Микрофинансирование в России в современных условиях развития экономики

Ivanovo branch of the Russian Economic University. G.V. Plekhanov

Russia, Ivanovo

MICROFINANCE IN RUSSIA IN MODERN ECONOMIC DEVELOPMENT CONDITIONS

Annotation: The article is devoted to the issues of microfinance. The microfinance market is significantly ahead of other areas of the financial market in terms of its development rates. At the present time, a certain legal framework has already been created to ensure the development of the microfinance process in the Russian Federation, but it needs to be improved. Keywords: microfinance, microfinance organizations, finance, credit, loan.

За последние десять лет, в результате экономического кризиса в России, существенно изменились состав и структура денежных доходов населения. В частности, удлинился временной интервал, необходимый для накопления определенной суммы сбережений, достаточной для приобретения населением дорогостоящих товаров и услуг. В этой связи возросла роль потребительского кредита и увеличилась потребность в нем. Однако коммерческие банки неохотно предоставляют потребительский кредит на небольшие суммы населению с нестабильными и невысокими доходами. В результате в стране получило быстрое развитие микрофинансирование.

МФО являются достаточно новым видом финансовых организаций в России. Первый Российский Микрофинансовый Центр был создан в 2002 году при поддержке Агентства США по международному развитию. Основной частью клиентов микрофинансовых организаций являлись индивидуальные предприниматели. В связи с финансовыми мировыми проблемами, которые отразились и на банковском секторе, начал активно расти спрос на микрокредиты. На начало 2008 года в России было зарегистрировано уже более 2000 небанковских микрофинансовых организаций, предоставляющих микрозаймы предпринимателям¹ .

В последние годы рынок микрофинансирования по темпам своего развития значительно опережает другие сферы финансового рынка. В настоящее время уже создана определённая правовая база, обеспечивающая развитие процесса микрофинансирования в Российской Федерации, но некоторые элементы процесса микрофинансирования нуждаются в совершенствовании.

В начале развития микрофинансирования и микрофинансовых организаций в России процесс кредитования сводился в основном к тому, что российские микрофинансовые организации предоставляли кредиты не столько субъектам малого бизнеса, а, преимущественно, гражданам. При этом микрофинансовые организации не проводили хоть какого-нибудь анализа финансовой платежеспособности заемщика, в связи с чем кредиты выдавались под очень высокий процент и предоставлялись любому, кто обращался за займом. Цивилизованное развитие рынка микрофинансирования в России связано с принятием в 2010 году Федерального закона № 151-Ф3 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», ставшего первым этапом урегулирования стихийно растущего рынка.

Общепризнанная экономическая сущность термина «микрофинансирование» состоит в предоставлении денежных средств на короткий срок на определенные социально-значимые цели малым предприятиям и гражданам, для которых характерен ограниченный доступ к рынку финансовых ресурсов в силу небольших объемов требуемого кредита, отсутствия кредитной истории, удаленности от крупных городов.

Базельский комитет по банковскому надзору в документе 2010 года «Основополагающие принципы микрофинансирования» определяет микрофинансы как «предоставление финансовых услуг на ограниченные суммы домохозяйствам с низкими доходами и малым, неформальным предприятиям»1.

Российскими экономистами довольно широко трактуется экономическая сущность микрофинансирования. По мнению Мамута М.В. и Сорокиной О.С. «микрофинансирование – это деятельность, направленная на предоставление базовых финансовых услуг людям, которые не могут претендовать на стандартные банковские финансовые услуги: бедному населению, начинающим предпринимателям, иммигрантам, женщинам и другим»2.

Гриб Р. Б. понятие микрофинансирование рассматривает «как специфические финансово-кредитные отношения между финансовыми организациями и МФХ в условиях территориальной близости и личного контакта по поводу аккумуляции финансовых ресурсов и их упрощенному предоставлению на принципах, платности, краткосрочности, возвратности, доверия и целевого использования на развитие хозяйства»1.

Чирков А. В. считает, что микрофинансовую деятельность в целом можно рассматривать как «сложное социально-экономическое явление, характерной чертой которого является предоставление небольших кредитов и иных базовых финансовых услуг со стороны специализированных финансовых организаций населению и субъектам предпринимательской деятельности, ввиду различных причин, не имеющих доступа к традиционным банковским услугам»2.

Гриб Р.Б. различает понятия «микрофинансирование» и «микрокредитование» несмотря на их сходство - выдача небольших по размеру, недостаточно обеспеченных краткосрочных заемных финансовых ресурсов. По его мнению, отличие понятий в том, что «микрофинансирование» представляет собой, помимо «микрокредитования», оказание заемщикам широкого спектра сопутствующих финансовых услуг - страхование, лизинг, сберегательные услуги, а также некоторые бизнес услуги3.

В Федеральном законе 151-ФЗ даются следующие определения, связанные с микрофинансированием1:

«- микрофинансовая деятельность - деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юридических лиц, имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности в соответствии со статьей 3 Федерального закона от 02.07.2010 № 151-ФЗ 2 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», по предоставлению микрозаймов (микрофинансирование);

• -    микрофинансовая организация (МФО) - юридическое лицо в виде микрофинансовой компании (далее - МФК) или микрокредитной компании (далее - МКК), которое осуществляет микрофинансовую деятельность и сведения о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций в порядке, предусмотренном Федеральным законом от 02.07.2010   №   151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и

• микрофинансовых организациях».

На современном рынке микрофинансирования существуют три обособленных сегмента:

• -    микрозаймы субъектам малого и среднего предпринимательства;

• -    «займы до зарплаты» физическим лицам; (PDL)

• -    микрозаймы физическим лицам на потребительские цели. (IL)

Особое внимания нами уделено последним двум сегментам -финансовые услуги, оказываемые МФО физическим лицам. Их отличие по сущности операций представлено в таблице 1.

Таблица 1. Сравнительная характеристика финансовых услуг МФО1

Критериальный признак	Pay-day loans (PDL)	Installment loans (IL)
Определение	Краткосрочные займы физическим лицам до зарплаты, имеющие ставку за день и предполагающие погашение разовым платежом заемщика в день ближайшей зарплаты или аванса, или иного дохода	Потребительский кредит физическим лицам, который погашается в течение определенного периода времени заранее определенным количеством запланированных платежей. ( «кредиты с погашением в рассрочку»)
Срок кредитования	Два срока кредитования: - до 16 дней; - до 30 дней	Два срока кредитования: - до 1 года; -свыше 1 года.
Средняя    сумма кредита	максимум до 30 тыс. руб.	- от 20 до 40 тыс. руб. - от 50 до 150 тыс. руб.
Ставка по займам (ПСК – полная стоимость кредита)	до 2% в день (613% годовых)	- от 140 до 250% в год; - от 40 до 80% в год

Как следует из таблицы 1, основным недостатком микрофинансирования является высокие процентные ставки. При этом Банк России регулярно ограничивает среднерыночные значения полной стоимости потребительских кредитов (займов) (ПСК) в соответствии с частью 11 статьи 6 Федерального закона от 21 декабря 2013 года № 353-ФЗ, согласно которой на момент заключения договора потребительского кредита (займа) ПСК не может превышать рассчитанное Банком России среднерыночное    значение    ПСК    соответствующей    категории потребительского кредита (займа), применяемое в соответствующем календарном квартале, более чем на одну треть2.

Рассмотрим размер среднерыночных значений полной стоимости потребительских кредитов (займов), которые применялись для договоров потребительского кредита в III квартале 2016-   2018 годах микрофинансовыми организациями с физическими лицами (таблица 2).

Таблица 2. Среднерыночные значения полной стоимости потребительских кредитов / займов (% годовых) *1

	III квартал 2016	III квартал 2017	III квартал 2018
Потребительские микрозаймы с обеспечением в виде залога
Все допустимые сроки	67,6	69,6	74,0
Потребительские микрозаймы с иным обеспечением
До 365 дней включительно	86,2	94,7	96,3
Свыше 365 дней	47,1	49,0	46,9
Потребительские микрозаймы без обеспечения (кроме POS-микрозаймов)
До 30 дней включительно, в том числе: – до 30 тыс. руб.	596,4	614,6	612,9
– свыше 30 тыс. руб.	112,7	99,4	103,4
От 31 до 60 дней включительно, в том числе: – до 30 тыс. руб.	310	303,6	298,7
– свыше 30 тыс. руб.	92,7	93,1	99,4
От 61 до 180 дней включительно, в том числе: – до 30 тыс. руб.	212,8	229,4	234,4
– от 30 до 100 тыс. руб.	240,6	266,1	278,7
– свыше 100 тыс. руб.	43,4	56,3	589
От 181 до 365 дней включительно, в том числе: – до 30 тыс. руб.	141,2	150,0	146,8
– от 30 до 100 тыс. руб.	156,0	164,5	166,9
– свыше 100 тыс. руб.	35,9	37,7	35,99
Свыше 365 дней, в том числе: – до 30 тыс. руб.	55,7	53,7	54,4
– от 30 до 60 тыс. руб.	52,8	48,6	45,5
– от 60 до 100 тыс. руб.	47,7	45,6	42,7
– свыше 100 тыс. руб.	33,9	32,5	32,9
POS-микрозаймы
До 365 дней включительно, в том числе: – до 30 тыс. руб.	68,1	55,	45,3
– от 30 до 100 тыс. руб.	59,3	50,0	38,5
– свыше 100 тыс. руб.	49,5	32,1	32,5
Свыше 365 дней любая сумма	50,4	40,0	33,7

1 Информация о среднерыночных значениях полной стоимости потребительского кредита (займа). URL: *составлено автором на основе данных Центрального банка России

Данные таблицы 2 свидетельствуют, что по потребительским микрозаймам с обеспечением в виде залога процентные ставки за год увеличились с 67,6% III квартале 2016 года до 74,0% III квартале 2018 года. По потребительским микрозаймам с иным обеспечением со сроком до 365 дней включительно повысились с 86,2% до 96,3%, а со свыше сроком 365 дней составили соответственно снизились незначительно с 47,1% до 46,9%.

Самыми дорогими являются потребительские микрозаймы без обеспечения (кроме POS-микрозаймов) со сроком займа до 30 дней включительно и суммой займа до 30 тыс. руб. Рост процентной ставки за год составил 16,5 пункта с 596,4% до 612,9%.

Только по POS-микрозаймам (целевые потребительские микрозаймы без обеспечения, предоставленные путем перечисления денежных средств торгово-сервисному предприятию в счет оплаты товаров или услуг) процентные ставки имеют тенденцию к существенному снижению.

Представленный в таблице 2 обзор полной стоимости потребительских кредитов для микрофинансовых институтов, которую рассчитывает и опубликовывает Банк России, показал, что рынок микрофинансирования в России имеет положительные тенденции, несмотря на ужесточение законодательства в отношении микрофинансовой деятельности.

По данным Банка России темпы прироста портфеля микрофинансовых организаций ускорились: профильные активы микрофинансовых организаций за 2017 г. выросли на 28,0% (за 2016 г.– на 25,3%). В результате, портфель микрозаймов достиг 112,8 млрд руб. (88,1 млрд руб. в 2016 г.). В структуре совокупного портфеля микрозаймов физическим лицам выдано 78,7% займов (из них 28,6% составляют микрозаймы «PDL» – в сумме не более 30 тыс. руб. и на срок не более 30 дней)1.