Методические аспекты оценки эффективности использования оборотных средств в сельскохозяйственных предприятиях

Финансовое состояние предприятия, его ликвидность и платежеспособность напрямую определяются тем, насколько быстро превращаются в реальные деньги средства, вложенные в активы. Такая зависимость обусловлена связью скорости оборота средств с минимальным необхо- димым размером инвестированного капитала и выплатой, в связи с этим денежных средств; с потребностью в привлечении дополнительных источников финансирования; с суммой затрат, необходимой для приобретения и хранения товарноматериальных ценностей; с величиной уплачиваемых налогов и т.д.

Таким образом, предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального использования оборотных средств, а для этого необходимо разработать оптимальную систему показателей.

Результаты исследования. Оценка эффективности использования оборотных средств достаточно широко представлена в научной литературе. В частности, следует отметить труды И.А. Бланк, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и других. Исследованием сельскохозяйственной от- расли, её специфическими особенностями занимались: Н.Н. Бондина, И.А. Бондин,

Н.К. Васильева,

О.В. Доможирова,

И.А. Минаков,

Е.П. Державцева,

Т.Н. Костюченко,

В.В. Плотникова,

С.Ю. Темников, Т.В. Ускова, С.А. Черникова.

В настоящее время существует достаточно большое количество методик и подходов, направленных на повышение эффективности управления оборотными активами предприятий.

Так, в работе И.А. Бланка сформирована четкая последовательность этапов осуществления политики управления оборотными активами, которая в целом заключается в проведении анализа динамики состава и структуры оборотных средств, показателей эффективности их использования, формировании необходимого объема оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры источников финансирования. Важность данной методики проявляется и в том, что она отражает основные подходы в управлении общим составом оборотных активов и в разрезе конкретных их видов – запасов, дебиторской задолженности, денежных средств [1].

Аналогичные методики к оценке формирования и использования активов придерживаются М.И. Баканов, О.В. Грищенко, А.И. Ковалев, А.Д. Шеремет. То есть систематизируется и анализируется состав, структура, динамика, необходимый объем и рациональность использования.

В работе Г.В. Савицкой рассмотрена система показателей, необходимая для исследования эффективности использования оборотных активов, освещены направления факторного анализа, акцентировано внимание на детальном изучении материальной части оборотных активов. Рекомендуется оценивать коэффициенты достаточности активов, показатели обеспеченности активами, критерии рациональности источников формировании активов [2].

Ценность представленной методики заключается в установлении влияния факторов на показатели функционирования оборотных средств, расчете резервов роста оборачиваемости и рентабельности оборотных активов, выручки, прибыли, выявлении возможного резерва сокращения средств, участвующих в обороте предприятия АПК.

В.В. Ковалев, подчеркивая в своей работе целесообразность применения краткосрочного кредита в финансировании текущих активов, представляет четыре модели управления оборотными активами, указывая при этом, что доля краткосрочных обязательств в составе источников формирования оборотных средств возрастает последовательно: «консервативная – компромиссная – агрессивная – идеальная модель», а риск нарушения ликвидности изменяется в противоположном направлении [3].

Представим показатели эффективности использования оборотных средств, отраженные в методиках различных авторов в таблице 1.

Таблица 1. Показатели эффективности использования оборотных средств

Автор	Показатели	Формула расчета
Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев, Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин	Оборачиваемость оборотных средств (Коб)	Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) / Средние оборотные средства (Соб)
Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин	Оборачиваемость производственных запасов (Коб Зап )	Себестоимость продукции / Средние производственные запасы
	Оборачиваемость готовой продукции (Коб гП )	Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) / Средняя готовая продукция
	Оборачиваемость дебиторской задолженности (Коб ДЗ )	Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) / Средняя дебиторская задолженность
	Средний остаток оборота дебиторской задолженности	360 х Дебиторская задолженность / Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, М.П. Тушканова, А.Ф. Максимова	Время оборота (длительность оборота)	Средняя стоимость всех оборотных средств х Продолжительность анализируемого периода / Выручка от реализации продукции
	Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте	Средняя стоимость оборотных средств / Выручка от реализации продукции
Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова	Обеспеченность собственными оборотными средствами	Сумма (остатки) собственных средств / Сумма (остатки) оборотных средств
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин	Количество оборотов	Выручка от реализации продукции / Средняя стоимость оборотных средств
М.П. Тушканова, А.Ф. Максимова	Материалооотдача	Выручка от реализации продукции / Стоимость материальных затрат
	Материалоемкость	Стоимость материальных затрат / Выручка от реализации продукции

Таким образом, единым показателем, характеризующим эффективность использования оборотных средств, который отражен в каждой из представленных мето- дик, выступает коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Далее Г.В. Савицкая, В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин предлагают осуществлять оценку на основе оборачиваемости отдельных видов оборотных средств. У Г.В. Савицкой и В.В. Ковалева представлена достаточно узкий система показателей.

В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин расширяют методику расчетом таких показателей, как длительность оборота, коэффициент закрепления оборотных средств, количество оборотов. М.П. Тушканова и А.Ф. Максимова также предлагают первые два показателя.

М.П. Тушканова и А.Ф. Максимова предлагают также рассчитывать и оценивать материалоотдачу и материалоемкость.

В целом, можно сказать, что на данный момент используются достаточно уже сложившиеся и сформированные подходы к показателям эффективности использования оборотных средств. При этом, какие-то показатели представлены у всех авторов, а некоторые дополняются уже отдельно.

Мы предлагаем кроме представленных, также осуществлять расчет и оценку рен- табельности оборотных средств. Это основано на том, что именно чистая прибыль, которая используется для расчета данного показателя, отражает итоговый результат деятельности предприятия за отчетный период. Также показатели рентабельности выступают одними из основных при оценке эффективности деятельности предприятия в целом, и использования отдельных видов ресурсов.

На сельскохозяйственных предприятиях, кроме общепринятых, могут применяться и различные частные показатели. Отметим следующие:

• -    в растениеводстве - расход семян на 1 гектар посевной площади или на 1 центнер собранного урожая;

• -    в животноводстве - расход кормов на единицу продукции (мясо, молоко) [4].

На основе анализа подходов к оценке эффективности использования оборотных средств, сформируем систему показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств (табл. 2).

Таблица 2. Система показателей для оценки эффективности использования оборотных средств

Показатели	Ед. изм.	Методика расчета	Критические значения
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	руб./руб.	К - vp коб=— O cp	˂ количество дней в отчетном периоде
Длительность одного оборота	дни	Д= h	> 1
Коэффициент загрузки средств в обороте	коп.	К3 = ^ *100 3    vv	-
Коэффициент оборачиваемости запасов	руб./руб.	Кпз = — пз иср пз	˂ количество дней в отчетном периоде
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	руб./руб.	^3 = дз о иср дз	˂ количество дней в отчетном периоде
Рентабельность оборотных средств	%	Р об = ЧП *100	> 1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	руб./руб.	,   СОС Л-- О ср	-
Материалоотдача	руб./руб.	МОг V p ..... МЗ	>1,3
Материаолемкость	руб./руб.	МЗ MeM. = Vp	< 0,75
Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств ( 1 эио )	-	_ (К об х Р об х Л) эио   (К з ХДХ М ем )	-

Интегральный показатель (Iэио) даёт нам комплексную оценку эффективности использования оборотных средств. Оценка, полученная в результате одновременного изучения совокупности показателей, отражающих все или многие аспекты эффективности использования оборотных средств. Вводимая нами комплексная оценка осуществляется на основе результатов анализа эффективности использования оборотных средств. Для получения комплексной оценки служат все показатели эффективности использования оборотных средств предприятия, которые можно свести в единый интегральный показатель, позволяющий измерить отличие анализи- руемого предприятия от других и спланировать его использование оборотных средств за счет анализа каждого отдельного показателя, входящего в общую систему.

Предложенная методика анализа эффективности использования оборотных средств апробирована авторами на примере сельскохозяйственного производственного кооператива (колхоз) им. Ленина, Тарногского округа Вологодской области. Значения показателей, исчисленные по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах указанного выше предприятия, представлены в таблице 3.

Таблица 3. Апробация методики оценки эффективности оценки оборотных средств в СПК (колхоз) им. Ленина за 2018-2022 гг.

Показатели	Годы					Отклонение 2022 г. От 2018 г., +,-
	2018	2019	2020	2021	2022
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств, оборот (Коб)	2,38	2,27	2,23	2,61	2,65	0,30
Коэффициент загрузки средств в обороте, (%) (Кз)	0,42	0,44	0,45	0,38	0,38	-0,05
Длительность одного оборота всех оборотных средств, дней (Д)	152,93	158,73	161,41	138,13	135,80	-17,12
Рентабельность оборотных средств, (%) ( Роб )	59,30	39,63	70,97	57,15	102,93	43,63
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (λ)	0,79	0,70	0,78	0,70	0,94	0,15
Материалоотдача (Мо)	2,32	2,13	2,13	2,5	2,44	0,12
Материалоемкость (Мем)	0,43	0,47	0,47	0,40	0,41	-0,02
Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств, % (Iэио)	0,04	0,02	0,04	0,05	0,12	0,08

Интегральный показатель эффективности использования оборотных средств указывает на её рост в 2022 году. Его динамика не однозначна. Так, в 2019 году интегральный показатель снижается и становится самым низким за весь исследуемый период. Учет всех показателей в одном дал возможность установить уровень эффективности использования оборотных средств в комплексе. Так, в 2020 году увеличение коэффициента оборачиваемости не свидетельствует о повышении эффек- тивности всех оборотных средств, так как интегральный показатель снижается по сравнению с предыдущим годом.

Заключение. Предложенная методика позволила не только в комплексе оценить эффективность использования оборотных средств на примере объекта исследования, исследовать динамику эффективности. Данная методика может быть использована для сравнения различных сельскохозяйственных предприятий.