Методика анализа кредиторской задолженности организации

В условиях современной рыночной экономики любая хозяйственная деятельность связана с определённой долей неопределённости и риска, что, в свою очередь, требует объективной оценки финансового состояния и платёжеспособности организации.

Кредиторская задолженность, её объём и качество, оказывает существенное влияние на финансовое положение хозяйствующего субъекта. Важность анализа кредиторской задолженности обусловлена тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов организации, её изменение значительно сказывается на динамике показателей платёжеспособности и ликвидности.

Значительный и неконтролируемый рост кредиторской задолженности приводит к утрате контроля над величиной текущих обязательств, и в отдельных случаях - к банкротству организации, поэтому проблеме анализа и управления кредиторской задолженности во всех организациях должно уделяться повышенное внимание.

Эффективность управления обязательствами организации во многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования, однако на данный момент комплексная методика оценки данного показателя отсутствует, из чего вытекает потребность в создании универсальной и несложной методики анализа кредиторской задолженности.

В настоящее время существует большое количество авторских методик проведения анализа кредиторской задолженности, в число которых входят горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, и факторный методы.

Горизонтальный метод анализа кредиторской задолженности, предлагаемый Г. В. Савицкой, заключается в сопоставлении показателей соответствующих статей отчётности за различные периоды времени. Горизонтальный анализ способен определить существенные изменения в деятельности организации, а также выявить отклонения, происходящие в её финансовом состоянии [5].

Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности следует оформить в виде таблицы. Особое внимание следует обратить на увеличение удельного веса краткосрочной кредиторской задолженности, так как краткосрочная кредиторская задолженность связана с большим риском, чем долгосрочная кредиторская задолженность, поскольку требует раннего погашения [3].

Вертикальный метод анализа используется при оценке качества долговых обязательств, с его помощью определяется удельный вес отдельного вида задолженности в её общем объёме для последующего анализа изменений в структуре кредиторской задолженности [2].

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчётов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей её сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведёт к протесту векселей, выданных организацией, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

Также применяется коэффициентный метод оценки движения долговых обязательств. Рядом таких учёных, как Л. И. Маслова и О. В. Ларионова, предлагаются следующие коэффициенты, которые рассчитываются по следующим формулам [4]:

Возникшая кредиторская задолженность

К = ∗ 100%

Остаток кредиторской задолженности на конец периода

К

2 =

Сумма непогашенной кредиторской задолженности Сумма КЗ на начало периода + вновь возникшая КЗ

∗ 100%

Первый коэффициент называется - коэффициент возникновения задолженности (К 1 ), и характеризует по мнению авторов - удельный вес вновь возникшей задолженности по отношению к её остатку на конец периода. Практика расчёта данного коэффициента демонстрирует, что если К 1 < 100%, то это отрицательно характеризует контроль предприятия за движением задолженности.

Второй коэффициент (К 2 ) - характеризует процент погашения кредиторской задолженности за отчётный период.

Также одним из наиболее важных коэффициентов, используемым в любой авторской методике анализа кредиторской задолженности, является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который характеризует скорость погашения организацией своей задолженности перед кредиторами. Данный коэффициент отражает число погашений хозяйствующим субъектом за период (как правило, год) средней величины своей кредиторской задолженности и определяется по формуле [1]:

Выручка

Ккз = КЗср , где Ккз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; КЗср  – среднегодовая кредиторская задолженность.

Исследовав методы анализа кредиторской задолженности можно сделать вывод о том, что большинство авторских методик используют традиционные методы, а не факторный метод анализа. который более прогрессивен и позволяет рассчитать факторы, влияющие на изменение показателей (коэффициентов) оборачиваемости кредиторской задолженности.

Перед проведением факторного анализа необходимо определиться с типом модели и методом его проведения. В случае с кредиторской задолженностью организации - это метод цепных подстановок и аддитивная модель.

Следующим шагом является определение результативного фактора, в качестве которого выступает общий объём кредиторской задолженности организации, и факторов, оказывающих влияние.

В целях упрощения расчётов в модели возможно использование не всех факторов, влияющих на результативный показатель, а только тех, которые обладают достаточным уровнем существенности.

Таким образом, факторная модель кредиторской задолженности в общем виде будет иметь следующую формулу:

V=a+b+c где V – общий объём кредиторской задолженности;

• a – первый вид кредиторской задолженности;

• b    – второй вид кредиторской задолженности;

• c    – третий вид кредиторской задолженности.

Сперва рассчитывается показатель с использованием данных за базисный год по формуле:

V 0 = a 0 + b 0 + c 0

Далее рассчитывается система условных показателей по формулам:

Vусл1 = a1 + b0 + c0

Vусл2 = a1 + b1 + c0

Затем рассчитывается показатель с использованием данных за отчётный год по формуле:

V1 = a1 + b1 + c1

После, путём последовательного вычитания полученных показателей, находится изменение общего объёма кредиторской задолженности организации за счёт отдельных факторов по формулам:

∆a = V усл1 - V 0

∆b = V усл2 - V усл1

∆c = V 1 - V усл2

В конце рассчитывается общее изменение всего объёма кредиторской задолженности за счёт всех учтённых в модели факторов по формуле:

∆V = V 1 - V 0 = ∆a + ∆b + ∆c

Полученные результаты позволят выявить тот вид кредиторской задолженности, который больше всего повлиял на её увеличение или уменьшение.

Подводя итоги, кредиторская задолженность является неотъемлемой частью денежных отношений и играет значительную роль в деятельности любой организации. Величина задолженности может существенным образом влиять на формирование таких показателей экономической деятельности хозяйствующего субъекта, как ликвидность и платёжеспособность.

Таким образом, залогом дальнейшего функционирования организации и её устойчивого финансового состояния является удержание объёмов кредиторской задолженности в рамках допустимых значений, чему способствует рациональная и комплексная методика анализа кредиторской задолженности, позволяющая оптимизировать процесс проведения оценки, снизив временные затраты и повысив качественные параметры.