Место инвестиционного права в современном процессе развития гражданского законодательства

М ировая экономическая и, в частности, инвестиционная система направлены на создание транспарентного пространства, в границах которого иностранный капитал может оперативно проникать в экономику страны-реципиента, аккумулировать в ее пределах капитал и выводить его. Эта система обеспечивается принятыми в инвестиционной среде международными договорами и соглашениями, как многосторонними, так и двусторонними. Такая система предполагает разделение участников международных отношений на инвесторов и реципиентов, а точнее выразиться, на эксплуататоров и эксплуатируемых. Применяемая терминология в данном случае не несет в себе идеологического подтекста, а является объективным отражением складывающихся отношений.

БАРАНОВ Кирилл

Несмотря на демократические лозунги, призывы к всеобщей интеграции с целью стабильного развития, построение системы транспарентного типа не полностью отвечает национальным интересам страны-реципиента. Это обусловлено, прежде всего, позицией инвестора в инвестиционных отношениях. Все, в чем заинтересован иностранный инвестор, – прибыль и развитие международных контактов, интеграция, глобализация, конвергенция правовых семей – рассматривается инвесторами как инструменты захвата и расширения рынка и, как следствие, приращения прибыли. Складывается ситуация, когда остатки советской производственной мощности используются лишь для выгодного ангажирования иностранцев с целью получения кредитных денег, которые, проходя по бюджетной системе, подвергаются «коррупционной эрозии», что, в свою очередь, свидетельствует о нивелировании пользы от присутствия иностранного инвестора на российском рынке. Экономическая, если точнее – кредитная зависимость от иностранного капитала влияет на все стороны жизни общества, поскольку международные кредиторы не ограничиваются влиянием финансовым. В стремлении обеспечить себе благоприятную среду для приращения капитала, иностранные инвесторы влияют на процесс законотворчества. К сожалению, как отмечалось ранее, «переходное» законодательство достигло своей цели – оно сформировало удобную систему для сырьевого экспорта.

Таким образом, учитывая низкую результативность реформирования государственного механизма, экономики и социальной сферы, неэффективное управление на всех уровнях — от федерального до муниципаль-ного1, коррумпированность органов вла-сти, пренебрежение к правам человека, можно сказать, что у современной России с иностранными инвесторами складыва-ются почти колониальные отношения. Учитывая поступательную экспансию транснациональных корпораций и раз личных инвестиционных пулов на новые рынки, очевидно, что ситуация, сложив шаяся в России, крайне выгодна ино странным инвесторам, эксплуатирующим нашу экономику.

Е.М. Примаков отмечает, что госу-дарство приобрело излишне большое место в российском рыночном хозяйстве. Действительно, государство вернуло кон -троль над Газпромом, выкупило активы ЮКОСа и Сибнефти, является главным акционером двух самых крупных банков в России — Сбербанка и Внешторгбанка, монополистом в экспорте вооружений. В 2007 г. созданы мощные государственные корпорации в различных областях эко номики — Роснанотех, Ростехнологии, Росатом, Агентство по страхованию вкладов, Банк развития, Олимпстрой, Объединенная авиастроительная кор -порация, Объединенная судостроитель ная корпорация и др.2 Вместе с тем в прессе озвучивались предположения о продаже госактивов в основном ино странным инвесторам. Об этом говорит хотя бы то, что продажа ВТБ была пору -чена правительством не Росимуществу, а иностранному инвестиционному банку Merrill Lynch, имеющему опыт реализа -ции крупных государственных банков в развивающихся странах3. Одним из фак -торов, стагнирующих приток иностран ных инвестиций в РФ, является жесткая система государственного регулирования. Для продажи госактивов иностранцам необходимо гарантировать иностранным инвесторам компенсацию политических рисков. Возникает закономерный вопрос о роли государства в регулировании эко номики. Является ли государство рачи- тельным хозяином, развивающим соб ственное многополярное производство, или выступает в роли «перевалочного пункта» на пути к продаже всей производ-ственной мощности страны иностранным инвесторам?

В сложившейся ситуации реформи рование гражданского законодательства может послужить регулятором разбалан сированной российской системы имуще ственных отношений. По какому же век -тору в настоящее время движется процесс реформирования Гражданского кодекса РФ? Из анализа доступных публикаций о процессе подготовки глобальных измене ний в Гражданском кодексе можно сделать вывод о наличии двух заинтересованных в определенном содержании ГК групп и присутствии определенного напряже ния между ними. Первая группа пред -ставлена цивилистами консервативного толка (состав Совета при Президенте РФ по кодификации), вторая — либеральная группа — представлена Министерством экономического развития и рабочей группой по созданию Международного финансового центра в России. Описанные выше политико экономические аспекты современного инвестиционного процесса и анализ законопроекта о внесении изме -нений в ГК позволяют предположить, что поправки в ГК в редакции Совета по кодификации могли бы способствовать стабилизации имущественных отноше ний, повышению уровня их надежности и снизить риски злоупотребления пра-вом, особенно в праве корпоративном. Именно в части корпоративных отноше ний (которые непосредственно связаны с инвестированием) проект изменений был атакован двумя перечисленными выше ведомствами, несколькими публичными изданиями и отдельными специалистами. В отношении некоторых профессиональ ных изданий4 можно говорить о заведо -мом навязывании негативного мнения о проекте, предложенном Советом по коди фикации.

Современное гражданское право харак теризуется также появлением новых организационно правовых форм юри дических лиц, что неизбежно влияет на инвестиционный климат. Однако в сравнении с активными намерениями рефор -мировать гражданское законодательство правовое регулирование инвестирования (его частный аспект) оставалось в стагна-ции. Тем не менее в последние несколько лет активизируется обсуждение проблем инвестиционного права, среди кото -рых можно выделить две наиболее акту -альные. Это проблема диагональных инвестиций и проблема коллективного инвестирования. Вопрос диагональных инвестиций актуализировался с нача лом работы над крупными инфраструк турными инвестиционными проектами, финансирование которых осуществля-лось как государством, так и частными инвесторами. В результате этой работы возникла острая необходимость в систем ном подходе к сотрудничеству государ ства и частного капитала. В ответ на это открылись дискуссии о государственно частном партнерстве как инвестицион ном инструменте. Несмотря на то что, например, в Санкт - Петербурге был при -нят отдельный закон об участии города в государственно - частном партнерстве1, на федеральном уровне этот вопрос остается неурегулированным. Аналогичным обра-зом складывается ситуация в области кол лективного инвестирования. Несмотря на достаточно широкий спектр инсти -тутов права, удовлетворявших интересы инвесторов в коллективных инвестициях (хозяйственные общества, инвестицион ные фонды и т.д.), большинство из них вызывало критику участников делового оборота из за недостаточной диспозитив ности в части раздела прибыли от резуль татов инвестирования пропорционально доли инвестора в проекте. Решением данной проблемы призваны послужить два законопроекта: «Об инвестиционном товариществе» и «О хозяйственном парт -нерстве».

История инвестиционных отношений России с иностранными инвесторами — это трудный и неоднозначный диалог с большим предисловием. Современный этап этих отношений характеризуется намерением России выстроить эти отно шения на новой, более выгодной для национального интереса основе.

Совершенно очевидно, что развитие частноправового регулирования инве стирования должно быть направлено на построение целостной функциональной системы частноправового регулирова ния инвестиций как внутри страны, так и с участием иностранного капитала, которая бы обеспечивала высокую доход -ность, баланс интересов государства, инвесторов и общества, соблюдение при этом экономического суверенитета госу дарства и социально ориентированной политики. Так, автор полагает необходи мым внесение изменений в Гражданский кодекс РФ, сходных с изменениями, предложенными в проекте изменений Гражданского кодекса в отношении кор поративных отношений. Указанные изме -нения должны расширить предмет граж данского права, дополнив его отношени ями в области частных, государственно частных и международно частных отно шений, касаю щихся инвестирования. Кодекс должен содержать как традици-онные для инвестиционного права поло жения о режиме инвестиций, их гаранти ровании и порядке осуществления (инве стиционный процесс), так и положения, необходимые для системного регулиро вания отношений. В вещном праве — это особенности правового регулирования права собственности в инвестиционном процессе, в обязательственном праве — особенности договорно правового регу лирования инвестиций, в разделе «юри дические лица» — особенности исполь-зования отдельных организационно правовых форм для целей инвестицион ной деятельности, в т.ч. с иностранным участием, и т.д. Но главное, Гражданский кодекс РФ как «экономическая консти туция» должен содержать положения, защищающие (методом частного права) стратегический интерес российского го сударства и общества — инвестиционную безопасность.