Методика оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций

Автор: Гнилицкая К.И.

Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness

Статья в выпуске: 6 (6), 2015 года.

Бесплатный доступ

В работе рассмотрены теоретические и методологические основы оценки финансового состояния коммерческой организации. Описаны особенности данного процесса, характерные для сельскохозяйственного производства, оказывающие существенное воздействие на объективность полученных результатов в ходе оценки текущего финансового состояния организации. В качестве примера автором представлены результаты оценки основных финансовых показателей ЗАО «Коневское» Новосибирской области, специализирующегося на производстве продукции сельского хозяйства.

Финансовая устойчивость, оценка, сельское хозяйство

Короткий адрес: https://sciup.org/170179946

IDR: 170179946

Текст научной статьи Методика оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличению активов организации. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Методика проведения анализа финансового состояния включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период, анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия [1, 2].

Устойчивость предприятия во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и, в первую очередь, от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Анализ структуры источников предприятия и определение типа финансовой устойчивости рассчитывают при помощи следующих показателей: коэффициент финансовой независимости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности функционального капитала, коэффициент покрытия, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, индекс постоянного актива и др. [3, 4].

В качестве примера, была проведена оценка финансового состояния крупной сельскохозяйственной организации Новосибирской области ЗАО «Коневское», которая показала, что с 2011 г., в целом по организации, уровень рентабельности производства, продажи и совокупной деятельности имеет тенденцию к снижению (табл. 1).

Таблица 1. Финансовые результаты деятельности ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. к 2010 г., %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	51936	68831	62269	46443	68672	132,2
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	37467	43202	54272	46654	60925	162,6
Валовая прибыль, тыс. руб.	14469	25629	7997	- 211	7747	53,5
Прибыль от продаж, тыс. руб.	14469	25629	7997	- 211	7747	53,5
Проценты к получению и прочие доходы, тыс. руб.	11193	8406	11764	8067	5563	49,7
Проценты к уплате и прочие расходы, тыс. руб.	6037	4327	9080	2940	3371	55,8
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	19625	29708	10681	4916	9939	50,6
Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.	19625	29708	10681	4916	9807	50,0
Уровень рентабельности (убыточности) производства, %	38,6	59,3	14,7	-0,5	12,7	-
Уровень рентабельности (убыточности) продаж, %	38,6	59,3	14,7	-0,5	12,7	-
Уровень рентабельности (убыточности) совокупной деятельности, %	52,4	68,8	19,7	10,5	16,1	-

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом и уровень доходности различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).

В 2011 г. уровень рентабельности производства основных видов продукции, в целом по организации, был на уровне

59,3%, тогда как в 2014 составил только 12,7%.

Рассматривая данный показатель в разрезе отраслей сельскохозяйственного производства, то наибольшую отрицательную динамику за анализируемый период показывает отрасль животноводства (табл. 2). В частности рентабельность производства молока сократилась за 5 лет на 56,2%.

Таблица 2. Уровень рентабельности (убыточности) производства отдельных видов продукции, отраслей и в целом по ЗАО «Коневское» в 2010-2014 гг., %

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение (±)2014 г. от 2010 г.
Растениеводство, всего	11,0	70,9	2,4	-2,5	7,8	-3,3
в том числе: зерновые и зернобобовые	10,9	71,8	2,3	-0,5	8,6	-2,4
из них: пшеница	7,9	66,8	2,3	-0,3	8,7	0,7
рожь	7,6	-	-	-	-	-7,6
овес	121,1	187,4	-	0	28,6	-92,5
прочие зерновые и зернобобовые	80,0	-	-	-	0,0	-80,0
Животноводство, всего	52,9	55,8	18,7	-1,4	14,0	-38,9
в том числе: крупный рогатый скот в живой массе	-10,6	7,1	137,2	-35,7	-31,5	-20,9
лошади	38,9	56,8	65,5	-3,0	27,8	-11,1
молоко цельное	96,6	83,3	40,8	17,1	40,5	-56,2
мясо и мясопродукция (в пересчете на живую массу)	20,3	-24,4	-1,4	-4,7	-9,4	-29,7
Итого по с.-х. продукции	40,2	58,9	13,9	-1,6	12,2	-28,0
Реализация прочей продукции, работ, услуг	7,0	74,6	67,2	58,4	54,3	47,3
Всего по предприятию	38,6	59,3	14,7	-0,5	12,7	-25,9

Существенно возрос показатель реализация прочей продукции. Увеличение в динамике рассмотренных лет - 47,3%, что свидетельствует о наличии переработки в организации. Баланс данного предприятия достаточно ликвидный, то есть выполняются 3 неравенства (табл. 3).

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

Показатель	Значение, тыс. руб.					Платежный излишек, недостаток, тыс. руб.
Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013г. 1 2014 г.		2010 г. 2011 г.		2012 г.	2013 г.	2014 г.
АКТИВ
Наиболее ликвидные активы	2733	2248	5403	2792	1374	-5102	-298	3784	946	-1224
Быстро реализуемые активы	2120	3695	3115	687	8679	2120	3695	3115	687	8679
Медленно реализуемые активы	58076	63740	59935	71447	77693	26048	31571	38140	48797	64063
Трудно реализуемые активы	123300	144824	150067	152466	143277	23066	34941	45039	50430	71518
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства	7835	2546	1619	1846	2598	(+, -) –	(+, -) -	(+, -) +	(+, -) +	(+, -) -
Краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	(+, -) +	(+, -) +	(+, -) +	(+, -) +	(+, -) +
Долгосрочные пассивы	32028	32169	21795	22650	13630	(+, -) +	(+, -) +	(+, -) +	(+, -) +	(+, -) +
Постоянные пассивы	146366	179765	195106	202896	214795	(+, -) +	(+, -) +	(+, -) +	(+, -) +	(+, -) +

Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего периода выше установ- ленного норматива, что говорит о нерациональном использовании капитала. Ко- эффициент быстрой ликвидности также превышает предельное значение норматива, что говорит о стабильности хозяйства и его способности покрывать текущие долги за счет денежных средств и доходов от обычной деятельности (табл. 4).

Таблица 4. Анализ коэффициентов ликвидности ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

Показатель	Норматив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Коэффициент текущей ликвидности	≥2	8,0	27,4	42,3	40,6	33,8
Коэффициент быстрой ликвидности	≥1	0,6	2,3	5,3	1,9	3,9
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,3	0,9	3,3	1,5	0,5
Общий показатель ликвидности баланса предприятия	≥1	1,2	1,9	3,1	2,8	4,3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	≥0,1	0,4	0,5	0,7	1,0	0,8
Коэффициент маневренности функционального капитала	0-1	1,1	0,9	0,9	1,0	0,9

Коэффициент финансовой независимости находится в пределах нормы. Организация независима от заемных источников финансирования, у нее устойчивое финансовое положение. Коэффициент финансовой напряженности характеризует долю долга в общей сумме капитала, так как этот показатель менее 0,5 - это свидетельствует об устойчивом финансовом положении. Индекс постоянного актива пока- зывает, долю собственных источников финансовых ресурсов направляемых на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия (80-90%). Коэффициент платежеспособности говорит о возможности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. В данном случае анализируемое предприятие устойчиво и платежеспособно (табл. 5).

Таблица 5. Анализ финансовых коэффициентов ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

Показатель	Норматив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	≥0,5	0,7	0,7	0,8	0,8	0,8
Коэффициент финансовой устойчивости	-	2,3	2,8	3,3	3,2	3,7
Коэффициент долга	≤0,3	0,4	0,4	0,3	0,3	0,3
Коэффициент финансовой напряженности	≤0,5	0,3	0,3	0,2	0,2	0,2
Индекс постоянного актива	0,5-0,8	1,0	0,9	0,9	0,9	0,8
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	-	0,6	0,6	0,4	0,4	0,3
Коэффициент покрытия или платежеспособности	1,5-2	2,5	2,9	2,4	2,3	2,5
Коэффициент стоимости основных средств	-	0,8	0,5	0,6	0,5	0,5

За анализируемый период наблюдается недостаток собственных и долгосрочных заемных финансовых ресурсов для формирование запасов.

Коэффициент автономии с течением времени не изменялся и был на уровне 0,8, что свидетельствует о стабильном финан- совом состоянии предприятия. Коэффициент покрытия или платежеспособности за весь рассматриваемый период выше норматива, что говорит о нерациональной структуре капитала: слишком высокая доля незадействованных в производственнофинансовой деятельности предприятия ак- тивов, в виде наличных денег и средств на динамике можно выявить улучшение счетах (табл. 5). имущественного положения организации с

Проводя анализ типа финансовой ус- 129 млн руб. в 2010 г. до 182,3

тойчивости предприятия по абсолютным в 2014 г. (табл. 6).

показателям финансовой устойчивости, в

Таблица 6. Определение типа финансовой устойчивости ЗАО «Коневское» за 20102014 гг.

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Источники собственных средств, тыс. руб.	129030	158140	168180	172651	182265
Внеоборотные активы, тыс. руб.	123300	144824	150067	152466	143277
Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов, тыс. руб.	5730	13316	18113	20185	38988
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	32028	32169	21795	22650	13630
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов, тыс. руб.	161058	190309	189975	195301	195895
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	25171	24198	28545	32091	35128
Общая величина основных источников формирования запасов, тыс. руб.	186229	214507	218520	227392	231023
Величина запасов, тыс. руб.	58076	63740	59935	71447	77693
Недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов, тыс. руб.	-52346	-50424	-41822	-51262	-38705
Излишек, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, тыс. руб.	102982	126569	130040	123854	118202
Излишек, недостаток общей величины основных источников формирования запасов, тыс. руб.	128153	150767	158585	155945	153330
Тип финансовой ситуации	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость	Нормальная финансовая устойчивость

Важную роль в финансовом анализе играет показатель рентабельности собственного капитала. В оцениваемом предприятии его значение с каждым годом снижается.

Рентабельность активов, характеризующая объём прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, авансированного в формирование активов, с каж- дым годом снижался и в 2014 году составил 4,3%. Значительная нестабильность наблюдалась по уровню рентабельности инвестированного капитала (рентабельностью инвестиций) показывающей эффективность использования средств, вложенных в развитие данной организации. За анализируемый период его значение варьировалось от 22,1 до 92,6% (табл. 7).

Таблица 7. Показатели рентабельности активов ЗАО «Коневское» за 2010-2014 гг.

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Абсолютное отклонение (±) 2014 г. от 2010 г.
Рентабельность собственного капитала, %	16,4	20,7	6,5	2,9	5,5	-10,9
Рентабельность активов, %	11,5	14,8	4,9	2,2	4,3	-7,2
Рентабельность внеоборотных активов, %	16,9	22,2	7,2	3,2	6,6	-10,3
Рентабельность оборотных активов, %	35,9	44,8	15,5	6,9	12,1	-23,8
Рентабельность инвестиций, %	58,2	92,6	39,6	22,1	54,1	-4,1

В целом, ЗАО «Коневское» независимо от заемных источников финансирования, у него устойчивое финансовое положение, что выявил анализ финансовых коэффициентов (коэффициент финансовой независимости находится в пределах нормы).

За анализируемый период наблюдается тенденция снижения показателей рентабельности совокупной деятельности. Существенное изменение связано с сокращением чистой прибыли в 2014 году (с 19625 тыс. руб. в 2010 году до 9807 тыс. руб. в 2014 году).

Баланс предприятия достаточно ликвидный, так как выполняются 3 условия. Финансовая устойчивость ЗАО «Конев-ское» характеризуется, как нормальная.

Хозяйство может покрывать текущие долги за счет денежных средств и доходов от обычной деятельности, о чем говорит превышение коэффициента быстрой ликвидности над нормативом.

Оценивая финансовое состояние сельскохозяйственной организации, следует учитывать ряд отраслевых особенностей:

1) Неотъемлемой чертой производства выступает цикличность. Причем длительность цикла в нормальных условиях в зависимости от специализации производства (продукция животноводства, растениеводства, их конкретные виды) может колебаться от 3 до 18 месяцев и практически не подлежит сокращению.
2) Ярко выражен сезонный характер производства. Пиковые нагрузки обуславливаются природными факторами (в растениеводстве, например, периодами посева и уборки урожая).
3) В сельском хозяйстве существует необходимость вовлечения в производственный процесс большого количества техники, которая в течение года используется короткий промежуток времени и существенно увеличивает себестоимость производимой продукции.
4) Возврат затрачиваемых средств может наступить лишь по окончании полного цикла сельскохозяйственного производства.
5) Нежелательность использования узкой внутриотраслевой специализации.
6) В качестве основного средства производства сельскохозяйственной отрасли выступает земля, которая имеет большой пространственный разброс, увеличивающий транспортные расходы и отдаляющий производственную сферу от рынков сбыта продукции.
7) В качестве объектов производства используются живые организмы, воспроизводство которых подчиняется естественным природным законам, которые часто не подвластны человеку, в результате чего в производственном процессе присутствует значительный элемент случайности.
8) Необходимость соблюдения технологической непрерывности [5, 6, 7].

Таким образом, для полной оценки финансового состояния сельскохозяйственной организации необходимо учитывать не только значение показателей, рассчитываемых по общепринятым методикам, но и вышеуказанные особенности сельскохозяйственного производства.

Список литературы Методика оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций/В.В. Ковалев. -М.: Финансы и статистика, 2009. -115 с.
Таланова А.О. Основные направления государственной инвестиционной политики в рамках повышения темпов технико-технологического переоснащения сельского хозяйства/Д.М. Матвеев, Д.В. Меняйкин, А.О. Таланова//Экономика и предпринимательство. -2014. -№11-3. -С. 92-95.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник/О.В. Ефимова. -М.: Омега-Л, 2013. -349 c.
Matveev D.M. Current state of production and finance development of scientific and technological progress in agriculture/European Researcher. -2014. -Vol.(81), № 8-2. -P. 1532-1545.
Матвеев Д.М. Роль транспортных затрат в повышении конкурентоспособности российского зерна на мировом рынке/Логистика сегодня. -2014. -№2. -С. 122-128.
Матвеев Д.М. Освоение научно-технических достижений в сельском хозяйстве: реалии и перспективы/Д.М. Матвеев//Вестник АГАУ. -2014. -№8 (118). -С. 187-195.
Виноградская Н.А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: финансовый анализ: практикум/Н.А. Виноградская. -М.: МИСиС, 2011. -118 c.

Еще

Статья научная