Место ценовых рисков в системе рисков предприятия

Ценовой риск – это возможный риск получения убытка или же недополучения прибыли, на основании непредвиденных корректировок рыночных цен. В связи с неустойчивостью рынка, цена активов может меняться в положительную или отрицательную стороны. Если изменение происходит в отрицательную сторону, то это может повлечь за собой неблагоприятные условия в виде задержек по текущим обязательствам.

Огромным плюсом при борьбе с ценовым риском является то, что он достаточно сильно ограничен в сфере влияния, то есть меры, принимаемые против данного риска, будут более целенаправленны и эффективны. С ценовым риском зачастую пересекаются юридические, физические лица, которые непосредственно связаны с ценными бумагами или же драгоценными металлами. После выделения плюсов, можно и подчеркнуть глобальный минус, который относится к ценовым рискам – это величина финансовых потерь, которая может составлять гораздо большую величину, нежели как при процентных, так и при валютных рисках.

Основные причинные составляющие ценового риска, которые входят в него:

• 1.    Первоначально – это инвестиционный риск. Риск, при котором часть или все инвестиции обесцениваются.

• 2.    Риск неприменения хеджирования. То есть – это риск, при котором метод хеджирования невозможен к применению.

• 3.    Риск ликвидности. Существование ситуации, при которой будет дефицитное количество средств для погашения задолженностей.

Такое распределение наиболее эффективно, когда анализируется риск до момента его возникновения. В целом, данное деление условно, так как они максимально тесно связаны между собой.

Ценовые риски включают в себя категории операций, которые отмечены и охарактеризованы на рисунке 1.

Продажа и покупка реальных товаров

Финансовые обязательства, стоимость которых связана с различными индексами

Категории операций ценовых рисков

Владение иностранной валютой или обязательства ее поставки

Владение процентными инструментами или обязательства их поставки

Рис. 1. Категории операций ценовых рисков

Метод, используемый организацией, обязан содержать в себе определенные требования и свойства:

• 1.    Доступность.

• 2.    Не искажение метода управления предприятием.

• 3.    Не изменять вероятно существующий ценовой риск, на иной, а именно кредитный, так как это не является выходом из рисковой ситуации.

• 4.    И ключевое свойство для многих предприятий, банков, иных финансовых организаций – это то, что выбранный метод не должен быть слишком дорогостоящим.

Все вышеперечисленные свойства соизмеримы с фьючерсными контрактами. Фьючерсные контракты – высоколиквидные, приобретаются и продаются практически в любой период времени. Важным свойством является то, что они никак не сталкиваются с обычными операциями, – это эффективный способ защиты цен, так как у них низкая комиссия и, соответственно, маржа. То есть фьючерсные контракты осуществляют возможность временного снижения риска, что позволяет в данный промежуток времени предпринять определенные меры противодействия.

Этапы алгоритма определения ценовых рисков:

• 1.    Обнаружение ценового риска.

• 2.    Определение метода по оценки выявленных ценовых рисков.

• 3.    Противодействие ценовому риску.

Существуют разнообразные виды ценовых рисков, к которым можно отнести:

• 1.    Увеличение цен закупки товаров.

• 2.    Снижение цен конкурентами, до уровня, ниже рыночного.

• 3.    Непредвиденное изменение государственного ценообразования.

• 4.    Уменьшение предельного уровня товаров на рынке.

• 5.    Увеличение ценовой политики иных организаций на предоставляемые услуги.

• 6.    Существующая возможность повышения налогов, которые затрагивают организацию или введение новых, которые входят в цену товаров и услуг.

Существующие методы по оценки ценовых рисков на организациях представлены на рисунке 2.

Рассматривая данные методы по исследованию ценовых рисков, можно отметить, что в каждом из них есть свои плюсы и минусы. К примеру, расчетно-аналитический включает в себя дополнительные методики, такие как: метод анализа целесообразности затрат и аналитический метод, то есть он более углубленный и расширенный. Метод аналогий характеризуется предложением большого количества вариаций устранения ценового риска, на основании проведенного анализа. Метод экспертных оценок базируется на предположении, исследовании и предложениях экспертов на базе их анализа.

Подведя итог, можно отметить, что место ценовых рисков в системе рисков предприятия находится на высоком уровне, требуется постоянный мониторинг вероятности возникновения данного риска, для обеспечения безопасности от него и сохранения стабильности на организации.