Многосторонние банки развития Азии: сравнительный анализ в эпоху глобализации

К многосторонним банкам развития (МБР) стоит относить международные финансовые институты, финансируемые двумя и более государствами с целью обеспечения устойчивого развития экономик стран со средними и низкими доходами. Основными инструментами поддержки экономик участников МБР выступают ссуды и гранты, предоставляемым государствам-участникам для финансирования определённых проектов, которые направлены на социально-экономическое развитие государств.

Основным отличием МБР от коммерческих банков является тот факт, что банки развития не ставят перед собой цели по обеспечению максимальной прибыли для своих акционеров. Для МБР основной целью деятельности выступает достижение устойчивого развития, а также преодоление основных социально-экономических проблем, например, проблем бедности и голода. Поэтому данными институтами зачастую выдаются кредиты с низкими процентными ставками, а также предоставляются гранты для реализации проектов в наиболее важных сферах: энергетике, образовании, экологии и т.д.

Среди основных МБР можно выделить следующие банки:

• 1.    Международный банк реконструкции и развития;

• 2.    Европейский инвестиционный банк;

• 3.    Межамериканский банк развития;

• 4.    Азиатский банк развития (АБР);

• 5.    Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (АБИИ).

В рамках данного исследования мы рассмотрим деятельность двух многосторонних банков развития Азии – АБР и АБИИ. Так, Азиатский банк развития, основанный в 1966 году, сегодня является крупнейшим МБР в Азии c 68 участниками, среди которых Япония и США занимают ключевое положение.

Таблица 1. Ключевые акционеры АБР 2022 г. [1]

На основе данных, представленных в   рующее положение в организации зани- таблице 1, можно заключить, что домини-   мают США и Япония, поскольку их сово- купная доля в капитале банка составляет 31,2%. Это в свою очередь дублирует положение стран в рамках мировых финансовых институтов. В Международном валютном фонде и Группе Всемирного банка США и Япония также занимают ключевое положение, обладая наибольшей долей в структуре организации, относительно прочих стран.

Подобное положение дел вполне закономерно вызвало контрмеры со стороны КНР, что было выражено в формате создания нового МБР в Азии. Так, Азиатский банк инфраструктурных инвестиций начал операции в 2016 году, а на момент окончания 2020 года в состав его участников входят 103 государства, которые совокупно составляют 65% мирового ВВП. [2]

Таблица 2. Ключевые акционеры АБИИ [3]

Так, при анализе таблицы 2 становится ясно, что КНР обладает исключительным положением в рамках АБИИ, более того, при учёте возможной кооперации КНР, Индии и России, поскольку страны и так входят в состав БРИКС, их суммарное ко- личество голосов в рамках организации составит 40,2%. Подобная ситуация дополнительно указывает на возможное экономическое противостояние и конкурентную борьбу между двумя организациями.

Таблица 3. Финансовые вложения АБР по регионам 2018-2021 гг. (млн долл. США)[4]

Так, при рассмотрении таблицы 3 можно выделить наиболее приоритетные направления деятельности АБР: ЮВА, Южная Азия, а также Центральная и Передняя Азия. В то же время необходимо отметить, что капиталовложения в ЮВА в 2021 году снизились на 52% относительно 2020 г. Снижение, объёмов предоставленных средств в 2021 г. характерно для всех направлений, поскольку увеличение финансовой поддержки в 2020 г. преимуще- ственно было связано с пандемией COVID-19, однако для ЮВА данный показатель является наибольшим. Например, для Южной Азии капиталовложения снизились на 2,4%, а для Центральной и Передней Азии на 20,9%. Следовательно, приоритетным регионом может являться Южная Азия, где по тратам на инфраструктурные проекты лидирует Индия. Однако, темпы прироста за указанный период составляют только 15,7%.

Таблица 4. Географическое распределение кредитных вложений АБИИ по регионам

(млн долл. США) [5]

При анализе таблицы 4 становится ясно, что для АБИИ основными направлениями являются Южная Азия, а также Центральная и Передняя Азия. Необходимо отме- тить, что в отличие от АБР объёмы предоставляемых кредитных средств во всех регионах планомерно растут, отсутствуют скачки и падения. Так, темпы прироста за период 2018-2021 гг. для Южной Азии составили 616%, а для Центральной и Передней Азии 192%. Статистические данные напрямую указывают на активное развитие и расширение деятельности АБИИ во всех представленных регионах.

Рассматривая ключевые сферы применения денежных средств АБР необходимо выделить здравоохранение и финансовый сектор, капиталовложения в которые в 2021 г. составили 5 882 млн долл. США и 4 116 млн долл. США соответственно [4]. На фоне глобальной пандемии рост вложений АБР в сектор здравоохранения в 2021 г. относительно 2020 г. составил 67,5%, в тоже время существенно снизились объёмы предоставленных средств в сферах энергетики, а также промышленности и торговли, падение составило 57,2% и 67,7% соответственно.

В свою очередь, на момент окончания 2020 г. наиболее приоритетными сферами по количеству реализуемы проектов в АБИИ являются энергетика – 20%, а также транспорт и финансы, занимающие одинаковую долю от общего количество проектов – 16%. Более того, в 2020 г. были реализованы 27 проектов в различных сфера, основной целью которых является преодо- ление последствий глобальной пандемии [6].

Среди будущих приоритетов оба Банка выделяют развитие регионального сотрудничества и интеграции в Азии. Так, АБР отмечает необходимость создания трансграничной инфраструктуры для качественного функционирования торговоэкономических коридоров, развития туризма и сельского хозяйства [7]. АБИИ также планирует активно участвовать в трансграничных инфраструктурных проектах, которые позволят повысить качество экономического взаимодействия в Азии. К 2030 г. АБИИ намерен тратить 2530% одобренных финансовых средств на трансграничные проекты [8]. Так, это вполне может создать положение серьёзной конкуренции между двумя организациями в регионе.

Таким образом, на сегодняшний день уже видна ситуация, при которой два крупных МБР, вынуждены функционировать в рамках одного региона, что в свою очередь может вызывать конфликт интересов и конкурентную борьбу за те или иные инфраструктурные проекты, а, следовательно, и за направление финансовых потоков в регионе. Подобная ситуация может усугубиться вследствие стремительного развития АБИИ, а также экономической конкуренции КНР с США и Японией.