Направления снижения срока окупаемости инвестиций в проектах нефтегазоперерабатывающих предприятий

Одним из важнейших факторов развития экономики страны является объем привлеченных инвестиций. Инвестиционная безопасность, как неотъемлемая составляющая экономической безопасности страны, региона и предприятия, в основном связана с реальными объемами инвестиций, модернизацией производственных мощностей, повышением инвестиционной активности и повышением эффективности инвестиционных проектов.

Научная новизна данной статьи заключается в совершенствовании направления снижения срока окупаемости инвестиций в проектах нефтеперерабатывающих предприятий.

Системы оценки уровня рисков и минимизации вероятности возникновения негативных рисковых ситуаций на этапе реализации инвестиционных проектов позволяют предотвращать подобные ситуации и, соответственно, повышать уровень экономической безопасности, что обеспечивает высокую конкурентоспособность производственных предприятий.

Целью исследования является рассмотрение особенностей направления снижения срока окупаемости инвестиций в проектах нефтеперерабатывающих предприятий.

Во-первых, необходимо определить положение нефтехимической промышленности в экономике РФ. Нефтехимический комплекс является основным сегментом российской промышленности, который формирует основу для его долгосрочного и устойчивого развития. Настоящее оказы- вает значительное влияние на структурные изменения в экономике, которые, в свою очередь, влияют на национальную конкурентоспособность и темпы роста всей экономики.

Практически все отрасли нашей страны (транспорт, сельское хозяйство, сфера услуг, наука, торговля, оборонный комплекс нашей страны и т. д.) Являются потребителями нефтехимической промышленности. В нефтехимической промышленности насчитывается около 800 крупных и средних предприятий и более 100 различных научных организаций, опытных и опытных предприятий. Большинство из них находятся в частной собственности (по разным данным, около 79-89% компаний), около 3-6% компаний находятся в государственной собственности, а около 3-7% компаний находятся в частной собственности.

Тем не менее, вклад нефтехимии в российский ВВП сегодня незначителен. Доля нефтехимической промышленности в валовом внутреннем продукте составляет 1,5%. Согласно статистике, уровень износа основных фондов в отрасли постоянно увеличивается.

Похоже, данное указывает на недостаток инвестиций в основной капитал и стоимость входящих инвестиций, особенно в природоохранную деятельность.

Нефтяной сектор является одним из фундаментальных секторов российской экономики и позволяет удовлетворить внутренние потребности государства и населения, а также экспортировать нефть и нефтепродукты в страны СНГ и за рубеж. Поэтому успешное функционирование системы экономической безопасности во многом зависит от нефтяной промышленности.

Энергетическая стратегия РФ на период до 2035 года прогнозирует потребность в капитальных вложениях для развития нефтяного комплекса в размере 1216 миллиардов долларов США. Однако анализ реализации крупных проектов по строительству новых объектов показывает, что многие российские компании осуществляют их со значительными перерасходами и задержками.

Практика показывает, что вертикальноинтегрированные компании осуществляют проекты в следующих основных областях:

– разведка и добыча;

– переработка и маркетинг.

Выделим особенности реализации инвестиционных проектов нефтеперерабатывающей промышленности, которые являются наиболее значимыми для исследования:

– нефтяной сектор имеет фундаментальное значение для экономики страны. Неспособность максимизировать тарифы компаний в отрасли замедляет возврат инвестиций, что делает их непривлекательным объектом с точки зрения инвестиций;

– реализация нефтяных проектов требует значительного финансирования, что приводит к технической, организационной и финансовой сложности данных проектов;

– национальная безопасность государства зависит от функционирования нефтяной отрасли. Данный фактор затрудняет получение финансирования и технологий от иностранных инвесторов;

– определение ожидаемого дохода и составление плана репатриации инвестированных ресурсов затрудняет постоянный пересмотр тарифов на электроэнергию;

– прогноз объема добычи нефти зависит от вероятности разведки. Ошибочный прогноз может привести к недооценке или переоценке показателей эффективности;

– оценка движения денежных средств на каждом интервале планирования. Поскольку особенность нефтяной отрасли заключается в реализации долгосрочного проекта, это создает серьезную проблему в связи с последними годами реализации проекта. Горизонт планирования геологоразведочных и производственных проектов составляет более 20 лет, а переработка – более 15 лет;

– учет рисков при оценке инвестиционных проектов. На практике математическое устройство для расчета рисков инвестиционных проектов в энергетическом секторе обычно ограничивается анализом чувствительности, поскольку в научнотехнической литературе нет соответствующих единообразных методов проектирования систем.

Также следует отметить ошибки при оценке экономической эффективности инвестиций в проекты нефтяной промышленности:

– неполный учет инвестиций, который может быть связан с ошибками оценки или дополнительными затратами на проектирование;

– недостаточное планирование таможенных пошлин и сборов (при импорте оборудования);

– неправильное планирование возмещения НДС, а также самих инвестиций, без учета НДС или таможенных пошлин;

– своевременное планирование всех инвестиционных затрат, которые могут быть предоставлены поставщиками оборудования, строительными и проектными организациями и т. д.

Анализируя особенности реализации инвестиционных проектов в нефтяном секторе, можно определить показатели, для которых необходимо обновить финансовую модель:

– курсы валют;

– мировая цена на нефть;

– цена на нефть на внутреннем рынке;

– цены на нефтепродукты на международных рынках и биржах;

– цена нефтепродуктов на внутреннем рынке;

– экспортные пошлины;

– налоги;

– тарифы перевозчиков, являющихся естественными монополиями, и прочих транспортных и экспедиторских компаний на перевозку и обработку нефти и нефте-      – доллар и фактор инфляции оказывают продуктов;

– тарифы на тепло и электроэнергию;

– тарифы на природный газ;

– -учетная ставка и год обращения.

Критерии принятия решения для проекта должны основываться на показателях, утвержденных на начальном этапе проекта. В качестве значительного отклонения фактических параметров от запланирован- ных можно предложить следующее:

– увеличение инвестиционного бюджета;

– уменьшение стоимости капитала;

– снижение IRR;

– сбалансировать завершение проекта.

Мониторинг инвестиционных проектов также включает факторный анализ показателей для оценки экономической целесообразности инвестиций.

Поэтому мы можем сделать следующие выводы:

– увеличение чистой приведенной негативное влияние на текущую стоимость, но их влияние незначительно;

– учитываются факторы операционных и капитальных затрат.

Применение процесса мониторинга и методов факторного анализа позволит повысить эффективность управления инвестиционными проектами, поскольку они могут выявлять факторы, оказывающие негативное влияние на реализацию проекта, и количественно оценивать данные эффекты.

Повышая эффективность системы управления инвестиционными проектами как компонента экономической безопасности, можно быстро реагировать на возникновение ситуаций риска на этапе реализации проекта, уменьшать отклонения фактических показателей эффективности от запланированных параметров и достигать инвестиционных целей путем снижения и поддержания риска на приемлемом уров- стоимости, в основном меняется за счет не.

таких параметров, как цена на нефть и нефтепродукты;