Методика анализа имущества предприятия

Имущество предприятия представляет материальные и нематериальные элементы, используемые    предприятием    в производственной деятельности.

Анализ имущества позволяет оценить состояние и эффективность использования внеоборотных и оборотных активов. Результаты оценки являются информационной базой для разработки принятия управленческих решений, направленные на улучшение финансового состояния.

В последнее время в периодической печати, а также отдельными изданиями был опубликован целый ряд методических рекомендаций по проведению анализа имущества. Авторы этих изданий предлагают различные методики. Определенный интерес вызывает последовательность проведения анализа, который у всех авторов различен. Среди разнообразия методик проведения анализа имущества были выбраны несколько, которые представлены в таблице 1.

Методики анализа имущества

Таблица 1

Авторы методик	Характеристика методики
Илышева Н.Н., Крылов С.И.	Предлагают организовать работу по оценке имущества по данным бухгалтерского баланса. Анализ включает в себя оценку объема, состава, структуры и динамики имущества в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов. Также производится расчет коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, для определения эффективности использования имущества.
Турманидзе Т.У.	В данной методике под анализом имущества организации понимается выявление и оценка изменений имущества в пространственно-временном разрезе и основных факторов, вызывающих изменения построение прогноза изменения, оценка соотношения между активами и пассивами организации; оценка рациональности и эффективности использования финансовых ресурсов.
Селезнева Н.Н. и Ионова А.Ф.	Методика направлена на оценку стоимости его активов, изучение структуры имущества и ее динамики, а также на анализ оборачиваемости активов. Выполняется горизонтальный, вертикальный и сравнительный аналитический анализ активах баланса.

В рассмотренных методиках суть анализа имущества предприятия одинакова, оценка направлена на изучение состояния и эффективности использования активов организации. Различаются в основном последовательностью проведенных этапов и системой показателей, характеризующих использование имущества предприятия. В каждой из них предлагается начать с анализа структуры и динамики имущества предприятия. Если у Селезневой Н.Н. и Ионовой А.Ф. он представлен в более обобщенном виде, то у Илышева Н. .Н. и Крылова С.И. он расписан более подробно по каждой статье баланса. Для характеристики использования имущества предприятия Турманидзе Т.У. и Илышева Н.Н. предлагают найти коэффициенты оборачиваемости, чтобы определить интенсивность использования активов предприятия. Селезнева Н.Н. рекомендует провести анализ рентабельности имущества организации как показателя эффективности хозяйственной деятельности.

Для того, чтобы анализ имущества предприятия был более полон и подробно разобран, в данной работе представлена комбинированная методика оценки, которая включила в себя несколько этапов:

• 1)    Анализ динамики состава и структуры имущества.

Он позволяет установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Структуру и динамику имущества предприятия определяют при помощи горизонтального и вертикального анализа баланса.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

показатели структуры баланса: Уд. вес =

часть общий объем

X 100;

показатели динамики баланса: Д абс=1₁ — %, Д отн= ^{Д аб}с X 100%;

"                       to                 У показатели структурной динамики баланса: ДУд.=Уд1 — Уд0.

Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70 % основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20-30%, соответственно оборотные фонды составляют 70-80%.

Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

• 2)    Анализ эффективности использования имущества. Основные коэффициенты представлены в таблице 2.

Таблица 2

Коэффициенты эффективности использования имущества

Название	Формула	Характеристика
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	В КО = ОА  ̅ О ̅̅ А ̅	Показывает эффективность использования оборотных средств предприятия в целом.
Средняя продолжительность одного оборота оборотных активов	ОбА ср ∗ Д ТООбА =	Длительность оборота оборотных активов в процессе кругооборота в днях.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	КО ДЗ = ̅ Д ̅ В ̅ З ̅ ,	Показывает расширение или снижение величины коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
Коэффициент оборачиваемости запасов	КО З = С ̅ ,	Позволяет оценить, насколько быстро средства, вложенные в запасы сырья, материалов и товаров для перепродажи, превращаются в реализованную продукцию.
Коэффициент отдачи активов	К А = ̅ В А ,	Позволяет оценить эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия активов.
Рентабельность имущества	ЧП Р а = А	Характеризует отдачу использования всех активов предприятия, эффективность использования имущества
Рентабельность внеоборотных активов	ЧП Р = Рва = ВА	Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании.
Рентабельность оборотных активов -	ЧП Р = Роа = ОА	Отражает эффективность использования оборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия.

• 3)    Факторный анализ рентабельности имущества. Необходимо изучить факторы изменения рентабельности имущества. Его величина непосредственно зависит от рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости активов, как видно из формулы 1.

Н_и = — Х 100 = — Х В = — Х В = ^продаж и     а           А   В    В   А    продаж

ХК о _б ,

где Н и - рентабельность имущества,

ЧП – чистая прибыль, тыс.руб.

А – активы предприятия, тыс. руб.,

В - выручка, тыс. руб.,

К об — коэффициент оборачиваемости активов, %

Нпродаж — рентабельность продаж, %.

Факторный анализ данной модели позволяет оценить влияние коэффициента оборачиваемости активов и рентабельности продаж на рентабельность имущества.

Рассмотренная комбинированная методика позволит   подробно проанализировать имущество предприятия. Результаты анализа являются основой для разработки управленческих решений, направленных на улучшение финансового состояния.