь страховой случай может вообще не иметьместа, а вложение уже было сделано.

Все рассмотренные выше варианты не дают нам точного и однозначноправильного решения при эффективном вложении свободных денежныхсредств предприятия.

Оценка инвестиций – это намного более сложныйпроцесс, нежели каким его считают обыватели. При определениинаправлений реализации временно свободных финансовых ресурсов,важно учесть следующие факторы:

• - величину свободных денежных ресурсов;

• - влияние инфляции;

• - сроки их вложения;

• - оценка прибыльности вложения;

• - направления вложения свободных денежных ресурсов;

• - оценка рискованности способов вложения.

При всем этом очень важно правильно выявить пропорции вышесказанных частей и грамотно учесть, какую часть денежных ресурсовнаправить на долгосрочные вложения, а какую на краткосрочные.