Методические основы анализа денежных средств

Автор: Осипова А.И.

Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium

Статья в выпуске: 12 (67), 2019 года.

Бесплатный доступ

В данной статье рассмотрены методические основы анализа денежных средств. Определена система основных показателей для анализа денежных средств, технические приёмы и способы анализа, а также на примере конкретного агропредприятия проведен анализ отчёта о денежных средствах.

Анализ, денежные средства, анализ денежных потоков

Короткий адрес: https://sciup.org/140247432

IDR: 140247432

Текст научной статьи Методические основы анализа денежных средств

Важным условием эффективной деятельности предприятия любой формы собственности является достаточный объём денежных средств, а также умелое управление денежными потоками, поддержание их сбалансированности во времени и как следствие этого – обеспечение ликвидности и платёжеспособности организации.

Анализ денежных потоков позволяет: выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия; определить эффективность и интенсивность использования денежных ресурсов в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; изучить факторы, влияющие на динамику и структуру притока и оттока денежных средств, спрогнозировать их сбалансированность; оценить способность организации продолжать хозяйственную деятельность за счёт собственных средств, необходимость текущего или перспективного привлечения заёмных средств; установить тип финансового риска, которому подвергается организация, осуществляя определённый вид деятельности, или отдельные её структурные подразделения [2].

Для анализа денежных средств может быть рекомендована система показателей, представленных в таблице 1.

Таблица 1 – Система основных показателей для анализа денежных средств

Показатель	Расчет	Критерии оценки	Характеристика
Размер и структура ЧДП: – Чистый денежный поток (ЧДП) – Доля ЧДП от текущей и инвестиционной деятельности в общем ЧДП – Доля ЧДП от финансовой деятельности в общем ЧДП	ЧДП = ПДП –ОДП, (ЧДПтд + ЧДПид)/ЧДП ЧДПфд/ЧДП	>0 0,5 0,5	Степень участия ТД и ИД в ЧДП предприятия Степень участия ФД в ЧДП предприятия
Платежеспособность – К-т платежеспособности	ПДП/ОДП или (ДСн.п.+ПДП)/ОДП	>1	Обеспечивает ли организация выплаты денежных средств за счет их притока
Эффективность и рентабельность – К-т эффективности денежных потоков – К-т рентабельности ПДП – К-т рентабельности ЧДП	ЧДП /ПДП Чистая прибыль/ПДП Чистая прибыль/ЧДП	В динамике	Какой ЧДП приходится на единицу совокупного притока денежных средств Сколько прибыли приходится на каждый рубль денежного потока Сколько прибыли приходится на каждый рубль ЧДП
Оборачиваемость –период оборота денежных средств	Ср. остаток ДС* Д/ОДП где Д – количество дней в анализируемом периоде	3-5 дней	Сколько дней приходится с момента поступления денежных средств организации до момента их выбытия

Важным элементом методики анализа денежных потоков считаются технические приёмы и способы анализа (инструментарий анализа), среди них можно отметить:

- традиционные логистические способы, которые широко используются в других дисциплинах с целью обработки и исследования информации (сравнение, графический способ, балансовый, средних и относительных величин, аналитических группировок, эвристические методы

решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др.)

- с целью изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов используются такие способы, как цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория массового обслуживания, теория игр, исследования операций и др. Применение этих либо других методов зависит от цели и глубины анализа объекта изучения, технических возможностей выполнения расчётов и т. д. [1] .

3.3. Итого денежных средств на отчётный период

190210

-4474

-25852

-13,59

577,83

-216062

Сальдо денежных потоков за отчётный период

896

1080

623

69,53

57,69

-273

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало

535

1431

351

65,61

24,53

-184

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец

1431

351

974

68,06

277,49

-457

Проведем анализ отчёта о денежных средствах на примере сельскохозяйственной организации ОАО «ХХХ» и представим в таблице2.

Таблица 2 – Анализ движения денежных средств и их эквивалентов в ОАО «ХХХ»

Показатели	2016г.	2017г.	2018г.	Изменение
Показатели	2016г.	2017г.	2018г.	2018г. к 2016г. (%)	2018г.к 2017г. (%)	2018г. к 2016г. (+.-)
1. Текущая деятельность
1.1. Приток денежных средств (поступления) – всего, в том числе:	1203605	1635627	1036995	86,16	63,4	-166610
от продажи продукции	1028147	1378352	849334	82,61	61,62	-178813
арендные платежи, лицензионные платежи, гонорары, комиссионные платежи	-	-	11192			11192
от перепродажи финансовых	107258	156322	-			-107258
Прочие поступления	68200	100953	176469	258,75	174,8	108269
1.2. Отток денежных средств — всего в том числе:	1344444	1578107	1072544	79,78	67,96	-271900
Платежи но счетам поставщиков	746920	1025558	739581	99,02	72,1	-7339
Оплата труда	123827	127248	175151	141,45	137,65	51324
Процентов по долговым	37196	102634	55569	149,4	54,14	18373
Налога на прибыль организации	18670	10267	4894	26,21	47,67	-13776
Прочие выплаты	417831	312400	97349	23,3	31,2	-320482
1.3. Итого денежных средств от текущей деятельности	-140839	57520	-35549	23,8	61,8	105290
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Приток денежных средств -	11845	11654	216922	1831,338	1861,352	205077
2.2. Отток денежных средств	60320	65780	154898	256,7938	235,4789	94578
2.3. Итого денежных средств от инвестиционной деятельности	-48475	-54126	62024	-127,95	-114,59	110499
3. Финансовая деятельность
3.1. Приток денежных средств -всего, в том числе:	550882	639526	435000	78,96	68,02	-115882
Полученные кредиты	525765	587389	435000	82,74	74,06	-90765
Прочие поступления	25117	52137	-	-	-	-
3.2. Отток денежных средств	360672	644000	460852	127,78	71,57	100180

В результате текущей деятельности организации в 2018 году отток денежных средств составил 1072544 тыс. руб. При этом большую часть из которой составляют платежи по счетам поставщиков 739581 тыс. руб. В 2018 г. приток денежных средств уменьшился по сравнению с 2016 г. на 739581 тыс. руб.

В инвестиционной деятельности ОАО «ХХХ» приток денежных средств составляет в отчетном периоде 216922 тыс. руб. и преобладает над предшествующими ему периодами.

Сальдо денежных потоков за отчётный период имеют за все проверяемые периоды положительные значения, но в 2018г. наблюдается уменьшение по сравнению с 2016г. на 273 тыс. руб.

В целом за 3 года организация осуществляла достаточно рациональное управление денежными потоками. Однако необходим дальнейший, более детальный анализ движения денежных средств.

Таким образом, при постановке экономического анализа на агропредприятии особенное место занимает анализ движения денежных потоков, который оценивает возможности компании, сформировывает денежные средства и эквиваленты денежных средств и дает возможность пользователям разрабатывать модели для оценки и сравнения дисконтированной стоимости предстоящих потоков денежных средств разных организаций.

Список литературы Методические основы анализа денежных средств

Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2011.
Карпова Т.П. Учёт, анализ и бюджетирование денежных потоков: учеб.пособие /Т.П. Карпова, В.В. Карпова- М.: Вузовский учебник ИНФРА - М. 2013.

Статья научная