Методические основы управления оборотным капиталом предприятия
Автор: Кызым Е.В.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 6-2 (112), 2024 года.
Бесплатный доступ
В статье рассматривается сущность оборотного капитала предприятия с точки зрения экономической теории и финансовой отчетности. Определены негативные факторы эффективности оборотного капитала и условия его повышения при экономическом кризисе. Приводится характеристика процесса управления оборотным капиталом и система показателей, позволяющая оценить использование данного капитала и принимать соответствующие управленческие решения по повышению эффективности их использования.
Оборотный капитал, оборотные средства, оборачиваемость, показатели, рентабельность
Короткий адрес: https://sciup.org/170204780
IDR: 170204780 | DOI: 10.24412/2411-0450-2024-6-2-21-23
Текст научной статьи Методические основы управления оборотным капиталом предприятия
В современных условиях экономических и политических изменений всё большее значение имеет оборотный капитал, которым располагает предприятие и использует для обеспечения своего результативного функционирования и развития. А от эффективного управления оборотным капиталом будет зависеть развитие всего предприятия в целом.
С точки зрения экономики и финансовой отчетности предприятия оборотный капитал представляет собой часть активов организации, используемые только в одном производственном процессе и едино-разово переносящие свою стоимость на производимую продукцию (работу, услугу).
В бухгалтерском учете оборотный капитал состоит из следующих компонентов: сырье и материалы; затраты в незавершенном производстве; готовая продукция и товары; товары отгруженные; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства; прочие оборотные активы [1].
В процессе производственной деятельности оборотный капитал трансформируется по своей форме от денежной, затем в товарную в виде сырья и материалов, потом в производительную до товарной в виде готовой продукции. После чего снова становится денежной формой для последующего оборота.
Важным в управлении оборотным капиталом (оборотными активами) является определение оптимальной их величины, так как в противном случае у предприятия возрастают риски. В случае дефицита таких активов повышается риск появления перебоев в поставке сырья и материалов, снижение объемов продаж и недопроизводство готовой продукции, а также формирования сверхнормативных финансовых затрат на приобретение ресурсов. С другой стороны, в случае переизбытка оборотных активов, будет наблюдаться появление дополнительных расходов на хранение и складирование остающегося сырья и материалом, снижение реальной стоимости запасов и дебиторской задолженности в виду инфляционных процессов, а также недополучение прибыли в связи с концентрацией финансовых средств в материалах [2].
Эффективное управление оборотным капиталом достигается при соблюдении следующих условий:
-
1) формируется более рациональная пропорция в составе оборотного капитала;
-
2) создается необходимая величина оборотного капитала и состав их источников финансирования с учетом временного периода и размера издержек.
Такое управление играет для предприятия важную роль для обеспечения оптимального функционирования организации и повышения результативности деятельности в виде показателей рентабельности, что осуществляется под воздействием различных факторов [3]. В условиях экономического кризиса и его последствий, отмечаются следующие негативные факторы, снижающие эффективность оборотного капитала предприятия: возрастающая динамика уровня инфляции; сокращение потребительского спроса и объемов производства; снижение доступности кредитов для предприятий; повышение уровня налоговой нагрузки; рост числа нарушений условий заключаемых договоров.
Управление оборотными активами имеет определенный процесс, состоящий из основных этапов:
-
1) анализ оборотных активов - проводится в целях определения существующей динамики их общей величины и их потребления с точки зрения рациональности;
-
2) оптимизация структуры оборотных активов - проводится для достижения
Д = С ср * Т / В р ,
приемлемой их структуры путем определения по каждому используемому виду нормативных затрат и оценки их ликвидности;
-
3) обеспечение ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо для снижения в них потребности в организации;
-
4) обеспечение повышения рентабельности оборотных активов, так как повышение рентабельности;
-
5) обеспечение минимизации потерь оборотных активов путем оптимизации рисков, связанных с их управлением в условиях внешних факторов, в том числе инфляции [2].
Оценка эффективности использования оборотного капитала предприятия имеет определенную методологию [4] и основана на системе показателей, характеризующую отдельные аспекты данного капитала.
Длительность одного оборота характеризует период времени, за который осуществляется возврат потраченных оборотных средств через полученную выручку [5], и рассчитывается по формуле:
где С ср - среднегодовая стоимость оборотных средств, Т - число дней в периоде, В р - выручка от реализации.
Коэффициент оборачиваемости отражает количество оборотов за определенный период времени, которое делают оборотные средства предприятия:
К об = В р / С ср ,
Рост числа оборотов свидетельствует о сокращении потребности в оборотных средствах для реализации производственной деятельности предприятия. То есть данный процесс будет способствовать высвобождению оборотных средств из оборота, которые могут быть использованы на другие цели предприятия [6].
Процесс высвобождения оборотных средств делится на два вида:
-
- абсолютное высвобождение оборотных средств отмечается, когда для реализации продукции предприятие использует в отчетном периоде меньше оборотных средств (С 1 ) в сравнении с плановым периодом (С о ):
С абс = С 1 - С о
-
- относительное высвобождение оборотных средств характеризует рост скорости оборачиваемости, наблюдающийся с повышением объемом реализованной продукции:
С отн = С 1 - С 0 ∗ В 1 , (4)
В0
где В 1 – выручка от реализации продукции в отчетном периоде,
В 0 – выручка от реализации продукции в плановом периоде.
Рентабельность оборотных средств характеризует результативность от использования оборотных средств, способствующая получение прибыли и определяется по формуле:
Р = ЧП / С ср * 100%,
где ЧП – чистая прибыль предприятия.
Таким образом, система показателей позволяет оценить степень использования оборотного капитала предприятия, вы-
явить слабые места и принять управленческие решения по повышению эффективности их использования на предприятии.
Список литературы Методические основы управления оборотным капиталом предприятия
- Ивлиев И.В. Теоретические основы исследования национальных счетов: монография. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2012. - 175 с.
- Папалашев А.А. Оборотный капитал - определение и сущность для управления и оптимизации / А.А. Папалашев // Управленческий учет. - 2021. - № 11-2. - С. 478-484.
- Паймулина К.А. Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия и разработка мероприятий по оптимизации материальных запасов / К.А. Паймулина, В.Е. Павлович // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2020. - № 4-2. - С. 175-180.
- Липчиу Н.В. Формирование эффективной системы управления оборотными активами организации / Н.В. Липчиу // Вестник Академии знаний. - 2020. - № 36(1). - С. 322-324.
- Атаева Л.Б., Багаева А.И. Анализ оборотных активов организации в контексте формирования финансовой политики / Л.Б. Атаева, А.И. Багаева // Вестник Академии знаний. - 2021. - № 43 (2). - С. 338-344.
- Захарян А.В. Эффективность использования оборотных средств АО «САД-ГИГАНТ» / А.В. Захарян, В.О. Вермичева, Т.А. Окинча // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. 2020. - №4-1. - С. 155-157.