Методология группировки активов и пассивов на этапе анализа ликвидности бухгалтерского баланса

— ЭБС «IPRbooks», по паролю

Для обеспечения выживаемости предприятия в современных условиях управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Главное – не запутаться в ряде финансово-экономических показателей, а также понять, как на их основе давать оценку происходящим в организации процессам. Прежде всего, это касается таких показателей, как ликвидность.

Под ликвидностью понимается способность материальных или иных ценностей трансформироваться в денежные средства. Соответственно, чем быстрее тот или иной актив предприятия может быть реализован, тем выше его ликвидность, тем он мобильнее. Однако для оценки деятельности организации в целом больший интерес представляет изучение ликвидности баланса, а не отдельных его элементов. На основе подобного анализа можно судить о том, как быстро фирма способна рассчитаться по всем своим обязательствам.

Как известно, бухгалтерский баланс состоит из двух укрупненных частей: актива и пассива. В первой из них отражается наличие ресурсов компании, а во второй – за счет чего они образованы. Сравнение данных частей друг с другом составляет основу анализа ликвидности баланса. Причем в целях изучения данной формы отчетности активы нужно сгруппировать по степени убывания ликвидности, а обязательства, приведенные в пассиве баланса, — по срокам их погашения в порядке возрастания. При этом единого мнения относительно состава данных показателей у экономистов нет.

Нами были изучены методики, предложенные Г.В. Савицкой [3], В.А. Черновым [4] и В.И. Макарьевой [2].

Группировку статей актива проводят но степени уменьшения их ликвидности, а пассива – по степени возрастания срочности их погашения.

Учитывая данное правило, Г.В. Савицкая предлагает делить все имущество организации на:

• -     абсолютно ликвидные активы (А1), к которым следует относить

денежную наличность и краткосрочные финансовые вложения;

• -     быстрореализуемые активы (А2) (готовая продукция,  товары

отгруженные и дебиторская задолженность);

• -     медленнореализуемые активы (АЗ) (производственные  запасы,

незавершенное производство, расходы будущих периодов);

• -     труднореализуемые активы (А4) (основные средства, нематериальные

активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство) [3, с. 283].

В отличие от нее, В.А. Чернов отмечает, что в первую группу средств не следует включать займы, предоставленные другим организациям, а относить их в состав группы А2. Помимо этого в число элементов быстрореализуемых активов следует включить лишь только краткосрочную дебиторскую задолженность и товары отгруженные [4, с. 528].

Различно содержание и медленнореализуемых активов. К ним, по мнению авторов, следует отнести запасы с НДС по приобретенным ценностям за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов, а также долгосрочную дебиторскую задолженность, долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на сумму вкладов в уставные капиталы других организаций.

При исчислении величины труднореализуемых активов, данный показатель необходимо уменьшить на стоимость долгосрочных финансовых вложений, и увеличить на сумму вкладов в уставные капиталы других организаций.

Г.В. Савицкая в состав наиболее срочных обязательств (П1), требующих погашения в течение месяца относит кредиторскую задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, а также просроченные платежи [3, с. 283]. В.А. Чернов отмечает, что подобные кредиты следует включать только в состав краткосрочных пассивов (П2) [4, с. 528]. Соглашаясь с мнением В.А. Чернова, В.И. Макарьева предлагает дополнить группу П1 суммой задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов [2, с. 37].

Рассматривая содержание второй и третьей групп пассивов, следует отметить, что здесь мнения всех экономистов практически совпадают. Они считают, что в состав краткосрочных обязательств (П2) следует относить суммы краткосрочных кредитов и займов, а в число долгосрочных пассивов (ПЗ) – долгосрочные обязательства организации.

По мнению авторов, постоянные пассивы (П4) – все статьи третьего раздела баланса и статьи пятого (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов). При этом В.А. Чернов дополняет перечисленные показатели величиной задолженности перед учредителями (участниками) по выплате доходов [4. с. 528].

Ликвидность – это степень покрытия обязательств организации ее активами, время превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Следуя данному правилу, для оценки ликвидности баланса следует провести сопоставление следующих элементов:

А1 >= П1; А2 >= П2; АЗ >= ПЗ; А4 <= П4.

Выполнение данной системы неравенств, говорит о том, что баланс исследуемого объекта является абсолютно ликвидным.

Однако В.А. Чернов говорит, что данная схема анализа приблизительна, т.е. она не позволяет в достаточно полной мере судить о степени ликвидности, поскольку соответствие степеней ликвидности активов и сроков погашения обязательств ориентировочно [4, с. 530]. При этом более точной схемы анализа экономисты не приводят.

И действительно, анализируя состав элементов каждой группы активов и пассивов, можно отметить, что экономистами содержанию данных показателей значение не придавалось.

Так, все авторы считают, что в состав абсолютно ликвидных активов, кроме денежных средств, следует относить краткосрочные финансовые вложения, считая их эквивалентами данному имуществу. При этом их объема должно быть достаточно для погашения наиболее срочных обязательств.

Согласно п. 3 ПБУ 19/02, к финансовым вложениям относят ценные бумаги; вклады в уставные капиталы других организаций; займы, предоставленные другим организациям; депозитные вклады в кредитных учреждениях; дебиторскую задолженность, приобретенную на основании уступки права требования [1].

Относя данное имущество в состав абсолютно ликвидных средств, которые свободно могут стать эквивалентами денежных средств, следует иметь ввиду, что:

• -    наиболее срочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены либо немедленно, либо в течение месяца;

• -    организация должна быть абсолютно уверена в том, что сумеет вовремя трансформировать финансовые вложения в денежную наличность или погасить ими свою задолженность.

Тогда, включая всю сумму краткосрочных финансовых вложений в состав группы А1, субъект хозяйствования рискует стать на определенный момент неплатежеспособным, поскольку денежные средства по ним будут получены с опозданием.

Кроме того, для организаций, привлекающих заемные средства, следование подобной методике оценки также приведет к плачевным последствиям. Дело в том, что согласно инструкции по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности к счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и счету 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», организация должна относить начисленные, но не погашенные проценты по кредитам и займам на те счета, где эти средства учитываются. Кроме того, согласно п. 6 ПБУ 15/01, заемщик имеет право либо переводить долгосрочные кредиты и займы в состав краткосрочных, если срок исполнения обязательства по ним составляет менее 365 дней, либо учитывать их в составе заемных средств, срок погашения которых превышает 12 месяцев.

Тогда, если, согласно условиям кредитного договора, организация должна будет погасить в текущем периоде заемные средства (вместе с начисленными процентами), срок погашения которых наступил в данном месяце, то у нее может возникнуть недостаток денежных средств для дальнейших расчетов.

Рассматривая состав быстрореализуемых активов, следует отметить, что неправильно относить общую совокупность дебиторской задолженности в их число.

Дебиторская задолженность, как известно, делится на краткосрочную, срок погашения которой наступает в течение 12 месяцев, и долгосрочную. В этом случае абсолютно не верно причислять последнюю к ликвидным активам, поскольку трансформировать ее в денежные средства организация в ближайшее время не сумеет. Тогда, погашение краткосрочных пассивов будет произведено только лишь за счет средств, полученных в результате продажи готовой продукции и товаров отгруженных. С данной точки зрения, причисление последних в состав быстрореализуемых активов правильно.

Наибольший интерес при исследовании вызывают показатели медленнореализуемых активов. К ним большинство экономистов относят имущество, различное по своему временному признаку. При этом считают, что их объема должно быть достаточно для погашения долгосрочных обязательств. Исходя из сущности ликвидности, подобное объединение статей и сопоставление гpyпп не верно, поскольку нельзя сравнивать краткосрочные активы с долгосрочными обязательствами. В определенной степени объединение рассматриваемых статей возможно и даже правильно, если отталкиваться от того, что в перспективе субъект планирует погасить суммы долгосрочных кредитов и займов за счет трансформации долгосрочных финансовых вложений и аналогичной дебиторской задолженности в денежные средства. А полученные в будущем средства от продажи обработанных запасов, прошедших все стадии производственного цикла, пойдут на погашение процентов по ним. Допуская подобный вариант, нужно отметить, что подход Савицкой Г.В. не верен.

Таким образом, результаты исследования предлагаемых экономистами методик показывают, что для получения реальной степени ликвидности баланса следует провести корректировку показателей групп активов и пассивов как по экономической сущности, так и временной принадлежности. Изучение соотношений групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности, то есть позволит осуществить оценку изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.