Мировые финансовые центры и их роль в мировой экономике

Мировыми финансовыми центрами называются совокупности банковских и кредитных организаций, расположенные в крупнейших мировых городах. Такие центры играют ключевую роль в мировой экономике и совершают кредитно-финансовые и валютные операции, а также проводят сделки с драгоценными металлами, ценными бумагами и прочими активами. В тройку крупнейших центров входят Лондон (Великобритания), Нью-Йорк (США) и Цюрих (Швейцария). Кроме них, к мировым финансовым центрам причисляют Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур и некоторые другие города.

История мировых финансовых центров

До начала XX века бесспорное лидерство в финансовом мире принадлежало Лондону — столице крупнейшей на планете империи.

Великобритания с господствующим в ней высокоразвитым капитализмом имела множество торговых и партнёрских связей, обладала развитой кредитной системой и одной из самых твёрдых в мире валют.

Картину в корне переменила Первая мировая война. От ослабленной Великобритании «пальма первенства» перешла к США, и за этим государством лидерство сохранялось довольно долго — вплоть до 1960-х годов. С этого времени принято отмечать становление новых финансовых центров мирового уровня в Японии и в Западной Европе.

Собственный финансовый центр европейские государства пытались создать в течение полувека, однако о закреплении результатом стало возможным говорить лишь в 1999 году, когда была введена новая единая валюта — евро. Это позволило ведущим странам Европы объединить усилия и создать единый рынок, способный реально конкурировать с американским по своим масштабам и показателям. Ценные бумаги и их производные отныне номинировались в единой валюте, что устранило множество рисков, существовавших прежде. Великобритания, однако, сохранила национальную валюту, и её рынок, следует отметить, вполне способен конкурировать с европейским. Это и обусловило нынешнюю «борьбу за лидерство».

Цюрих и Люксембург — европейские финансовые центры мирового уровня, поэтому Европу можно считать зоной повышенной конкуренции. Среди городов Азии мировым центром обычно признаются только Токио и Сингапур — Токио в большей степени, поскольку именно японскую экономику считают показательной в плане грандиозных для Азии темпов развития. В общей сложности в десятке крупнейших мировых финансовых центров можно насчитать до тысячи филиалов и отделений различных банков.

Движение мировых финансовых потоков

Мировыми финансовыми потоками называют движение капитала между городами и государствами мира. Речь идёт о финансах, за счёт которых обслуживается товарный оборот. Капитал постоянно «переливается» между бюджетами разных государств мира — на этом и строится мировая экономика. В процессе взаимодействия государств формируется так называемый мировой кругооборот капитала. Основой и стержнем экономики, как и прежде, остаются производственные процессы. На конкретные значения сумм, которые переходят из бюджета в бюджет в каждом случае, влияют несколько факторов, включая либерализацию торговли между разными государствами, а также состояние экономики и её структурную перестройку.

За счёт мировых финансовых потоков обеспечивается перемещение товаров и других материальных благ, оказание услуг, перераспределяется капитал между различными государствами — как партнёрскими, так и конкурентными участниками мировой экономики. Помимо этого, отслеживание потоков капитала позволяет получить данные о конъюнктуре и о сориентироваться среди множества возможных решений, чтобы принять верное.

Экономисты выделяют несколько основных каналов, по которым движутся финансовые потоки:

• •     обслуживание сделок по оказания услуг и купле-продаже

товаров, выдача кредитов;

• •     иностранные инвестиции в основной и оборотный капитал;

• •     операции с рыночными активами — ценными бумагами и т. д.;

• •     операции с валютой;

• •     перераспределение национальных доходов посредством бюджета

(гуманитарная помощь, взносы за членство в международных организациях и т. д.).

Современное положение дел, российский рынок и роль Москвы в мировой экономике

Основная роль, которая принадлежит мировым финансовым центрам, заключается в возможности управлять потоками капитала. Поскольку именно в этих центрах сосредоточены многочисленные банковские и кредитно-финансовые организации, возрастает роль лиц, принимающих решения от имени этих организаций. Можно говорить о финансовом управлении, и совершаемые сделки уже не просто являются двигателем экономики, но и позволяют крупнейшим корпорациям влиять на положение дел на рынке.

Отдельным явлением в современном мире стали «офшоры» — так называют мировые финансовые центры, где кредитные операции совершаются главным образом с нерезидентами — лицами и организациями, которые используют иностранную валюту. Современный европейский рынок часто отождествляют с понятием офшора, и для России это по-прежнему очень актуально (хотя в последние годы и наметилась тенденция по «возвращению капиталов на родину». Раньше можно было на российском примере гораздо более чётко отследить желание организаций и физических лиц дать своим капиталам «убежище» на сравнительно надёжном европейском рынке.

Изменения, происходящие в последнее время, связаны с изменениями российского законодательства. Ведь оно теперь не настолько лояльно по отношению к иностранным капиталам, как раньше, и говорить о полной свободе от налоговых ограничений уже не приходится. Кроме того, сам европейский рынок уже не является гарантом стабильности и безопасности. Однако его роль по-прежнему очень велика как для России, так и для всей мировой экономики в целом.

Предполагается, что в ближайшее время конкурентоспособность Москвы как мирового финансового центра возрастёт за счёт оптимизации фондового и валютного рынка. В то же время предсказывать этот процесс достаточно сложно в условиях мировой нестабильности и экономических ограничений, которые применяются ведущими мировыми странами по отношению друг к другу. Тем не менее вполне можно надеяться, что перенимание положительного мирового опыта позволит российской столице закрепить свою позицию в качестве одного из крупнейших мировых финансовых центров.

Немалую роль в регуляции российского рынка играют изменения в законодательстве, которые позволяют расширить информированность контролирующих организация о движении капитала. Это существенно сужает «теневую зону» экономики, даёт в руки властям больше инструментов по осуществлению контроля и надзора, по пресечению недобросовестности и манипулирования капиталом.