Методика оценки финансовых результатов в системе перспективного планирования

Для анализа финансовых результатов в системе перспективного планирования могут быть использованы:

Vх Методика Савицкой Г.В.

V Методика Войтоловский Н.В., Калинина А.П. и Мазурова И.И.

• V    Методика Пястолова С.М.

• V    Метод экстраполяции

Такой автор как Г.В.Савицкая рассматривает экономический анализ с различных сторон и считает, что анализ необходимо проводить по следующей структуре (табл. 1)1.

Таблица 1

Структура анализа финансового результата по автору Савицкой Г.В.

Целью анализа по Савицкой является оценка тенденций изменения структуры и разработка организационно-экономических инструментов повышения качества их использования.

Объектом анализа является формирование, размещение и использование капитала, финансовые ресурсы, финансовые результаты, рентабельность, прибыль, инвестиционная деятельность, финансовое состояние, диагностика банкротства.

Согласно данной методике предметом анализа выступают причинноследственные связи экономических явлений и процессов, раскрыв которые можно быстро рассчитать изменения основных результатов хозяйственной деятельности за счет определенных факторов, а также изменить суммы прибыли, безубыточного объема продаж, запаса финансовой устойчивости, себестоимости единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.

Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина и И.И. Мазурова предлагают проводить анализ финансовых результатов деятельности организаций в следующей последовательности2:

• -    В первую очередь формируется система показателей прибыли: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль;

• -    проводится факторный анализ прибыли до налогообложения с последующим детальным изучением каждого показателя;

• -    анализируется изменение и динамика чистой прибыли под влиянием таких факторов как: сумма бухгалтерской прибыли, сумма текущего налога на прибыль, изменение суммы отложенных налоговых активов за отчетный период, изменение суммы отложенных налоговых обязательств за отчетный период;

• -    проводится факторный анализ прибыли от продаж;

• -    применяется сегментный анализ прибыли от продаж и рентабельности продаж. Затем анализируется влияние инфляции на прибыль от продаж;

• -    осуществляется анализ прибыли от продаж методом отклонений фактических значений прибыли и факторов, на нее влияющих, от их нормативных (сметных) значений;

• -    проводится углубленный анализ рентабельности организации.

В данном анализе большое значение придается производственным факторам: наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Наиболее значимыми факторами повышения рентабельности являются модернизация основных средств; применение инновационных технологий; улучшение качества продукции; повышение производительности труда работников; автоматизация процессов управления; внедрение инновационных методов продаж; увеличение цен на продукцию и другие

• С . М. Пястолов считает, что проводить анализ финансовых результатов необходимо в следующем порядке³:

• -    Выделяется ряд показателей, характеризующих финансовые результа-

• ты предприятия. При этом выделяют такие показатели, как выручка от реализации, валовая прибыль от реализации, балансовая прибыль, чистая прибыль;

• -    проводится вертикальный и горизонтальный анализ прибыли. Затем осуществляется факторный анализ прибыли от реализации;

• -    формируются такие показатели рентабельности как: общая рентабельность активов, чистая рентабельность оборотных активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность продукции;

• -    определяются и рассчитываются значения эффектов операционного и финансового рычагов, необходимых для определения влияния заемного капитала и структуры затрат на прибыль;

• -    На последнем этапе выявляются внешние и внутренние факторы, влияющие на оборачиваемость текущих активов.

Метод экстраполяции базируется на результатах горизонтального (трендового) рассмотрения динамики маржинальной, валовой и чистой прибыли за несколько предыдущих финансовых периода и далее пролонгируется на следующий плановый период4.

Например, анализ можно строить на методе экстраполяции. Метод экстраполяции – это метод научного исследования, который основан на распространении прошлых и настоящих тенденций, закономерностей, цель метода состоит в том, что бы показать, к какому состоянию в будущем может прийти объект, если его развитие будет осуществляться с той же скоростью, что и в прошлом. Данный метод широко применяется на практике, так как является простым, дешевым, и не требует для расчетов большой статистической базы.

Расчет методом экстраполяции можно представить как индекс изменения финансового показателя5.

ФПпл = Фпот – I где Ф р.пл – планируемая величина финансового показателя;

Ф.n.отч - отчетное значение финансового показателя;

I - индекс изменения финансового показателя.

Метод прямого счета — это относительно простой и надежный метод планирования, однако его можно применять, если предварительно сформированы планы доходов, затрат и налоговых отчислений.

Также относительно простым является нормативный метод планирования формирования операционной прибыли, но условием его использования должно стать наличие на предприятии необходимой нормативной базы.