Мезоуровневые институты управления инвестиционными процессами

Важным структурным элементом системы управления региональными инвестиционными рисками являются мезоуровневые институты управления инвестиционными процессами. Так как региональная система формирует синергетический эффект в любом экономическом аспекте его функционирования, в том числе инвестиционном, то помимо регуляции «снизу» требуется также управление «сверху». В связи с этим в структуре данных институтов формируется подсистема управления инвестиционными рисками, в которую выделяется часть ресурсов, но, самое главное, делегируются функции управления, даже в случае совмещения с другими свойственными функциями. Эти институты в целом, и конкретно подсистема управления инвестиционными рисками региона, находятся в подчинении органов власти территории, которые также получают информацию о параметрах инвестиционного риска от подсистемы сбора информации и оценки.

Взаимодействие всех указанных элементов и их объединение в систему управления региональными инвестиционными рисками обеспечивает изменение параметров инвестиционного климата региона и его инвестиционного потенциала [1]. Наличие развитой системы управления инвестиционными рисками существенно повышает управляемость всего инвестиционного процесса в регионе за счет роста количества и качества информации, на основе которой осуществляется управление, а также своевременности прямой и обратной связи. Несомненно, что регион, который в состоянии оперативно предоставить открытую информацию об уровне и масштабах инвестиционных рисков, может не только эффективно работать над их снижением, но и будет иметь более высокую привлекательность для внешних инвесторов, особенно крупных, способствовать прозрачности и открытости бизнес-процессов региона[2].

Для уточнения принципов и порядка функционирования системы управления региональными инвестиционными рисками необходимо конкретизировать схему ее внутренней структуры и взаимосвязей, а также последовательность движения и содержания информационных потоков. На рисунке 1 представлена принципиальная схема внутренней структуры системы управления инвестиционными рисками с кибернетических позиций.

Кибернетический подход позволяет уточнить схему работы системы управления с теоретической точки зрения и не только представить движение информационных потоков, но и конкретизировать функции, реализуемые внутри управляющей части системы управления инвестиционными рисками, а также их взаимосвязь с ранее рассмотренными в более разрозненном виде аспектами деятельности системы в целом.

С кибернетических позиций любая система управления состоит из двух частей – объекта управления и управляющей части. Внутренняя структура и особенности объекта управления инвестиционным риском регионального уровня довольно подробно рассмотрена в рамках данного исследования. Управляющая же часть, или субъект управления, до сих пор исследовалась в основном в представлении о том, что это некоторый индивид или их совокупность, обладающая определенными предпочтениями относительно риска и реализующая некоторые функции управления.

Рисунок 1 - Принципиальная схема внутренней структуры системы управления инвестиционными рисками: кибернетический аспект

Кибернетическое рассмотрение позволяет представить субъект управления не как человека, а как некую подсистему, обладающую определенной внутренней структурой, инвариантной к личностным параметрам лица или лиц, непосредственно в нее включенных. При этом несущественно, из какого количества лиц будет состоять управляющая часть, будет ли это единоличное управление или коллегиальное принятие решений.

Как видно на рисунке 1, управляющая часть системы управления инвестиционными рисками региона имеет определенную структуру, состоящую из четырех основных блоков, отличающихся выполняемыми функциями. Первым, с точки зрения задействования в процессе управления, является программно-целевой блок, осуществляющий функции целеполагания и планирования и передающий эту информацию в блок сравнения. Блок получения информации отвечает за сбор исходных данных и оценку уровня инвестиционного риска региона, фактически аккумулируя систему мониторинга информации об инвестиционных рисках и являясь ее основным пользователем. Полученная и обработанная информация передается в блок сравнения, где уже хранится программно-целевая информация. Это отклонение передается в блок, называемый регулятором, непосредственно вырабатывающим управляющее воздействие, и исполнительный блок, который его реализует. В большей части экономических систем управления, каковой является система управления региональными инвестиционными рисками, два этих блок объединяются в один. Таким образом, управляющая часть формирует конкретное содержание и наполнение воздействия на объект управления и реализует его, влияя непосредственно на параметры инвестиционного риска региона.

Подобное рассмотрение системы управления инвестиционными рисками, реализованное на основании синтеза подходов менеджмента и кибернетики, позволяет не только качественно определить всю систему, ее структуру, элементный состав, способы и наполнение их взаимодействия, а также их функции, но и сформулировать основные принципы ее функционирования:

• -    целенаправленность, имеющая два основных вектора – минимизацию риска и оптимизацию инвестиционного дохода;

• -    учет особенностей ЛПР (лицо, принимающее решение) – субъекта риска, его предпочтений относительно риска;

• -    адаптивность, обеспечиваемая регулярным мониторингом уровня и масштабов инвестиционных рисков региона;

• -    встраиваемость и непротиворечивость с остальными компонентами регионального управления вследствие ее функционирования как подсистемы управления инвестиционным процессом региона.

Для повышения качества функционирования сущность и структура системы управления инвестиционными рисками должны органично дополняться совокупностью инструментов управления, сформированных с учетом основных детерминант как мезо-, так и макроэкономического развития.

К инструментарной части данной системы, образующей среду ее функционирования,       относится       экономико-институциональная инфраструктура управления инвестиционными рисками региона, формируемая под воздействием общефедеральных и конкретно региональных детерминант.