Методологический инструментарий оценки совокупной финансовой устойчивости системообразующих промышленных организаций

В монографии представлены детерминанты исследования финансового менеджмента организаций; предложена авторская концепция развития финансового менеджмента системообразующих промышленных организаций в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды, включающая финансово-экономическую модель внутрихозяйственного управления системообразующих промышленных организаций с определением базисной роли системы финансового менеджмента, финансово-экономический механизм эффективности управления финансовыми рисками системообразующих промышленных организаций под влиянием внутренних и внешних факторов, интегрированную модель сопряжения интересов субъектов макро- и микросреды для обеспечения совокупной финансовой устойчиво сти системообразующих промышленных организаций; определены методологические положения комплексного исследования финансового менеджмента системообразующих промышленных организаций; разработана интегрированная методика оценки совокупной финансовой устойчиво сти системообразующих промышленных организаций

Финансовая устойчивость системообразующих промышленных организаций является залогом их успешного функционирования, а, следовательно, и устойчивого развития территорий и отраслей присутствия данных организаций. В условиях нарастания внешних вызовов, новых требований и, одновременно, перспектив развития системообразующих промышленных организаций появляется необходимость расширения традиционного представления научного понятия «финансовая устойчивость организации» и развитие методологии исследования многогранных аспектов данной финансовой характеристики системообразующих промышленных организаций.

Материал и методы исследования

Методологическая база исследования построена на положениях теории финансового менеджмента учитывающей специфику организации финансово-хозяйственной деятельности системообразующих промышленных организаций. Для обоснования представляемых в исследовании результатов и выводов автор применяет метод научной абстракции, логического, диалектического, сравнительного анализа. Применяемые авторами методы позволяют упорядочить теоретико-методологические аспекты финансовой диагностики внутрихозяйственного управления системообразующих промышленных организаций.

Автором разработан комплексный методологический инструментарий, предусматривающий расчет качественных и количественных показателей оценки совокупной финансовой устойчивости системообразующих промышленных организаций, включающий следующие направления финансовой диагностики:

– оценка эффективности управления финансами системообразующих промышленных организаций [4, с. 273–278];

– оценка эффективности управления финансовыми рисками системообразующих промышленных организаций в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды [3, с. 401–411];

– оценка устойчивости внутрихозяйственного управления системообразующих промышленных организаций по объектам нефинансового управления [5, с. 276–280];

– оценка устойчивости внутрихозяйственного управления системообразующих промышленных организаций с позиций заинтересованных субъектов [2, с. 246–250].

Используемый принцип оценки качественных и количественных показателей в авторских методических подходах разработан на основе методики Банка России [1].

Результаты исследования и их обсуждение

На основе предлагаемого автором комплекса методических подходов к оценке отдельных аспектов финансово-хозяйственной деятельности системообразующих промышленных организаций возникает возможность проведения интегральной качественной и количественной оценки достигнутого уровня совокупной финансовой устойчивости системообразующих промышленных организаций.

Для оценки достигнутого уровня совокупной финансовой устойчивости системообразующих промышленных организаций и выработки рекомендаций по его наращиванию для достижения целей всех заинтересованных субъектов, участвующих в формировании совокупной финансовой устойчивости и распределении полученной в процессе финансово-хозяйственной деятельности прибавочной стоимости, автором разработана комплексная методика оценки совокупной финансовой устойчивости системообразующих промышленных организаций под влиянием внутренних и внешних факторов (рис. 1).

Э тап 1. П остановка цели и вытекающих ИЗ НЕЕ ЗАДАЧ ОЦЕНКИ СОВОКУПНОЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ .

Цель – проведение оценки достигнутого исследуемыми организациями уровня совокупной финансовой устойчивости, на основе чего разработка рекомендаций по повышению его результативности.

Задачи, вытекающие из указанной цели, сводятся к следующему:

– определение уровня выполнения базисного показателя «Уровень эффективности управления финансами организации» (УФО);

Рис. 1. Этапы проведения оценки достигнутого уровня совокупной финансовой устойчивости системообразующей промышленной организации (источник: составлено автором)

• -    определение уровня выполнения сопряженного показателя «Уровень эффективности управления финансовыми рисками организации в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды» (СФР);

• -    определение уровня выполнения сопряженного показателя «Уровень устойчивости внутрихозяйственного управления организации по объектам нефинансового управления» (СВХУнф);

• -    определение уровня выполнения сопряженного показателя «Уровень устойчивости внутрихозяйственного управления организации с позиций заинтересованных субъектов» (СВХУзс);

• -    выработка рекомендаций по укреплению совокупной финансовой устойчивости организации.

Алгоритмизация расчета итогового показателя «Совокупная финансовая устойчивость организации» представлена на рис. 2.

Э тап 2. О ценка уровня базисного пока зателя «У РОВЕНЬ эффективности управления финансами организации » (УФО) осуществляется в рамках применения методического подхода к оценке эффективности управления финансами системообразующих промышленных организаций (рис. 2).

Э тап 3. О ценка уровня сопряженного по казателя «У РОВЕНЬ эффективности управления ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ В УСЛО ВИЯХ ИЗМЕНЯЮЩЕЙСЯ ВНЕШНЕЙ И ВНУТРЕННЕЙ среды » (СФР) осуществляется в рамках применения методического подхода к оценке эффективности управления финансовыми рисками организации в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды (рис. 2). Сопряженный показатель СФР принимает максимальное значение, полученное при расчете любым из двух Общих показателей - УФРвнеш или УФРвнутр.

Э тап 4. О ценка уровня сопряженного показа теля «У РОВЕНЬ устоЙЧИВОСТИ внутрихозяЙСТВЕННО ГО УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ПО ОБЪЕКТАМ НЕФИНАН сового управления » ( СВХУ нф ) осуществляется в рамках применения методического подхода к оценке устойчивости внутрихозяйственного управления организации по объектам нефинансового управления» (рис. 2).

Этап 5. Оценка уровня сопряженного показателя «УРОВЕНЬ устоЙЧИВОСТИ внутрихозяЙСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ С ПОЗИЦИЙ заинтересованных субъектов» (СВХУзс) осуще ствляется в рамках применения методического подхода к оценке устойчивости внутрихозяйственного управления органи- зации с позиции заинтересованных субъектов (рис. 2).

Э тап 6. О ценка уровня итогового показа теля «С овокупная финансовая устойчивость организации » (СФУ) проводится методом по произведению средневзвешенных геометрических групповых показателей [6, с. 11] УФО, СФР, СВХУнф и СВХУзс по формуле:

СФУ = Пбалл,вд-, (1)

м где баллi - оценка соответствующего показателя, баллов; вкладi - весовой коэффициент соответствующего показателя (таблица).

Рассчитанный итоговый показатель «Совокупная финансовая устойчивость организации» (СФУ) является эмпирической иллюстрацией достигнутого анализируемой организацией результата эффективного управления финансами в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды.

Э тап 7. В ыработка рекомендаций по нара ЩИВАНИЮ СОВОКУПНОЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВО сти организации осуществляется внутренним финансовым консультантом.

Рекомендации, предлагаемые анализируемой организации по укреплению совокупной финансовой устойчивости, разрабатываются по следующим аналитическим направлениям:

• 1)    в области повышения эффективности управления финансами организации в разрезе объектов финансового управления;

• 2)    в области повышения эффективности управления финансовыми рисками организации в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды по объектам риска;

• 3)    в области повышения устойчивости внутрихозяйственного управления организации по объектам нефинансового управления;

• 4)    в области повышения устойчивости внутрихозяйственного управления организации по отдельным группам заинтересованных субъектов.

Выполнение предложенных рекомендаций позволит повысить эффективность финансового менеджмента системообразующей промышленной организации в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды, что выражается в приближении фактически достигнутого уровня совокупной финансовой устойчивости организации к максимально возможному - 100 %.

Весовые коэффициенты базисного показателя «Уровень эффективности управления финансами организации» и сопряженных с ним показателей для расчета совокупной финансовой устойчивости системообразующих промышленных организаций

Заключение

Применение разработанного автором методологического инструментария оценки совокупной финансовой устойчивости системообразующих промышленных организаций позволит:

– в теоретическом аспекте расширить традиционное представление финансовой устойчивости организации как целевой установки реализации эффективного финансового менеджмента в системе внутрихозяй-

ственного управления системообразующих промышленных организаций;

– в практическом аспекте своевременно информировать руководство системообразующих промышленных организаций о текущем состоянии и эффективности управления финансового и нефинансовых направлений деятельности, финансовыми рисками, а также устойчивостью внутрихозяйственного управления организации по ключевым группам заинтересованных сторон.

Показатель	Весовой коэффициент показателя
Базисный показатель «Уровень эффективности управления финансами организации» (УФО)	0,4
Сопряженный показатель «Уровень эффективности управления финансовыми рисками организации в условиях изменяющейся внешней и внутренней среды» (СФР)	0,2
Сопряженный показатель «Уровень устойчивости внутрихозяйственного управления организации по объектам нефинансового управления» (СВХУнф)	0,2
Сопряженный показатель «Уровень устойчивости внутрихозяйственного управления организации с позиций заинтересованных субъектов» (СВХУзс)	0,2

Источник: составлено автором.