Методы анализа эффективности бизнеса на основе финансовых результатов и показателей рентабельности

Цель экономического анализа финансовых результатов - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов. Его главной задачей является объективная оценка результатов деятельности предприятия (подразделения), выявление неиспользованных резервов, недочетов в работе и виновных в них, мобилизация их для повышения экономической эффективности торгово-производственной деятельности.

Рентабельность - один из качественных основных стоимостных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Основными методами анализа финансовых результатов и рентабельности согласно общепринятой методологии финансового анализа являются следующие (таблица 1):

Таблица 1 - Характеристика основных методов анализа финансовых результатов

Наименование метода Характеристика метода Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего "Экономика и социум" №4(13) 2014                111

	периода
Прием сводки и группировки	объединение    информационных    материалов    в аналитические таблицы
Прием цепных подстановок	применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного показателя
Средние величины	исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных явлениях
Балансовый метод	состоит в сравнении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию
Индексный метод (агрегатные, арифметические, гармонические)	основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня явления к его уровню, взятому в качестве базы сравнения
Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа	используется для определения тесноты связи между показателями не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь проявляется не в отдельном случае, а в определенной зависимости.
Матричные модели	схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции
Математическое программирование	средство решения задач по оптимизации производственнохозяйственной деятельности
Метод исследования операций	направлен на изучение экономических систем, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов, которое в наибольшей степени позволит определить наилуч-ший показатель из ряда возможных

В последнее время особо активно в практическом анализе развивается такое направление как математическое программирование. Математическое программирование средство решения задач по оптимизации производственно-хозяйственной деятельности.

Рентабельность реализованной продукции (Rпрод.) рассчитывается

следующим образом: Rпрод.     =     Ппрод.     /     ВР где Ппрод. – прибыль от продаж продукции, руб.; ВР – выручка от продаж продукции, руб.

Рентабельность изделия (Rизд.) рассчитывается по формуле:

Rпрод. =          Ппрод.изд.          /          Зизд. где Ппрод.изд. – прибыль от продаж изделия, руб.; Зизд. – затраты на производство изделия, руб.

Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли (ЧП) на среднегодовую величину всех активов (т.е сальдо баланса организации):

ROA = ЧП / [(АНП + АКП)] /  2

Рентабельность собственного капитала рассчитывается делением чистой прибыли (обычно, за год) на собственный капитал организации :

ROE = ЧП / [ССн.п. + ССк.п.]/ 2 (4)

Таким образом, экономическая эффективность деятельности организации выражается показателями рентабельности. При этом в расчете большинства показателей рентабельности в качестве полученного эффекта выступает показатель чистой прибыли, однако может использоваться прибыль от продажи продукции, прибыль до налогообложения и др. На практике наибольшее распространение получил первый из них.

Для успешного функционирования каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к повышению эффективности своей деятельности на основе рационального использования ресурсного потенциала, улучшения качества реализуемой продукции, увеличения прибыльности.