Методики оценки кредитоспособности юридических лиц

В современных условиях для предприятий, банковское кредитование выполняет одну из главных функций – обеспечение финансовыми ресурсами. Принимая во внимание возрастающую роль кредита в расширении объемов производства, а значит, и в развитии экономики в целом, а также учитывая особую социально-экономическую значимость этого финансового инструмента, можно сделать вывод, что сегодня в России рынок банковского кредита имеет колоссальный потенциал своего развития. Особое значение приобретает проведение банком правильной оценки кредитоспособности предприятий, так как ее неправильная оценка может привести к реализации кредитного риска, что в конечном счете может привести к потере финансовой устойчивости банка.

Порядок оценки кредитоспособности заемщика банком зависит от программы его кредитования. Методика оценки кредитоспособности разных юридических лиц имеет особенности, зависящие от масштабов деятельности заемщика (крупный, средний, малый и микробизнес), его отраслевой принадлежности, по отдельной методике оценивается кредитоспособность организаций финансового сектора.

Кредитоспособность банковских клиентов представляет собой такое финансово - хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность банкам в своевременной готовности погасить кредит в установленный срок, указанный в пунктах заключенного договора.

Г.Г. Коробова отмечает, что кредитоспособность – это оценка возможностей клиента для получения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность и проценты по ней банку [1, с.271].

Наиболее полно кредитоспособность раскрыла М. В. Чараева, по ее мнению, кредитоспособность — это система условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки [2, с.103].

Прежде чем выдать кредит юридическому лицу, анализируется его кредитоспособность, а именно:

• 1.    Изучаются факторы, которые могут стать причиной непогашения кредита;

• 2.    Изучаются факторы, которые, напротив, могут обеспечить его выплату своевременно.

К факторам (также применяется терминология “стоп- фактор”), которые могут стать причиной непогашения кредита можно отнести такие, как:

• 1.    Возбуждение дела о банкротстве;

• 2.    Наличие просроченной задолженности по кредиту более одного года;

• 3.    Срок деятельности предприятия не превышает шести месяцев и другие.

При наличии хотя бы одного стоп - фактора у заемщика, дальнейшее прогнозирование банком не проводится. Кредитоспособность юридического лица можно спрогнозировать на ближайшую перспективу. Сделать это можно с помощью таких показателей, как:

• 1.    Результаты финансово - хозяйственной деятельности предприятия;

• 2.    Размещение и источники оборотных средств.

Динамика данных показателей позволяет отнести то или иное предприятие к следующим классам кредитоспособности:

• 1.    Первоклассные. К ним относятся заёмщики, кредитоспособность которых не вызывает сомнений;

• 2.    Второклассные. Кредитование данной категории заемщиков происходит с определенным уровнем риска.

• 3.    Третьеклассные. Риск кредитоспособности заемщиков очень высок.

Одним из основополагающих документов, регламентирующих механизм кредитования банками, включающий также такие элементы кредитного процесса, как выдача и погашение кредитов, является Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности.

На этапе обработки кредитной заявки в банках наряду с другими не менее важными процедурами проводится тщательный анализ финансового положения заемщика и его потенциальной платежеспособности. Как правило, для этой цели используются традиционные методики финансового анализа, информационной базой для реализации которых является представляемая заемщиком бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Основной проблемой всех банков в настоящее время является факт недостоверности предоставляемой информации.

Для предотвращения случаев получения недостоверной информации, банками дополнительно запрашиваются такие документы, как аудиторское заключение, которое является подтверждением о достоверности финансовой отчетности предприятия.

У каждого банка имеется своя методика оценки кредитоспособности. Данная ситуация имеет двоякий характер, с одной стороны, это хорошо, так как у каждого банка индивидуальная кредитная политика, с другой стороны, применение разных методик приводит к уменьшению кредитного портфеля банков за счет уменьшения реально кредитоспособных заемщиков.

Рассмотрим оценку кредитоспособности заемщика, применяемую ПАО “Сбербанк”.

Для оценки финансового состояния Заемщика используются три группы оценочных показателей:

• 1.    коэффициенты ликвидности;

• 2.    коэффициент наличия собственных средств;

• 3.    показатели оборачиваемости и рентабельности.

4.

К4.

Коэффициент наличия собственных средств

К4= (с.1300 Форма! - с.1100

Форма 1) / с. 1200 Форма 1

-показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия.

5.

К5.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж).

К5^стр.2200 Фо рма2 ) стр.2120 Фо рма 2) * 100

- показывает долю прибыли от реализации в выручке от реализации.

6.

Кб.

Рентабельность деятельности предприятия.

Кб= (стр. 2200 / стр. 2110 отчёта о финансовых результатах) * 100%

- показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации.

Более подробно коэффициенты представлены в рисунке 1.

Рисунок 1 - Основные оценочные показатели методики Сбербанка.

№	Наименование показателя	Способ расчета	Пояснение
1.	К1. Коэффициент абсолютной ликвидности.	К1= (стр. 1240 Форма 1 — стр. 1250 Форма 1) / (стр. 1500 Форма 1 - стр. 1530 Форма 1 -стр. 1540 Форма 1)	-показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств; средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг.
	К2. Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидно стн).	К2= (стр. 1240 Форма 1 •+■ стр.1250 Форма 1 + стр. 1260 Форма 1) / (стр. 1500 Форма 1 -стр. 1530 Форма 1 - стр. 1540 Форма 1)	-характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства н погасить долговые обязательства.
3.	КЗ. Коэффициент К3= текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия).	К3= (с. 1200 Форма 1 + стр. 1170 Форма 1) / (стр. 1500 Форма 1 - стр. 1530 Форма 1 -стр. 1540 Форма 1)	-дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы.

Продолжение Рисунка 1

Вышеназванные коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6 являются основными оценочными показателями.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Значения показателей представлены на Рисунке 2.

Рисунок 2 - Дифференциация показателей по категориям.

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
KI	ОД и выше	0,05 - 1	менее 0,05
К2	0,8 н выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
КЗ	1,5 н выш е	1,0 - 1,5	менее 1
К4
Кроме торговли	0,4 и выше	0,25 - 0,4	менее 0,25
Для торговли	0,25 и выше	ОД 5 - 0,25	менее 0,15
К5	ОД и выше	менее ОД	Яевйшсай-
Кб	0,06 и выше	менее 0,06	Яевйксай-

Для определения категории необходимо провести подсчет баллов и определить фактическое значение показателей (рисунок 3).

Рисунок 3 - Расчет суммы баллов.

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчёт суммы баллов
К1			0,05
К2			ОДО
КЗ			0,40
К4			0,20
К5			0,15
Кб			ОДО
Итого:	X	X	1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,05 х Категория К1 + 0,10 х Категория К2 + 0,40 х Категория К3

+ 0,20 х Категория К4+ +0,15 х Категория К5 + 0,10 х Категория К6.

Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или его класса.

В соответствии с методикой Сбербанка РФ устанавливается, также, как уже было описано ранее, 3 класса заемщиков.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Рассмотрим другие методы оценки кредитоспособности заемщика, применяемые в других банках.

Таблица 1- Основные методики оценки кредитоспособности заемщика, применяемые Российскими банками.

Методики	Особенности	Основные банки
Рейтинговые	Определяется класс кредитоспособности заемщика на базе показателей. Рейтинг определяется индивидуально для каждой группы заемщиков в зависимости от политики банка, особенностей заемщика. Суть дополнительных показателей в том, что они могут понизить/ повысить класс.	Банк Москвы, Банк Открытие
Прогнозируемы е	Оценка делового риска проводится и формируется по системе скоринг1, каждый деловой фактор оценивается в баллах.	ЛетоБанк, Номос Банк
Комплексного анализа	Анализ финансовой отчетности, использование системы финансовых коэффициентов, анализ денежного потока. Данный метод может применяться как к крупным/ средним предприятием, так и для предприятий малого бизнеса.	Банк ВТБ, Россельхозбанк , Газпром- Банк

Причинами многообразия методик являются: различная степень доверия к количественным и качественным способам оценки кредитоспособности заемщика; особенности культуры кредитования и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности заемщика; использование набора инструментов для минимизации кредитного риска, сопровождающееся пристальным вниманием к отдельному инструменту; разнообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности заемщика; формы результата оценки кредитоспособности заемщика (одни банки рассчитывают финансовые коэффициенты, а другие - присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска).

Одним из актуальных направлений анализа кредитоспособности организации является оценка вероятности ее банкротства. Исследование потенциального банкротства, как правило, основывается на расчете сложившихся отчетных и прогнозных характеристик целого ряда аналитических индикаторов и сравнении их значений с критериальными. Параметры критериев при этом могут существенно варьироваться в зависимости от того, для каких целей и кто из субъектов осуществляет подобные процедуры, а также от адресности заключения о степени угрозы банкротства - его заказчика (кредитной организации для обоснования решения о кредитовании организации-заемщика, поставщика для обоснования уровня риска при предоставлении отсрочки платежа покупателю, фискальных органов для обоснования прогноза налоговых поступлений в бюджет и т.д.).

Подводя итог, следует отметить необходимость разработки целостной системы показателей в процессе анализа кредитоспособности и прогнозирования банкротства коммерческих организаций, сложности создания для этих целей качественного информационного обеспечения, непосредственную зависимость объективности аналитических выводов от полноты охвата учетных и внеучетных данных.