Модель управления EQ дебиторской задолженностью

В современных экономических условиях проблема управления дебиторской задолженностью для большинства предприятий, функционирующих на территории Российской Федерации, по-прежнему остаётся актуальной. Справедливость этого утверждения подкрепляется тем, что в структуре оборотных активов хозяйствующих субъектов более 50 % приходится на дебиторскую задолженность. Несвоевременная оплата дебиторами своих обязательств, приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это, в свою очередь, приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации. По российским источникам, дебиторская задолженность в среднем составляет около 33 % всех активов организаций. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции и степенью насыщенности ею рынка, емкостью рынка, договорными условиями и принятой системой расчетов на конкретном предприятии, платежеспособностью и аккуратностью дебиторов.

Эффективное управление дебиторской задолженностью достигается за счет: тщательного анализа дебиторской задолженности; эффективного формирования кредитной политики; применения методов инкассации дебиторской задолженности.

Тщательный анализ дебиторской задолженности - оценка уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. По нашему мнению, необходимо проводить более тщательный анализ каждого существующего и потенциального контрагента, который позволит определять финансовую устойчивость и платежеспособность предприятий-дебиторов, выявлять отрицательную динамику в их доходах и прибыли, состояние уровня долговой нагрузки, а также определять и формировать условия отгрузки продукции. Данный частный анализ должен быть основан на определении традиционных финансовых показателей, рассчитываемых на основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах (коэффициенты срочной и общей ликвидности, коэффициенты общей рентабельности и рентабельности продукции. коэффициенты долгосрочной и краткосрочной долговой нагрузки, коэффициент автономии, коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей).

В процессе формирования принципов кредитной политики решаются вопросы о форме реализации продукции в кредит и типе кредитной политики по каждой из форм реализации; оценивается кредитоспособность дебиторов; определяются суммы и сроки предоставления кредита; разрабатывается механизм сбора платежей; устанавливается системы скидок за раннюю оплату и штрафов за образование просроченных обязательств. В зависимости от вида деятельности предприятия и существующего подхода к работе с контрагентами перечисленные этапы разработки кредитной политики по-разному трансформируются на практике.

При этом    особое внимание нужно уделять    оценки кредитоспособности существующих и потенциальных дебиторов с целью минимизации риска образования просроченной, сомнительной и безнадежной дебиторской задолженностей. Для этого следует ранжировать контрагентов по степени риска с использованием методов оценки кредитной истории и финансового состояния. Ранжирование, в свою очередь, основано на присвоении баллов коэффициентам, которые используются в частном анализе контрагентов. Полученная балльная оценка будет соответствовать рейтингу клиента – А, B, С, D и Е.В результате определения сводного рейтинга дебитора можно будет сформировать условия отгрузки продукции предприятия; определить кредитный лимит или сумму предоставляемого кредита; сформировать ценовые условия по предоставлению кредита; определить шкалу штрафных санкций за образование просроченных обязательств.

Политика инкассации дебиторской задолженности является последним составным элементом кредитной политики предприятия. Она связана с постоянным мониторингом дебиторской задолженности и возвратом средств по просроченным счетам.

Стремясь не допустить возникновение просроченных или безнадежных долгов, поставщики могут использовать в своей деятельностиследующие способы взимания платежей:

• 1.    направлять уведомительные письма, информирующие клиента об образовании просроченных обязательств;

• 2.    обращаться в специализированные агентства по возврату долгов;

• 3.    применять кредитные инструменты (простые и переводные векселя, условные договора купли-продажи), способные обеспечивать некую гарантию возврата задолженности;

• 4.    использовать факторинг - финансовую услугу специализированной компании или банка своему клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Он включает в себя: финансирование поставок товаров (85-90% в день поставки, страхование рисков просрочки платежа в пределах льготного периода (30-120 дней), страхование риска неплатежа дебитора, учет состояния дебиторской задолженности;

• 5.    применять форфейтинг – метод кредитования поставщика, при котором все кредитные риски принимает на себя форфетирующий банк (компания). В отличие от факторинга эти риски принимаются без оборота на поставщика долговых требований;

• 6.    договор цессии – это соглашения об уступке права (требования) третьему лицу. Согласно этому договору право требовать возврата долга и другие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другой организации за соответствующую плату, причем согласия должника не требуется.

В том случае, если ни один из вышеперечисленных методов взыскания дебиторской задолженности не принес результатов, необходимо предпринимать не самые выгодные, но необходимые меры – обмен долга на акции, подписание соглашения об отступном, новацию, оформление векселя (должник-эмитент), обращение в арбитражный суд.

Применение существующих методов взыскания дебиторской задолженности сопровождается определенными трудностями и проблемами: отсутствует возможность возврата полной стоимости задолженности ввиду применения определенных дисконтов, а возрастающий период оборачиваемости данного элемента оборотного капитала компании вследствие образования.

Таким образом, рассмотрев методы управления дебиторской задолженностью, выявив проблемы и недостатки, возникающие в процессе работы, можно определить основные моменты эффективной модели управления дебиторской задолженностью, которая позволит отнести ее к составу высоколиквидных элементов оборотного капитала. компании.