Мировая экономика и финансовые рынки: катализатор успеха или фактор турбулентности

Ни для кого не секрет, что глобальный финансовый кризис 2008 ввел экономику многих развитых стран в условия турбулентности. Турбулентная экономика – экономика, характеризующаяся нестабильными хаотичными процессами спада и подъема. Россия, как и многие другие страны, находится в условиях турбулентной экономики, усугубляет ситуацию то, что разразившись сначала как локальное явление, вызванное глобальным кризисом, турбулентность перетекла обратно в глобальное состояние. Глобализационные процессы сблизившие мир, оказались палкой о двух концах. С одной стороны мир стал ближе расстояния стали терять значение, находясь в любой точке земного шара можно совершать сделки, общаться с людьми, играть на бирже. А с другой стороны такая близость вызывает некоторые проблемы, кризис 2008 года наглядно это показал: тесно связанные переплетённые в мировую экономическую сеть страны оказались не в состоянии «отсечь больное звено» кризис начавшийся в США эхом ударил по всем его партнерам, да и в целом повлиял на экономическую ситуацию во всем мире. В дальнейшем на интеграционные процессы стали оказывать значительное влияние политика и ситуация на мировой арене, события в Украине, Экономические санкции против России затрудняют интеграцию в мировую экономическую систему. В данных условиях стоит обратить внимание особое внимание на внешнеэкономические связи РФ.

Говоря об отрицательных последствиях интеграции РФ с мировой экономикой следует обратить внимание на такой индикатор как темпы прироста агрегированного показателя ВВП стран - торговых партнеров. Наблюдается снижение темпов роста ВВП всех партнеров, что прежде всего влияет на темпы роста ВВП РФ. Наблюдается падение темпов роста промышленного производства и инвестиций в основной капитал. Темпы роста агрегированного показателя ВВП стран – торговых партнеров России снизились с 4,6% в среднем в 2003–2007 гг. до 2,4% в 2010 – первом полугодии 2014 г., что приводит к структурному замедлению роста ВВП на душу населения.

Рисунок 1. Сравнительная характеристика темпов роста ВВП в странах выборки.

Темпы роста ВВП стран торговых партнеров России: развитые экономики (в % к соответствующему

---- США               Соедннетэе Ксрояевсгвз

----- Италия            ----- Гермами»

----- СЛраноч-ю Россия нипшс cyimw izvfWprnMnMyi ^т.ижстим бцхетуг

----- Турция               ----- Украина

----- Китай                        Белоруссия

----- Справсгио: Россия

За прошедшие месяцы возросло инфляционное давление со стороны внешних факторов, что было связано с ускорением инфляции в ряде стран – торговых партнеров России и возобновлением роста цен на мировом продовольственном рынке. Основным каналом воздействия зарубежной инфляции на российскую является импорт: при росте цен за рубежом растут и цены товаров, импортируемых в Россию, что, разумеется, сказывается на уровне потребительских цен в стране. Поэтому можно ожидать, что при росте общемирового уровня цен вырастет уровень цен и в России, поскольку большое количество товаров импортируется в Россию из-за рубежа.

Рисунок 1. Сравнительная характеристика темпов роста ИПЦ в странах выборки.

Рассматривая отрицательные аспекты, нельзя не упомянуть о нефтяной зависимости, что в конечном счете может явиться деструктивным фактором для экономики РФ, т.к. бюджет составляется исходя из оптимистичных

расчетов, однако при негативных тенденциях приходится проводит коррекцию спектра мер для осуществления поставленных целей, в том числе денежно-кредитной политики, но при этом страдает развитие темпов роста экономики и реального сектора экономики, т.к. это становится второстепенной задачей.

Помимо отрицательных последствий интеграции РФ с мировой экономикой нельзя забывать и о преимуществах. Во-первых, интегрируясь в мировую экономическую систему, Россия получает свободный доступ на рынки капитала, что в свою очередь позволяет привлекать в пассивы относительно дешевые средства, что позволяет сделать учреждения финансового сектора более устойчивыми к локальным турбулентным процессам. В условиях проведения жесткой монетарной политики центральным банком РФ, направленной на сдерживание инфляции, банком становится сложнее привлекать ресурсы от ЦБ. Ключевая ставка на 5.11.2014 составляет 9,50 процентных пунктов с февраля 2014 года это уже 4 повышение ключевой ставки. В связи с такими жесткими мерами банкам и организациям становится выгодней привлекать средства из-за рубежа. Так же сказывается нехватка ресурсов в банковском секторе, что снижает возможности перераспределения средств создаваемых внутри страны и соответственно вынуждает организации выходить на внешние рынки. Нестабильность политической ситуации вынуждает компании выходить на рынки стран азиатского региона. В условиях жестких экономических санкций привлекательным выглядит сотрудничество именно с данным регионом.

Выводы

Безусловно такие положительные факторы, как привлечение относительно менее дорогостоящих средств в краткосрочное и долгосрочное пользование должны оказывать более значимые эффекты чем замедление темпов роста и повышении инфляции стран торговых партнеров, однако следует прослеживать за использованием данных инструментов, возможно следует создать определенный надзорный орган.

Основной проблемой является не наличие потерь и угроз от взаимодействия с внешним миром, а образование таковых внутри государства. Необходимо привести в соответствие законодательнонормативную базу, разграничить функции отдельных уполномоченных структур, а также необходимо системное согласование действие ведомственных структур.