Направления налогового стимулирования инвестиционной деятельности

Candidate of economic sciences, FGBOU VO "Kabardino-Balkarian state university of name H.M.

Berbekova",

Assistant professor

FGBOU VO "Kabardino-Balkarian state university of name H.M.

Berbekova"

DIRECTIONS OF TAX STIMULATION OF INVESTMENT ACTIVITY

Annotation

In the system of state regulation, taxes play a decisive role. One of the elements of regulation, without which investment activity can not do, is tax regulation through various tax instruments. Key words: tax regulation, investments, investment activity, tax instruments.

Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г. ориентирует на достижение высокого уровня экономического и социального развития, соответствующего статусу страны как ведущей мировой державы. Системное решение намеченных задач предполагает необходимость интенсификации финансирования инвестиционной деятельности на уровне страны и регионов. Привлечение инвестиций в современных условиях невозможно без активной работы органов государственной власти субъектов Российской Федерации, направленной на эффективное формирование и использование финансового потенциала региона как основы для воспроизводства экономики.

Инвестиции - ресурсы, отвлекаемые от текущего потребления и вкладываемые в воспроизводство совокупного капитала общества, включающего в себя воспроизводимый, природный и человеческий капитал, для положительного эффекта в будущем. При этом эффект от инвестиций может быть получен и в финансовой, и в нефинансовой форме (социальный, экологический эффекты).

Инвестирование выступает одним из основных способов государственного регулирования процесса структуризации экономики, а выбор направлений инвестиций - одним из основных методов регулирования воспроизводственного процесса наряду с налоговым и бюджетным регулированием. С помощью инвестиций решаются проблемы регионального и отраслевого развития, что обусловливает необходимость разработки и внедрения стимулирующих механизмов по наращиванию совокупной ресурсной базы инвестиционной деятельности, формированию и укреплению финансового потенциала региона.

Роль государства в повышении инвестиционной активности предприятий может быть реализована либо посредством прямого участия государства в финансировании проектов или в капитале предприятий, осуществляющих инвестиции, либо посредством различных механизмов косвенного воздействия (все виды налоговых и таможенных льгот, государственные гарантии и т.п.). В условиях глобального финансовоэкономического кризиса, сокращения государственного бюджетного фонда и ограничения доступа к зарубежному фондированию, внутренние источники финансирования инвестиций выходят на главные роли. Одним из таких источников являются собственные средства предприятий, оставшиеся после налогообложения.

Снижение налоговой нагрузки путем уменьшения налоговых ставок или освобождения от уплаты налога предоставляет налогоплательщику возможность иметь дополнительные финансовые ресурсы для осуществления инвестиций в модернизацию производства, обновление технологии. Государство в этом случае не имеет никаких гарантий, что высвобождаемые денежные средства будут потрачены на желаемые цели. В российских условиях даже добропорядочные налогоплательщики тратят на цели экономического развития не более трети высвободившихся ресурсов. Один из важнейших факторов эффективности антикризисной фискальной политики – адресность и целевой характер принимаемых мер.

Таким образом, сегодня инвестиционная сфера в России требует эффективных мер государственного регулирования, однако ее специфика и неразвитая технологическая инфраструктура затрудняют механизм предоставления государственной поддержки.

Эффективность фискальных инструментов считается зависимой как от факторов общей экономической конъюнктуры, например, провалов рынка, так и от самой организации этих инструментов. Поэтому фискальные меры, популярные в странах Организации экономического сотрудничества и развития, вряд ли с легкостью могут быть применены в российской экономике.

Основными предложениями по совершенствованию конкретных налогов, имеющие своей целью создание условий для инвестиционного развития и модернизации экономики Российской Федерации, а также преодоления последствий мирового финансово-экономического кризиса являются.

Совершенствование налога на добавленную стоимость, а именно снижение ставки НДС (до 12-14 %) и рассмотрение вопроса о замене его налогом с оборота (налогом с продаж).

Снижение НДС до 12 % будет способствовать развитию обрабатывающих отраслей, ориентированных на внутренний рынок и несырьевой экспорт, со значительным числом рабочих мест и высокой инвестиционной активностью. Сокращение высокой нагрузки по НДС обеспечит наибольший рост выпуска в обрабатывающих отраслях и практически не повлияет на экспортно-ориентированные отрасли. Наибольший эффект от снижения НДС получит машиностроение, где сейчас доля НДС в налоговых платежах превышает 40 %.

Снижение ставки НДС ускорит рост инвестиций и промышленного производства. Эффект влияния введения единой ставки НДС в размере 12 % на темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) оценивается производственным методом счета суммарно за 2013-2014 гг. примерно в 0,60,7 п.п., за три года - 0,8 п.п.

Совершенствование таможенного обложения.

С целью обеспечения условий для перевооружения и повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции необходимо ускорить работу по установлению режима беспошлинного ввоза оборудования для различных отраслей промышленности.

Совершенствование процедуры предоставления инвестиционного налогового кредита.

Реализация крупномасштабных инвестиционных проектов может быть связана со значительными первоначальными затратами для инвестора и длительным сроком окупаемости проекта. В этой связи предоставление инвестиционного налогового кредита (ИНК) юридическим лицам, реализующим инвестиционные проекты, могло бы выступить одним из факторов, способствующих привлечению негосударственных инвестиций в различные сферы, компенсирующих низкую норму прибыли проектов, а также способствующих обновлению и расширению имущественной базы компаний, развитию инфраструктуры.

Направлениями совершенствования предоставления инвестиционного налогового кредита могут быть:

• -    увеличение срока предоставления инвестиционного налогового кредита;

• -    ограничение максимальной процентной ставки по кредиту (максимум ¾ ключевой ставки ЦБ РФ), предоставляемому субъектами РФ и муниципальными образованиями;

• -    упразднение ограничения по сумме инвестиционного налогового кредита.

С помощью инвестиционных налоговых кредитов государство может стимулировать расширение и обновление основных фондов, финансировать перспективные направления инвестиционной и инновационной деятельности. В случае кредитования государство получает дополнительный источник бюджетных доходов. Получение инвестиционных налоговых кредитов может оказать существенное положительное влияние на текущие и будущие результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия, на эффективность реализуемых им инвестиционных и инновационных программ и т.п.

Предложенные меры налогового стимулирования во взаимосвязи с иными мерами государственной политики позволят стимулировать инвестиционное развитие российской экономики и будут способствовать ее модернизации, а также снижению зависимости доходов бюджетной системы от сырьевого экспорта.