Методика финансового анализа неплатежеспособности организаций

Для более подробного анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий применяются правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа.

Финансовый анализ проводится в целях подготовки предложения о возможности восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства. Также целями финансового анализа являются: определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов, подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления.

При проведении финансового анализа арбитражный управляющий, выступая как временный управляющий, использует результаты ежегодной инвентаризации, проводимой должником.

Все результаты инвентаризации, которую он проводит при принятии в управление имущества должника, как административный управляющий – результаты инвентаризации, проводимой должником в ходе процедуры финансового оздоровления, независимо от того, принимал ли он в ней участие. Существую этапы методики углубленного финансового анализа неплатежеспособных организаций [1, с. 79].

Первый этап – анализ и оценка реальных активов должника и размера его долга.

По результатам анализа нематериальных активов, основных средств и незавершенного строительства, постатейно указываются: балансовая стоимость активов, возможная стоимость активов используемых и не используемых в производственном процессе;

По результатам анализа основных средств указываются: наличие и краткая характеристика мобилизационных и законсервированных основных средств, степень износа основных средств, наличие и краткая характеристика полностью изношенных основных средств;

По результатам анализа незавершенного строительства указываются: степень готовности объектов незавершенного строительства, размер средств, необходимых для завершения строительных работ, и срок возможного пуска в эксплуатацию объектов. А также указываются возможная стоимость объектов незавершенного строительства при реализации на рыночных условиях.

По результатам анализа доходных вложений в материальные ценности указываются: эффективность и целесообразность вложений в материальные ценности, соответствие получаемого дохода рыночному уровню, возможность расторжения договоров и возврата имущества без возникновения штрафных санкций в отношении должника.

По результатам анализа долгосрочных финансовых вложений указываются: имущество, внесенное в долгосрочные финансовые вложения, эффективность и целесообразность долгосрочных финансовых вложений, возможность реализации долгосрочных финансовых вложений на рыночных условиях.

По результатам анализа запасов указываются: степень готовности незавершенного производства, размер запаса сырья и материалов, ниже которого производственный процесс останавливается, обоснованность цен, по которым приобретались сырье и материалы. А также указываются причины задержки реализации готовой продукции, возможность получения денежных средств за отгруженные товары.

По итогам анализа отражения в балансе НДС по приобретенным ценностям указывается обоснованность сумм, числящихся как НДС по приобретенным ценностям в балансе.

По результатам анализа краткосрочных финансовых вложений указываются: эффективность и целесообразность краткосрочных финансовых вложений, возможность возврата имущества, внесенного в качестве краткосрочных финансовых вложений.

По результатам анализа активов указываются следующие показатели: балансовая стоимость активов, принимающих участие в производственном процессе, НДС по приобретенным ценностям, балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему.

Второй этап – это анализ источников покрытия имущества.

Анализ источников покрытия имущества проводится по группам статей баланса и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств. Проводится на основе данных балансовой, внутренней отчетности организации в целях определения качества источников покрытия, выявления внутрихозяйственных резервов, оценки качества обеспечения источниками покрытия текущей деятельности [1, с. 85].

По результатам анализа капитала и резервов указываются сведения о размере и правильности формирования уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала, фондов социальной сферы, целевого финансирования и поступлений, размере нераспределенной прибыли или непокрытого убытка прошлых лет и в отчетном году.

По результатам анализа долгосрочных и краткосрочных обязательств указываются: поквартальные изменения состава и величины обязательств в течение двух последних лет, обоснованность обязательств.

Результаты анализа заемных средств и его структуры необходимы для решения таких задач как: анализ платежеспособности предприятия; прогнозирование вероятности банкротства; оценка финансовой устойчивости организации; анализ заемного капитала и определение цены заемного капитала компании; оценка возможности кредитования организации; определение уровня финансового риска.

Третий этап – это анализ и оценка соответствия финансового состояния организации признакам (критериям) банкротства [2, с. 105].

На этом этапе особое внимание необходимо уделить:

• 1     установлению базовых причин неплатежеспособности

организации;

• 2     установлению связи неплатежеспособности организации с

задолженностью государства перед ним;

• 3     анализу и оценке действий менеджмента организации,

совершенных ими до признания несостоятельности и после признания;

• 4     анализу    результатов    ликвидации    организации,

ликвидационного баланса и отчетности ликвидационных комиссий.