Методы диагностики финансового состояния предприятия по критериям банкротства

Основная цель организации обеспечение высоко уровня финансовохозяйственной деятельности предприятия для наиболее полного раскрытия его сущности предполагают выделение и формирование необходимых структурных элементов.

Определение структурных элементов весьма сложный процесс, который носит субъективный характер, ведь деятельность каждого предприятия достаточно специфична и в связи с этим ключевыми (оказывающими наибольшее влияние на состояние экономической безопасности).

Предпочтение следует отдавать именно выше представленным составляющим вследствие того, что именно они наиболее полно отражают структуру экономической безопасности любого предприятия. Конечно, для анализа этих составляющих на примере конкретного предприятия необходимо провести их корректировку и выявить наиболее значимые из них. Так для анализируемого в данной работе предприятия наиболее значимыми составляющими будут являться: финансовая, интеллектуально-кадровая и производственная составляющие, так как именно они имеют наибольшее значение в общей совокупности функциональных составляющих экономической безопасности промышленного предприятия. Наибольшее значение трех вышеперечисленных составляющих объясняется следующим образом. Как уже было отмечено выше финансы предприятия, являются как бы своеобразным «двигателем» экономики предприятия, и от эффективного управления ими и зависит рыночный успех предприятия. Так как анализируемое в данной работе предприятия является промышленным, то основной его деятельность является производство продукции, следовательно, производственная составляющая будет также являться одной из ключевых составляющих экономической безопасности. Что же касается интеллектуально-кадровой составляющей, то для молодого предприятия, только выходящего на рынок, одно из ключевых воздействий будет оказывать его кадровый потенциал, и от правильности подбора персонала во многом будет зависеть и его успех на рынке.

Следует отметить также, что соотношение вышеприведенных функциональных составляющих в общей системе экономической безопасности предприятия неодинаково, удельные веса этих составляющих в системе экономической безопасности предприятия различны также и для организаций, принадлежащих к различным отраслям народного хозяйства. Ниже приведены ориентировочные соотношения для промышленных предприятий, полученные на основе значительного практического опыта (были проанализированы более 90 предприятий различных отраслей промышленности) [1, с. 144].

Таблица 1. Ориентировочные соотношения для промышленных предприятий

Функциональные составляющая
Финансовая	Интеллектуально-кадровая	Технико-технологическая	Политико-правовая	Информационная	Экологическая	Силовая	ВСЕГО
0.2	0,2	0,2	0,1	0,15	0,1	0,05	1

Среди функциональных составляющих финансово-хозяйственной деятельности предприятия, финансовая составляющая является одной из ключевых, ведь в условиях рыночной экономики на финансы предприятия возложена одна из главных ролей «быть двигателем» всей экономики данного предприятия.

Под финансовой составляющей деятельности предприятия, прежде всего, следует понимать состояние наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов предприятия, выраженного в наилучших значениях финансовых показателей [1, c. 159]. На данную составляющую экономической безопасности предприятия оказывают влияние угрозы, имеющие различное происхождение. Прежде всего, это: неэффективное финансовое планирование и управление активами, малоэффективная рыночная стратегия, ошибочная ценовая и кадровая политика, спекулятивные операции на рынке ценных бумаг; ценовая и другие формы конкуренции; лоббирование конкурентами недостаточно продуманных решений органов власти, стихийные бедствия, забастовки, неблагоприятные законодательные акты, эмбарго, резкое изменение курса валют и тому подобное

Надлежащий уровень деятельности предприятия в большей мере зависит от состава кадров, их интеллектуального потенциала и профессионализма [5, c. 542].

Под интеллектуальной и кадровой составляющей деятельности предприятия, прежде всего, следует подразумевать наиболее эффективный комплекс мер, направленный на сведение к минимуму всех негативных воздействий направленных на кадровый состав организации.

Одно из центральных положений интеллектуально-кадровой составляющей деятельности предприятия занимает интеллектуальный потенциал. Это определя- ется, во-первых, его особой ролью в обеспечении конкурентных преимуществ предприятий и, во-вторых, наличием тесных взаимосвязей со всеми остальными элементами экономической безопасности предприятия.

На интеллектуально-кадровую составляющую деятельности предприятия негативное воздействие могут оказывать следующие факторы: недостаточная квалификация сотрудников, неэффективная система организации подбора персонала, малоэффективная система обучения и мотивации персонала, низкая отдача труда сотрудников, ошибки в планировании и управлении персоналом организации и так далее [1, c. 171].

Производственная составляющая финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия является одной из основных составляющих. Обеспечение данной составляющей характеризуется, прежде всего, тем набором технологий материального производства, которые используются в работе данного предприятия. Сущность же данной составляющей наиболее полно раскрывается через то, насколько уровень используемых на данном предприятии технологий соответствует лучшим мировым аналогам.

Говоря об угрозах данной составляющей предприятия, следует отметить, что на эту составляющую прямо или косвенно влияют практически все негативные воздействия, происходящие из различных составляющих экономической безопасности организации.

При диагностике банкротства предприятия принято придерживаться следующих требований:

– целесообразно разделить все показатели на две группы:

• а)    показатели-критерии, четко ориентированные на оценку уровня финансового состояния;

• б)    аналитико-информационные показатели, дополняющие оценку;

• – необходимо исключить показатели, которые не поддаются расчетам или по которым пороговое значение определить невозможно;

  – показатели должны поддаваться управлению со стороны предприятия;

  – пороговые значения показателей должны определяться только с учетом особенностей данного предприятия, что обуславливает необходимость использования вариантной оценки пороговых величин;

  – расчет показателей, рассматриваемых изолированно друг от друга, не позволяет определить их пороговые значения, поэтому в системе можно получить их объективную оценку;

  – система показателей диагностики предприятия должна состоять исключительно из относительных величин, поскольку практически только для них могут быть определены критические пороговые значения [3, c. 17].

Переходя к непосредственному освещению методики диагностики банкротства предприятия необходимо отметить, что применительно к специфике и в соответствии с фактическими значениями его технико-экономических показателей и величиной их отклонения от пороговых значений показателей экономической безопасности предприятия состояние этого предприятия можно охарактеризовать как:

– нормальное, когда показатели предприятия находятся в пределах пороговых значений, а степень использования имеющегося потенциала близка к технически обоснованным загрузке оборудования и площадей;

– предкризисное, когда переступается барьерное значение хотя бы одного из показателей экономической безопасности, а другие приблизились к некоторой окрестности своих пороговых значений и при этом не были утрачены технические и технологические возможности улучшения условий и результатов производства путем принятия к угрозам мер предупредительного характера;

– кризисное, когда переступается барьерное значение большинства основных показателей, и появляются признаки необратимости спада производства и частичной утраты потенциала, вследствие, исчерпания технического ресурса оборудования и площадей, сокращения персонала;

– критическое, когда нарушаются все (или почти все) барьеры, отделяющие нормальное и кризисное состояние развитие производства, а частичная утрата потенциала становится неизбежной и неотвратимой.

Пусть Pi – система показателей предприятия, i=1,…,m; p16 – пороговое (барьерное) нормализованное значение показателя Pi.

Измерение значений индикатора Pi происходит в диапазоне 0 = xi = 1 и эти значения определяются соотношениями:

XiH, если (l+8)pi6

Xik, если (pi6=Xi <(1- 5)pi6, Xiкр, если 0 = х; < (1 - 8)pi6

Здесь 5 - окрестность барьерного значения показателя, принимающая значение, допустим 5 = 0,15; состояние предприятия обозначено следующим образом: н – нормальное, пк – предкризисное, к – кризисное, кр – критическое.

Существуют различные методы (корреляционных связей, весовых коэффициентов и другие) и подходы к определению интегрального показателя экономической безопасности предприятия, характеризующего действие разнородных факторов на состояние предприятия. Если использовать графический подход, то таким кри- терием, например состояния производства, отвечающего требованиям экономической безопасности будет служить условие Sн ≥ Sпк ≥ Sкр, где Sн – площадь многоугольника при нормальном или предкризисном развитии производства; Sпк – площадь многоугольника в кризисной или пороговой зоне состояния производства; Sкр – площадь многоугольника в критической зоне состояния производства.

Для оценки отклонения значений показателей нормированы относительно значения показателей нормального функционирования предприятия, принятых за единицу, пороговые значения показателей экономической безопасности и значения показателей фактического состояния производства предприятия исчисляются долями единицы. Тогда например норматив использования производственной мощности при полной ее загрузке в стационарном режиме работы предприятия будет равен единице, а пороговое значение индикатора для критического уровня финансово- хозяйственной деятельности – 0,5 [1, c. 24].

Охарактеризовав основные структурные элементы финансово-хозяйственной деятельности предприятия, наиболее четко отражающие организацию промышленного предприятия, нельзя не сказать о том, что все данные составляющие тесно взаимосвязаны и представляют собой единую систему, которая не может функционировать на должном уровне при неудовлетворительном функционировании хотя бы одной составляющей. Также следует отметить, что угрозы, влияющие на эти составляющие, тесно взаимосвязаны и каждая из них может оказывать отрицательное влияние сразу на несколько функциональных составляющих.

Оценить функциональные составляющие деятельности предприятия невозможно без системы индикаторов и показателей, которые дают представление о состоянии отдельных функциональных составляющих и системе экономической безопасности в целом.