Надзорное стресс-тестирование как перспективный инструмент банковского надзора

Современная российская банковская система имеет двухуровневую структуру. Согласно Федеральному закону № 395–1 от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности» банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также представительства иностранных банков [1].

Банковский сектор является важнейшей частью финансовой системы страны, поскольку кредитные организации проводят расчеты, аккумулируют свободные денежные средства предприятий и домашних хо- зяйств, а также обеспечивают сохранность этих средств на банковских счетах. Кроме того, коммерческие банки трансформируют привлеченные средства в кредиты экономике. С учетом значимой роли банков в экономической сфере анализу и управлению банковскими рисками должно отводиться первостепенное значение.

Управление рисками в сфере финансов представляет собой процесс идентификации, анализа, принятия или смягчения неопределенности при принятии решений [2]. Одним из ключевых инструментов для оценки степени потенциального

Надзорное стресс-тестирование как перспективный инструмент банковского надзора

Перин Алексей Олегович аспирант кафедры финансов и банковского дела, Российский новый университет, Москва. Сфера научных интересов: аудит эффективности финансово-хозяйственной деятельности. Автор трех опубликованных научных работ. SPIN-код: 8570-5993, AuthorID: 1150278.

воздействия рисков финансовой стабильности в современных условиях стресс-тестирование. Данный инструмент широко используется органами, является осуществляющими банковский надзор, во всем мире.

Цель представленного автором исследования заключается во внесении вклада в текущие дискуссии о рисках, присущих банковской системе и поиску инструментов их минимизации. Основные задачи:

• •    анализ и обобщение мирового опыта стресс-тестирования банковского сектора;

• •    выявление основных рисков в деятельности кредитных организаций;

• •    определение основных принципов стресс-тестирования.

Говоря о рисках, которым подвержен коммерческий банк, можно выделить следующие:

• •    риск ликвидности,

• •    бизнес-риск,

• •    кредитный риск,

• •    рыночные риски,

• •    процентный риск банковской книги,

• •    нефинансовые риски,

• •    кибер-риски,

• •    прочие риски и вынужденная поддержка.

Указанный перечень нельзя назвать исчерпывающим, ведь постоянно меняющиеся внешние и внутренние условия создают новые риски для кредитных организаций.

В условиях обострения геополитической напряженности и постоянно возрастающего внешнеэкономического давления на российскую экономику важность устойчивости и стабильного функционирования всей финансовой системы страны приобретает особую актуальность [3].

Стресс-тестирование представляет собой метод оценки потенциального влияния исключительных, но возможных событий на финансовое состояние коммерческого банка. Стоит отметить, что процедуры стресс-тестирования являются ключевой составляющей эффективной системы банковского риск-менеджмента.

В 1990-е гг. банки применяли стресс-тестирование в рамках оценки рыночного риска. В 199 году Базельский комитет по банковскому надзору (далее – БКБН) обязал проходить стресс-тесты все банки, использующие внутренние модели по оценке рыночного риска. После финансового кризиса 2007–2008 гг., известного как кризис субстандартного ипотечного кредитования, стресс-тесты прочно вошли в практику как финансовых регуляторов, так и самих коммерческих банков.

В сентябре 2008 года произошло банкротство “Lehmann Brothers” – инвестиционного банка со 158-летней историей. Сразу после крупнейшего в истории человечества банкротства Федеральной резервной системой (ФРС) США было проведено масштабное стресс-тестирование, итоги которого были опубликованы в 2009 году. Кризис 2008 года выявил уязвимость банковской системы к рыночным сбоям и экономическим спадам. После

46 Вестник Российского нового университета46 Серия «Человек и общество», выпуск 4 за 2023 год

кризиса органы банковского надзора во всем мире осознали важность непрерывного функционирования крупных банков для бесперебойного функционирования финансовых рынков.

В США для коммерческих банков, размер активов которых превышает 50 млрд долл., установлена законодательная обязанность проводить внутренние стресс-те-сты. Кроме того, инструмент надзорного стресс-тестирования активно применяется в рамках Еврозоны. В Европейском союзе надзорное стресс-тестирование проводится на ежегодной основе.

В 2009 году БКБН опубликовал новые принципы проведения стресс-тестирова-ния, учитывающие недостатки системы риск-менеджмента, проявившиеся в период кризиса [4].

Сформулируем основные принципы стресс-тестирования.

• 1.    В программах стресс-тестирования должны быть четко сформулированы и официально согласованы основные цели, для которых оно проводится.

• 2.    Программы стресс-тестирования должны предусматривать эффективную систему управления.

• 3.    Основная задача в использовании стрес-с-тестирования состоит в управлении рисками при принятии бизнес-решений в коммерческом банке.

• 4.    При составлении программ стрес-с-тестирования необходимо адекватно подходить к набору возможных рисков и прорабатывать самые неблагоприятные последствия.

• 5.    Цели стресс-тестирования и объемы затрачиваемых ресурсов должны быть сопоставимы.

• 7.    Результаты стресс-тестирования, а также используемые модели должны быть подвержены критическому анализу.

• 8.    Программы стресс-тестирования должны пересматриваться под текущие требования.

. Исходя из того, что реализация современных стресс-тестов требует учета самого разнообразного набора факторов и большого объема данных, большое значение приоб- ретает высокий уровень развития IT-систем для реализации стресс-тестов. С помощью инструментов компьютерного моделирования создаются гипотетические сценарии с использованием различных критериев.

Среди разнообразных типов проведения стресс-тестирования можно выделить однофакторные и многофакторные стрес-с-тесты.

Проведение однофакторного стресс-теста предполагает оценку влияния только одного из факторов риска на стоимость портфеля. Данный вид стресс-теста эффективен в ситуации, если целью банка является определение степени воздействия одного ключевого фактора на степень риска. Однако кризисные явления в финансовой сфере приводят к изменению разнообразных факторов риска, в связи с чем оценка воздействия одного фактора может быть недостаточной.

В отличие от однофакторных многофакторные стресс-тесты предполагают проведение сценарного анализа. В рамках проведения многофакторных стресс-тестов рассматривается изменение сразу нескольких факторов риска.

Стресс-тесты фокусируются на нескольких ключевых областях, таких как кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, риск кибератак, для измерения финансового состояния банков в условиях кризиса.

С целью оценки устойчивости банковской сферы к различным шокам Центральный банк РФ при проведении стресс-тестов применяет два подхода – bottom-up и topdown [5].

Надзорное стресс-тестирование как перспективный инструмент банковского надзора

Подход bottom-up предполагает проведение стресс-тестирования самим коммерческим банком на основе единого сценария и методологических рекомендаций мегарегулятора. Подход top-down используется для внутренних аналитических целей с использованием собственных моделей Банка России на основе банковской отчетности.

Подход bottom-up является основным для целей надзорного стресс-тестирова-ния. Ключевое преимущество указанного подхода закачается в использовании внутренней информации поднадзорных ЦБ РФ кредитных организаций, которые лучше понимают присущие им риски.

Анализ мировой практики применения надзорного стресс-тестирования показал, что подход bottom-up применяется ведущими монетарными регуляторами мира, такими как Европейский центральный банк, Банк Англии, ФРС США.

Каждый из подходов – bottom-up и topdown – имеет как свои преимущества, так и недостатки. В Таблице представлено сопоставление двух указанных подходов.

Тип стресс-тестирования, которому должен подвергнуться банк, зависит от размера банка и нормативно-правовых актов страны, в которой он осуществляет свою деятельность. Вместе с тем проведение стресс-те-стирования по различным инструментариям и заданиям позволяет как органам, осуществляющим банковский надзор, так и самим банкам достичь синергетического эффекта. Он достигается благодаря тому, что риски, которые видят коммерческие банки и мегарегулятор, различаются, так как каждый из них преследует разные цели и задачи. Так, стресс-тест коммерческого банка в большей степени сконцентрирован на рисках, которые характерны для его деятельности. В свою очередь, Центробанк определяет риски, присущие всей банковской системе страны.

В условиях необходимости структурной трансформации экономики Банк России должен уделять пристальное внимание сохранению эффективности системы пруденциального надзора, а также оперативно реагировать на разнообразные риски, которые возникают в финансовой сфере.

На Рисунке представлены примеры требований, которые были выделены АО «Делойт и Туш СНГ» к инструментам стрес-с-тестирования.

Таблица

Сравнение характеристик подходов bottom-up и top-down

Подходы	Характеристики
	Преимущества	Недостатки
Top-down	•    Единообразие методологических основ и используемых моделей; •    является эффективным инструментом органа, осуществляющего банковский надзор, для проверки стресс-тестов bottom-up; •    инструмент может быть использован коммерческим банком для управления собственными рисками	Ограниченность данных снижает точность результатов проведенного стресс-теста
Bottom-up	•    Учитывая, что данный подход используется регулятором, который осуществляет стресс-тесты различных банков, он охватывает широкий набор рисков, характерный для разных коммерческих банков; •    позволяет регулятору оценить возможности коммерческого банка по управлению рисками; •    результаты стресс-теста позволяют провести подготовку к нивелированию потенциальных негативных рисков	Результаты стресс-тестирования в значительной степени зависят от применяемых внутренних моделей