Методы бюджетирования в процессе оценки финансового состояния организации

Устойчивое финансовое состояние организации – залог успешного внедрения бюджетирования, которое на сегодняшний день является наиболее распространенным методом финансового планирования.

В общем виде в российской практике бюджетирование понимается именно как коммерческое бюджетирование, то есть порядок управления денежными средствами, используемые в операционной деятельности коммерческой организации.

Можно выделить различные подходы к толкованию термина «бюджетирование». Например, отдельные авторы считают, что бюджетирование - процесс составления, управления и контроля центрального бюджета, который вписан в рамки общего финансового планирования организации. О.Н. Лихачева считает, что бюджетирование -это процесс составления годового бюджета коммерческой организации и дальнейший контроль за его соблюдением [2].

Неоспоримо одно - бюджетирование необходимо для обеспечения финансовыми активами производственно-коммерческую деятельность, а также позволяет достичь стоящие перед организацией задач.

Рассматривая методы бюджетирования, отметим, что в зависимости от тех задач, с которыми сталкивается конкретная коммерческая организация, и от особенностей ее деятельности и определяются тот набор методов, который используется в бюджетировании в данном конкретном случае. Тем не менее, выделим основные методы бюджетирования: экономический анализ, балансовый и нормативный методы. Также важнейшими элементами, необходимыми для обоснования и разработки плановых документов, являются математические методы.

Первый метод - экономический анализ , объясняющий и регистрирующий результаты хозяйственно-финансовой деятельности, позволяющий выявить резервы роста доходов исследуемого объекта и оптимизировать его расходы. Можно выделить следующие виды экономического анализа, применяемые в рамках бюджетирования:

• 1.    Горизонтальный анализ , в котором сравниваются текущие показатели с показателями предыдущего периода и плановые показатели с фактическими.

• 2.    Вертикальный анализ , в ходе которого определяется доля отдельных показателей, их влияние на общий результат, структура плана.

• 3.    Трендовый анализ – выявляет тенденции изменения динамики финансовых показателей с помощью сравнения отчетных (или же плановых) показателей за несколько лет.

• 4.    Факторный анализ – выявляет влияние отдельных факторов на финансовые показатели.

Конкретные методы экономического анализа, позволяющие проанализировать исходную информацию – это метод экономических группировок (суть которого в объединении объектов анализа в однородные группы для выяснения влияния взаимодействующих факторов), метод прямого счета (в ходе которого определяют показатели, исходя из научно обоснованных нормативов затрат финансовых, материальных и трудовых ресурсов), индексный метод (состоит в сравнении показателей различных периодов времени или регионов) и, наконец, метод структуризации (это поэтапное разделение общих целей на составные компоненты).

Второй метод – балансовый , который означает, что план производства товара основывается путем составления балансов, в которых заранее определены потребности и источники их удовлетворения. После чего выявленные ресурсы балансируются (то есть увязываются) с расчетными потребностями.

Третий метод – нормативный , основанный на определении и использовании прогрессивной системы норм и нормативов, которые отражают важнейшие цели развития организации. Понятие «норматив» означает расчетную величину, под которой понимается определенная закономерность или правило, на основании которой ведется расчет норм и показателей. Норматив – составляющая нормы, характеризующая степень использования ресурса.

Наконец, один из важнейших элементов бюджетирования являются экономико-математические методы , среди которых наибольшее значение в практике имеют:

• 1.    Экстраполяция – изучение сформировавшихся в прошлом и настоящем тенденций экономического развития и перенос их на будущее. Иначе говоря, при составлении бюджета определяются прогнозные показатели на основе установления устойчивой динамики их развития и корректировки на относительно устойчивый темп роста.

• 2.    Индексный метод – использование системы разнообразных индексов при расчете бюджетных показателей. Развитие рыночных отношений, наличие инфляционных процессов обуславливают его использование. Так, наиболее важный индекс – индекс-дефлятор (один из индексов роста цен), используемый для перевода показателей в текущих ценах в цены базисного периода.

Сущность бюджетирования заключается в составлении финансовой отчетности будущих периодов на основе анализа предыдущих. Именно благодаря данной отчетности можно получить исчерпывающую информацию о текущем и будущем финансовом состоянии организации.

Финансовое состояние – комплексная экономическая категория, характеризующаяся обеспеченностью предприятия финансовыми средствами, которые необходимы для нормальной деятельности организации, целесообразностью их распределения, а также эффективностью использования, отношениями с другими хозяйствующими субъектами, финансовой устойчивостью и платежеспособностью.

Основной целью проведения анализа финансового состояния считается своевременность выявления и устранения недостатков финансово-экономической деятельности, определение причин их появления, а также нахождение резервов для улучшения финансового состояния.

Перед тем, как рассмотреть современные методы оценки финансового состояния, необходимо отметить наличие внутренних и внешних факторов, которые на него влияют, которые представлены в Таблице 1.

Таблица 1- Ключевые факторы, оказывающие влияние на финансовое состояние компании

Внутренние факторы	Внешние факторы
1. Гибкая структура капитала	1.Экономическая политика государства
2.Эффективность         осуществления финансовой деятельности	2.Положение компании на рынке
3.Обеспечение  платежеспособности  за счет превышения доходов над расходами	3.Финансовое положение конкурентов, партнеров, контрагентов
4.Качество   и   конкурентоспособность товаров (услуг)	4.Уровень безработицы

Источник: [3].

Каждый из авторов, научные работы которых были изучены в процессе написания статьи, выделяет собственные методики анализа и оценки финансового состояния организации.

А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным была разработана методика сравнительной рейтинговой оценки, согласно которой объектом анализа выступают финансовое состояние, анализ финансовых результатов, анализ эффективности финансово-экономической деятельности компании. Однако, данный подход не предусматривает учета отраслевой специфики, при его использовании не рассматривается внутригрупповая оценка финансово-экономического состояния. К преимуществам данного подхода стоит отнести необходимость сравнения финансовых показателей с наилучшими у конкурентов, кроме того, предусмотрено проведение анализа необходимого прироста собственного капитала.

Следующий подход был предложен Л.В. Донцовой и получил название «скоринговая модель». В качестве объекта анализа значатся структура имущества компании, платежеспособность, финансовая устойчивость, ликвидность, а также такие показатели как рентабельность и вероятность банкротства. Именно в диагностике вероятности банкротства и состоит основное преимущество методики. Наличие множества необходимых для осуществления анализа коэффициентов можно отнести к недостаткам рассмотренного подхода.

И.Т. Балабановой в качестве объекта анализа финансового состояния рассматривалась доходность, финансовая устойчивость и кредитоспособность. Кроме того, в этот перечень также входят уровень самофинансирования, ликвидность, рентабельность и оборачиваемость. Отличительной особенностью методики является полный горизонтальный анализ, который дает возможность обнаружить причины, оказывающие влияние на изменение показателей.

Методика анализа финансового состояния, предложенная Г.А. Савицкой, предполагает проведение оценки рентабельности, инвестиционной деятельности, финансовых результатов и проведение диагностики банкротства. Помимо этого, объектом анализа является формирование, размещение и использование капитала. Применение данной методики предусматривает сравнение полученных фактических результатов с показателями прошлых периодов.

Особый интерес представляет методика финансового анализа В.В. Ковалева. Она включает 2 двухмодульные структуры. Первая из которых заключается в проведении экспресс-анализа предприятия, вторая- в детализированном анализе финансового состояния. В качестве главного преимущества следует считать возможность учета отраслевой специфики организации, что существенно улучшает качество самого анализа.

Последней из рассматриваемых методик является рейтинговая оценка предприятия, предложенная Е.А. Игнатовой и Л.Я. Прокофьевой. Объектом анализа значится ликвидность, деловая активность, экономическая эффективность. Именно система рейтинга (рейтинговая оценка) позволяет достоверно определить место каждого из участников финансового рынка. Однако существует и существенный недостаток, выраженный в невозможности учета отраслевой специфики.

Существует и общая классификация подходов к оценке финансового состояния. К основным методам, существующим в рамках анализа финансового состояния, относят:

• 1.    Горизонтальный анализ, заключающийся в сравнении показателей с предыдущим периодом для выявления общей динамики показателей.

• 2.    Вертикальный (структурный) анализ, сущность которого заключается определении структуры финансовых показателей и в установлении степени влияния каждой статьи на итоговые показатели.

• 3.    Трендовый анализ, проведение которого означает сравнения каждого показателя с показателем предшествующих периодов и дальнейшее определение основной тенденции динамики показателей.

• 4.    Сравнительный анализ. Он включает в себя внутрихозяйственный и межотраслевой анализ.

• 5.    Факторный анализ, в результате которого удается определить влияния отдельных факторов на исследуемый результативный показатель.

Рассмотренный подходы к оценке финансового состояния отличаются между собой, каждый из них имеет как недостатки, так и конкурентные преимущества. Однако, существуют и некоторые проблемы оценки, первая из которых заключается в сложности учета внешних факторов, например, инфляции. Решением проблемы является проведение корректировки данных отчетности на инфляцию.

Другой проблемный вопрос заключается в грамотном выборе нормативных значений используемых коэффициентов. Решение может заключаться в рассмотрении зарубежного опыта, в основе которого применение средних показателей по отрасли, к которой данное предприятие относится.

Таким образом, каждая организация самостоятельно решает на какие методы опираться в рамках бюджетирования, исходя из поставленных задач и особенностей деятельности. Можно лишь отметить, что необходимо сочетать различные методы в их взаимоувязке и взаимодополнении. По нашему мнению, наиболее оптимально опираться на экономико-математические методы в обязательной привязке с методом экономического анализа, поскольку экстраполяция, например, не ориентируется на выявление дополнительных резервов роста доходов, так как предполагается, что условия предыдущего периода остаются неизменными.

Как и было отмечено ранее, результатом осуществления бюджетирования является получение финансовой отчетности, которая, в свою очередь, позволяет делать выводы относительно финансового состояния компании. Осуществление оценки и анализа финансового состояния возможно несколькими способами, каждый из которых имеет как преимущества, так и недостатки. Для того, чтобы корректно оценить финансовое состояние организации необходимо определить цель проведения оценки, выбрать конкретные показатели, значение которых наиболее полно отражает текущее состояние, и, наконец, определиться с методикой анализа финансового состояния организации.