Методика определения риск-аппетита в системе внутреннего контроля
Автор: Мокосеева М.А., Макаренко С.А.
Журнал: Экономика и бизнес: теория и практика @economyandbusiness
Статья в выпуске: 11-2 (69), 2020 года.
Бесплатный доступ
Статья посвящена важнейшей категории системы управления рисками - методике определения риск-аппетита в системе внутреннего контроля. В статье определена взаимосвязь понятий «риск-аппетит», «емкость риска» и «толерантность к риску». В связи с отсутствием на сегодняшний день четко определенной методики оценки аппетита к риску, у большинства собственников бизнеса возникают сложности в его определении в практической работе. Авторами предпринята попытка разработки подхода к оценке риск-аппетита организации на основе его количественного выражения исходя из основных финансовых показателей, которые оказывают наибольшее влияние на различные виды рисков при их отклонении от пороговых значений.
Риск-аппетит, организация, оценка, коэффициент, риск, финансовое состояние
Короткий адрес: https://sciup.org/170182184
IDR: 170182184 | DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10947
Текст научной статьи Методика определения риск-аппетита в системе внутреннего контроля
На сегодняшний день почти каждое предприятие работает в условиях нестабильно развивающейся внешней среды, и соответственно, в условиях риска. Полученные доходы организации являются проявлением того риска, на который они согласятся и учтут в процессе своей деятельности, поэтому важно определить какой именно риск является приемлемый для достижения стратегических и операционных целей организации. Актуальность проведенного исследования не вызывает сомнения, поскольку именно концепция риск-аппетита позволит установить баланс между достижением целей и опасностью в процессе их достижения.
В 2020 г. Банк России направил для применения рекомендации по организации управления рисками, внутреннего контроля, внутреннего аудита, работы комитета совета директоров (наблюдательного совета) по аудиту в публичных акционерных обществах (№ ИН-06-28/143) (Рекомендации банка). В п. 2.6 рекомендаций определен риск-аппетит как приемлемый уровень риска, отражающий общий корпоративный подход к определению приемлемости рисков для Общества [1]. Также сущность риск-аппетита изучалась в работе Карла Берч, в которой он утверждал, что оценка аппетита к риску позволяет выделить то количество риска, которое компания сможет взять на себя в зависимости от ее операционных и финансовых возможностей [2].
Для более глубокого понимания аппетита компании к риску, в литературе используют такие понятия как емкость риска и толерантность к риску (рис. 1).
-
• объем риска, который компания в действительности может себе позволить на основании финансовых возможностей
-
• объем риска, который компания желает принять для достижения поставленных целей
-
• объем риска, который компания может и готова понести в зависимости от специфических рисков
Рис. 1. Взаимосвязь терминов «Емкость риска», «Риск-аппетит», «Толерантность к риску» [2]
Как видно из рисунка, для определения аппетита к риску необходимо определить его емкость, то есть это тот лимит, при котором организация будет работать без угрозы банкротства. Затем определяется толерантность к риску, то есть действительный ущерб, который организация готова понести в зависимости от специфических рисков.
Риск-аппетит определить непросто, ведь в каждой организации могут быть разные уровни риска. Однако, для организации очень важно выработать общее понимание риска и быть готовым к вероятности возникновения и воздействия известных угроз. Прежде чем предпринимать какие-либо действия, организации должны определить максимальный уровень допустимости риска в каждой области риска [3].
Формирование аппетита к риску неразрывно связано с внедрением в организации средств внутреннего контроля, с помощью которых можно контролировать непредвиденные процессы. Основная задача руководителей – сбалансировать эти процессы [4]. Формирование риск-аппетита находится в пределах компетенции службы внутреннего контроля, риск-менеджмента или аудита, оценивающего эффективность установленной системы. Эффективность внутреннего контроля можно повысить, предоставляя ежегодные отчеты о методах реагирования на риски и рекомендации по исправлению неэффективных процессов [5].
На рисунке 2 показаны подходы к определению аппетита к риску согласно Рекомендации Банка от 01.10.2020 г. № ИН-06-28/143.
Рис. 2. Подходы к определению риск-аппетита [1]
Рассмотрим основные показатели, характеризующие финансовое состояние, которые оказывают наибольшее влияние на различные виды рисков при их отклонении от пороговых значений.
Риск-аппетит представляет собой сумму риска, который предприятие готово при- нять в целях обеспечения желаемой цен- купный (интегральный) показатель в разности результата. С учетом вышесказанно- резе различных видов риска (рис. 3). го рассмотрим аппетит к риску, как сово-
Рис. 3. Аппетит к риску в разрезе различных видов риска
В качестве объекта оценки риск-аппетита рассмотрим муниципальное унитарное предприятие «Теплосети». В таблице 1 рассмотрим оценку риск-аппетита
на основе расчета финансовых показателей и их отклонений от нормативов, которые предвещают наступление того или иного риска.
Таблица 1. Методика определения риск-аппетита МУП «Теплосети», как совокупного показателя в разрезе рисков
|
Показатели индикаторы экономической безопасности |
Норматив |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
Выявленный риск |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2 |
1,787 |
1,876 |
1,486 |
Риск снижения ликвидности |
|
Коэффициент абсолютной ликвид ности |
0,2 |
0,099 |
0,0422 |
0,0415 |
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,8-0,9 |
0,585 |
0,594 |
0,46 |
|
|
Доля дебиторской задолженности в текущих активах, % |
С каждым годом должно идти к снижению |
67,1 |
87,0 |
83,1 |
Кредитный риск, процентный риск |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности КО Д З |
К ОДЗ > К ОКЗ |
3,328 |
2,922 |
2,305 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности КОКЗ |
5,032 |
4,899 |
3,523 |
||
|
Коэффициент рентабельности продаж |
Если ниже среднеотраслевых, то возрастает риск, что ФНС возьмется проверять компанию |
0,874 |
(0,269) |
(3,691) |
Налоговый риск |
|
Коэффициент рентабельности активов по чистой прибыли |
0,038 |
(0,005) |
(0,058) |
||
|
Коэффициент Бивера |
0,4-0,45 |
0,123 |
-0,065 |
-0,086 |
Риск банкротства |
|
Z-схема Альтмана |
>2.9 |
4,65 |
3,81 |
2,77 |
Отразим полученные результаты в виде чек-листа с рекомендованными методами снижения или устранения рисков (табл. 2).
Таблица 2. Чек-лист для оценки системы управления рисками МУП «Теплосети»
|
Наличие Риск риска (да/нет) |
Рекомендации по устранению риска |
|
Риск снижения ликвидности Да |
Необходимо проводить анализ в каких бизнес-процессах кроются риски утраты ликвидности, чтобы предусмотреть меры защиты, также можно разработать порядок и правила контроля финансовой дисциплины на предприятии и т.д. |
|
Кредитный риск Да |
Необходимо оценивать кредитоспособность клиента и его платежеспособность в ближайшие полгода не должна претерпеть ухудшение, не угрожает ли ему банкротство из-за имущественных претензий третьих лиц. |
|
Процентный риск Да |
Необходимо контролировать риск невыполнения условий кредитного договора, а также реструктурировать банковский кредит или перекредитовываться в другом банке и т.д. |
|
Внешнеэкономический риск Нет |
Проверка контракта с иностранными поставщиками на предмет описания, характеристик и стоимости товара, условий поставки и оплаты, а также предусмотренную договором ответственность сторон и т.д. |
|
Валютный риск Нет |
Необходимо пользоваться такими способами защиты от рисков как опцион, валютный своп, форвардная или фьючерсная сделка и т.д. |
|
Риск банкротства Да |
Использование таких способов защиты бизнеса от банкротства, как страхование; распределение риска; освоение новых видов деятельности, создание резервных фондов. |
|
Налоговый риск Да |
Необходимо оценивать безопасность налоговых решений, своевременно производить оплату налогов, предоставлять декларации в налоговый орган, а также можно перевести часть бизнеса на упрощенную систему налогообложения и т.д. |
|
Стратегический риск Да |
Обеспечение конкурентных преимуществ бизнеса на долгосрочную перспективу, регламентировать стратегическое планирование, определить, что может помешать предприятию выполнить долгосрочные планы, а также выяснить, какие из выявленных угроз наиболее опасны для бизнеса, как ими можно управлять и т.д. |
|
Операционный риск Да |
Осуществление регулярной оценки системы внутреннего контроля на предмет эффективности |
|
Риск мошенничества Да |
Необходимо определить в каких ключевых бизнес-процессах умышленная или непреднамеренная ошибка персонала грозит существенным, по меркам компании, ущербом. Также возможно перераспределять функции так, чтобы недобросовестные сотрудники не могли обогатиться за счет компании и т.д. |
|
Инвестиционный риск Нет |
Необходимо изначально выявить факторы, которые могут неблагоприятно повлиять на проект, следует отказываться от использования в высоких объемах заемного капитала и т.д. |
|
Информационный риск Нет |
Разработка и подписание с ответственными сотрудниками положения о коммерческой тайне, организация и контроль хранения первичных документов, внедрение электронного документооборота внутри фирмы и с ее партнерами и т.д. |
По результатам проведенного исследо- вому планированию и контролю финансо-вания, можно прийти к выводу, что для вых планов, внедрить в организации кон-обеспечения оптимального аппетита к трольные мероприятия дебиторской за-риску организации необходимо грамотно долженности.
перераспределять оборотные средства После выявления основных рисков ана-предприятия, усилить работу по финансо- лизируемой организации, рекомендуется разработать и внедрить мероприятия, необходимые для обеспечения надлежащего и своевременного реагирования на риски. Руководителю организации следует назначить лиц, ответственных за управление
риск-аппетита на основе анализа финансового состояния способствует повышению эффективности управления бизнесом и снижению негативного влияния внешних и внутренних факторов. Поддержание ба-
риск-аппетитом, поскольку его оценка
ланса между риск-аппетитом и внедрены-
должна проводиться регулярно с учетом меняющейся внешней и внутренней среды [6].
Подводя итог, хотелось бы отметить,
ми контрольными процедурами – нелегкая задача, вместе с тем организации необходимо стремиться к поддержанию этого равновесия.
что предложенная методика определения
Список литературы Методика определения риск-аппетита в системе внутреннего контроля
- Информационное письмо Банка России от 1 октября 2020 г. № ИН-06-28/143 "О рекомендациях по организации управления рисками, внутреннего контроля, внутреннего аудита, работы комитета совета директоров (наблюдательного совета) по аудиту в публичных акционерных обществах". - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_364286
- Берч Карл. Риск Аппетит: "Не откусывайте больше, чем можете проглотить". - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.cfin.ru/finanalysis/risk/Risk_Appetite.shtml.
- Снитко Л.Т. Риск-аппетит в управлении предприятием и обеспечении его экономической безопасности / Л.Т. Снитко, Т.В. Емельянова // Вестник Белгородского университета кооперации, экономики и права. - 2019. - №5 (78). - С. 21-31.
- Кавыршина О.А. Роль финансового анализа в системе экономической безопасности предприятия / О.А. Кавыршина, М.В. Кокорин // Сб. ст.: Социально-экономическое обеспечение развития хозяйственных формирований. - Воронеж: Научная книга, 2015. - С. 173-176.
- Земсков В.В. Внутренний контроль и аудит в системе экономической безопасности хозяйствующего субъекта: учебное пособие. - М.: Прометей, 2019. - 158 c.
- Карасева С.С. Роль определения риск-аппетита и толерантности к риску в деятельности коммерческих организаций // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. - 2017. - №7. - С. 78-80.
