Методика и этапы анализа кредиторской задолженности

Оценка кредиторской задолженности начинается с исследования ее динамики состава и структуры. Данный анализ позволяет:

• 1.     Определить изменения в размере кредиторской

• 2.     Определить степень отклонения фактической величины

• 3.     Рассмотреть изменения во времени размера различных

• 4.    Сопоставить в общем динамику стоимости кредиторской задолженности и заемных средств в целом. Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в деятельности организации. Наличие в составе источников ее имущества долгосрочных заемных средств - явление, как правило, положительное.

• 5.    Сопоставить движение кредиторской и дебиторской задолженности.

• 6.    Рассмотреть различные виды структуры кредиторской задолженности, а именно структуру по направлениям задолженности и по срокам ее погашения. Возможно также проанализировать задолженность по обороту задолженности с кредиторами.

• 7.    Отдельно целесообразно проанализировать сроки предоставления кредита и его размер.

задолженности за определенный период времени.

кредиторской задолженности от ее планового уровня.

видов кредиторской задолженности. В бухгалтерском учете принято выделять несколько видов кредиторской задолженности: задолженность перед поставщиками и подрядчиками; задолженность перед персоналом организации; задолженность перед внебюджетными фондами; задолженность по налогам и сборам; задолженность перед прочими кредиторами.

В финансовом менеджменте движение кредиторской задолженности рассматривается во взаимосвязи с движением дебиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Срок предоставления кредита (кредитный период) характеризует предельный период, на который покупателю предоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Увеличение срока предоставления кредита стимулирует объем реализации продукции (при прочих равных условиях), однако приводит в то же время к увеличению суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, и увеличению продолжительности финансового и всего операционного цикла организации. Поэтому, устанавливая размер кредитного периода, необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности в комплексе.

Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Он устанавливается с учетом типа осуществляемой кредитной политики (уровня приемлемого риска), планируемого объема реализации продукции на условиях отсрочки платежей, среднего объема сделок по реализации готовой продукции (при потребительском кредите - средней стоимости реализуемых в кредит товаров), финансового состояния организации - кредитора и других факторов. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции.

Сумма кредиторской задолженности используется при расчете следующих финансовых коэффициентов:

• 1.    Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами, степень платежеспособности по текущим обязательствам.

• 2.    Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника: доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, плечо финансового рычага.

Для того, чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей.

Баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т. д.).

Проводимый анализ кредиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности позволяет сделать четкие выводы о финансовой ситуации в области управления капиталом. Отчет о кредиторской задолженности даст сведения о всех предстоящих платежах, у руководства будет возможность быстро принять решение о том, какие платежи можно пока отложить с тем, чтобы высвободить необходимую сумму денежных средств. Возможна и иная ситуация: предприятие неожиданно получило приличную сумму денег. Тогда отчет о кредиторской задолженности подскажет, на что ее лучше потратить.

Появляется возможность планировать свои расходы в соответствии с планируемыми доходами. Оценив планируемые поступления от дебиторов, возможно определить сумму предстоящих налоговых платежей, сколько предприятие должно и когда сможет потратить соответствующие суммы на уплату налогов, закупку сырья, выплату заработной платы работникам и т.п.

Однако погашение задолженности возможно не только деньгами, но и встречными поставками продукции, путем проведения взаимозачетов и т.п. Поэтому в отчет о кредиторской задолженности должны включаться все сведения о проведении расчетов (в том числе по бартерным операциям, по расчетам с участием третьих лиц и т.п.).

Анализ кредиторской задолженности является составной частью общей аналитической работы как бухгалтерии, так и финансового менеджмента предприятия.

Для того чтобы оптимизировать кредиторскую задолженность необходимо определить ее характеристики. Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия - это коэффициент ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.

Формирование внутренних отчетов о состоянии и динамике кредиторской задолженности позволят руководству увидеть и оценить деятельность предприятия с самых важных сторон.

Для оценки состояния и динамики кредиторской задолженности руководству предприятия следует осуществлять регулярный анализ долгов предприятия с целью: недопущения возникновения просроченной кредиторской задолженности; выявления фактов перехода кредиторской задолженности к другому кредитору; ‒ недопущения достижения размера кредиторской задолженности уровня критической массы заемных средств.