Направления стимулирования развития негосударственных пенсионных фондов в России на основе анализа результатов их деятельности
Автор: Аблизина Н.Н., Полторыхина С.В.
Журнал: Экономика и социум @ekonomika-socium
Статья в выпуске: 4-1 (23), 2016 года.
Бесплатный доступ
В статье рассматривается роль и значение негосударственных пенсионных фондов в системе пенсионного страхования граждан. Проанализированы итоги развития НПФ и сформулированы направления развития НПО в России. Определены факторы, влияющие на объемы накоплений и резервов НПФ на примере НПФ Сбербанка.
Негосударственный пенсионный фонд (нпф), обязательное пенсионное страхование (опс), негосударственное пенсионное страхование (нпс)
Короткий адрес: https://sciup.org/140119074
IDR: 140119074
Текст научной статьи Направления стимулирования развития негосударственных пенсионных фондов в России на основе анализа результатов их деятельности
Опыт существования в сложных экономических и политических условиях негосударственных пенсионных фондов (НПФ) доказал их социальную значимость, и право участвовать в системе обязательного пенсионного страхования граждан. Одним из видов деятельности НПФ является негосударственное пенсионное обеспечение. Недостаточная степень развитости НПО и незначительная доля негосударственных пенсий в системе пенсионного обеспечения тормозят развитие российской пенсионной системы. Основные показатели деятельности НПФ по НПО представлены в таблице 1.
Таблица 1
Динамика основных показателей деятельности НПФ по НПО5
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
|
Кол-во НПФ, осуществляющих деятельность по НПО, ед. |
146 |
134 |
118 |
120 |
|
Собственное имущество, млн. руб. |
1 200 573 |
1 550 472 |
2 063 235 |
2 187 336 |
|
Пенсионные резервы, млн. руб. |
700 314 |
758 073 |
831 641 |
900 095 |
|
Кол-во участников, тыс. чел. |
6 596 |
6 781 |
6 769 |
6 367 |
|
Кол-во участников, получающих пенсию по НПО, тыс. чел. |
1 471 |
1 537 |
1 551 |
1 582 |
|
Выплаты пенсий по НПО, млн. руб. |
31 305 |
36 649 |
40 997 |
45 523 |
|
Средний размер пенсии по НПО, руб. в мес. |
1 774 |
1 987 |
2 203 |
2 398 |
В результате укрупнения НПФ, их объединения либо поглощения в анализируемом периоде количество НПФ сократилось. По итогам 2014 г. количество фондов незначительно увеличилось (до 120 НПФ). Количество участников НПФ в 2011-2013 гг. увеличилось, а по итогам 2014 года сократилось ниже показателя 2011 года, что вызвано как ухудшением экономической ситуации в России, так и повышением привлекательности деятельности НПФ в сфере обязательного пенсионного страхования. Средний размер пенсии по НПО имеет тенденцию роста, однако в рассматриваемом периоде не превышал 2,5 тыс. руб. Несомненными лидерами на рынке НПО являются такие фонды, НПФ «ГАЗФОНД» и НПФ «Благосостояние».
Помимо негосударственного пенсионного обеспечения НПФ осуществляют деятельность в сфере обязательного пенсионного страхования путем инвестирования средств пенсионных накопления и выплаты накопительной части трудовой пенсии. Практически 30% экономически активного населения России сделало выбор в пользу НПФ для своих пенсионных накоплений, что говорит о достаточно высоком уровне доверия к НПФ.
В 2014 г. первыми НПФ, вступившими в систему государственного гарантирования прав застрахованных лиц стали, например, НПФ «ГАЗФОНД», НПФ «Наследие», НПФ Сбербанка, НПФ «Промагрофонд», НПФ «КИТ Финанс» и НПФ «Благосостояние ОПС».
В таблице 2 представлены основные показатели, характеризующие деятельность НПФ в сфере обязательного пенсионного страхования.
Таблица 2
Динамика основных показателей деятельности НПФ по ОПС 6
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
|
Кол-во НПФ, осуществляющих деятельность по ОПС, ед. |
104 |
100 |
89 |
87 |
|
Пенсионные накопления (балансовая стоимость), млн. руб. |
393 786 |
668 690 |
1 086 277 |
1 132 441 |
|
Кол-во застрахованных лиц, тыс. чел. |
11 876 |
16 570 |
22 186 |
22 142 |
|
Кол-во застрахованных лиц, получающих пенсию по ОПС, чел. |
24 |
125 208 |
323 949 |
538 482 |
|
Выплаты пенсий по ОПС, млн. руб. |
0,03 |
1739,81 |
4203,21 |
3973,47 |
|
Средний размер пенсии по ОПС, руб. в мес. |
214 |
1 158 |
1 081 |
615 |
Число НПФ, осуществляющих инвестирование средств пенсионных накоплений, ежегодно снижается, что соответствует общей тенденции изменения количества НПФ в РФ. При этом размер пенсионных накоплений, находящихся в распоряжении НПФ, наоборот, имеет ежегодную тенденцию роста, в т.ч. в результате поступления новых страховых взносов на ОПС, а также за счет инвестиционного дохода. При этом следует отметить, что в 2012-2013гг. размер пенсионных накоплений увеличивается на 300-400 млрд. руб. в год, а за 2014 г. – на 50 млрд. руб.
Снижение числа застрахованных граждан по итогам 2014 г. обусловлено, в том числе, изменением пенсионного законодательства. Что касается выплат, то первые выплаты пенсий в рамках ОПС начались в конце 2011г. При этом в 2011г. выплаты пенсии в рамках ОПС осуществляли 3 НПФ. Данные выплаты получило 24 чел. в общей сумме на 30 800 руб., в т.ч. из НО НПФ «Благосостояние» 19 чел. (24,34 тыс. руб.), НПФ «Райффайзен» – 2 чел. (3,29 тыс. руб.) и НПФ «БПФ» – 3 чел. (3,16 тыс. руб.).
В 2012-2014 гг. количество получателей накопительной части трудовой пенсии увеличилось до 538 тыс. чел. Выплаты пенсий по ОПС также в 2012-2013гг. иллюстрировали динамику роста, а по итогам 2014 г. снижение до 3 973 млрд. руб. Что касается размеров выплат, то в среднем накопительная часть трудовой пенсии не превышает 1,5 тыс. руб. При этом в 2013-2014гг. наблюдается снижение среднего размера данных пенсионных выплат. В частности, по итогам 2014 г. наибольший средний размер выплачиваемой из НПФ пенсии по ОПС приходился на «НПФ Согласие» – 3 581 руб. в мес., НПФ «Первый Русский Пенсионный Фонд» – 3 561 руб. в мес. и Негосударственный пенсионный фонд «Сберегательный» – 2 805 руб. в мес.
Сравнение показателей деятельности НПФ по ОПС и НПО можно провести на основе данных, представленных в таблице 3. В анализируемом периоде произошло снижение числа НПФ, осуществляющих деятельность в сфере ОПС, что соответствует общей тенденции изменения количества НПФ
6 в России.
Таблица 3
Сравнение показателей деятельности НПФ по НПО и ОПС 7
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
|
Количество НПФ, осуществляющих деятельность, ед.: |
||||
|
по ОПС |
104 |
100 |
89 |
87 |
|
по НПО |
146 |
134 |
118 |
120 |
|
Количество застрахованных лиц, участников, чел.: |
||||
|
по ОПС |
11 875 993 |
16 570 105 |
22 185 762 |
22 141 535 |
|
по НПО |
6 595 994 |
6 595 994 |
6 769 148 |
6 366 673 |
|
Пенсионные поступления (накопления, резервы), млн. руб.: |
||||
|
по ОПС |
393 786 |
668 690 |
1 086 277 |
1 132 441 |
|
по НПО |
700 314 |
758 073 |
831 641 |
900 095 |
|
Средний размер пенсии, руб. в мес.: |
||||
|
по ОПС |
214 |
1 158 |
1 081 |
615 |
|
по НПО |
1 774 |
1 987 |
2 203 |
2 398 |
Первые выплаты пенсий в рамках ОПС фонды начали осуществлять в конце 2011г. В последующие периоды наблюдается рост количества получателей пенсии по ОПС, и, как следствие, выплаты накопительной части пенсий. При этом в рассматриваемом периоде средний размер накопительной части трудовой пенсии не превышает 1,5 тыс. руб. Основным лидером в сфере ОПС как по числу застрахованных лиц, так и размеру пенсионных накоплений является НО «НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ».
Среди НПФ выделим и проанализируем деятельность НПФ Сбербанка, который является частью Группы Сбербанк. В свою очередь данная группа компаний для всех поколений россиян по праву считается гарантом надежности и стабильности. Большое преимущество Фонда на пенсионном рынке – это широко разветвленная сеть Сбербанка. НПФ Сбербанка осуществляет деятельность, как по НПО, так и в рамках ОПС (таблица 4).
Таблица 4
Основные показатели деятельности НПФ Сбербанка по ОПС и НПО8
|
Показатель |
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
|
Пенсионные накопления по ОПС, млн. руб. |
21 976,40 |
40 756,5 |
72 518,1 |
74 247,08 |
|
Количество застрахованных лиц по ОПС, чел. |
420 387 |
671 982 |
1 061 912 |
1 059 296 |
|
Кол-во застрахованных лиц, получающих пенсию по ОПС, чел. |
- |
1 121 |
8 057 |
15 238 |
|
Выплаты пенсий по ОПС, тыс. руб. |
- |
19 625 |
125 917 |
182 574,42 |
|
Средний размер пенсии по ОПС, руб. в мес. |
- |
1 459 |
1 302 |
998 |
|
Пенсионные резервы по НПО, млн. руб. |
3 598,20 |
5 513,40 |
7 860,60 |
10 247,20 |
7
8
|
Выплаты пенсии по НПО, млн. руб. |
146,5 |
156,9 |
327 |
290 |
|
Количество участников по НПО, чел. |
263 729 |
278 971 |
288 113 |
301 389 |
|
Количество участников, получающих негосударственную пенсию, чел. |
12 703 |
13 056 |
13 301 |
12 491 |
|
Средний размер негосударственной пенсии, руб. в мес. |
961 |
1 001 |
2 049 |
2 580 |
Из таблицы видно, что большинство показателей по ОПС растет, в то время как средний размер пенсий по ОПС снижается. Несмотря на это растет количество застрахованных и объемы выплат по ОПС. Для НПО характерен рост среднего размера пенсий и некоторое снижение количества получателей пенсий по НПО.
Сравнивая развитие НПФ в сфере НПО и ОПС можно отметить следующее:
– число НПФ, осуществляющих деятельность по НПО, превышает количество фондов, осуществляющих инвестирование средств пенсионных накоплений в рамках ОПС в связи с тем, что все НПФ, работающие в сфере ОПС, осуществляют деятельность по НПО;
– количество застрахованных граждан в 2-3 раза больше, чем участников фондов в рамках негосударственного пенсионного обеспечения, что отражает наибольшую привлекательность развития деятельности НПФ в сфере ОПС;
– несмотря на преобладание количества граждан, пользующихся услугами НПФ по ОПС, общий объем пенсионных резервов НПФ превышает размер переданных в фонды пенсионных накоплений;
– средний размер пенсий по НПО преобладает над средним размером пенсий по ОПС.
Развитие НПФ Сбербанка, как и большинства других в среднесрочной перспективе зависит от поступления пенсионных накоплений, а также от размера пенсионных резервов. В качестве показателей, влияющих на размер пенсионных резервов и поступление пенсионных накоплений, в целях экономико-математического моделирования можно выделить участников Фонда и застрахованных лиц, средний размер заработной платы и сбережения населения. Так как неофициальный размер сбережений неизвестен, для анализа будут использованы вклады населения в банках.
Исходные данные для анализа представлены в таблице 5.
Таблица 5
Пенсионные резервы и пенсионные накопления НПФ Сбербанка и влияющие на них факторы в 2008-2014гг. 9
|
Год |
Зависимый показатель |
Влияющие показатели |
||
|
НПО |
Пенсионные резервы, млн. руб. |
Количество участников, чел. |
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников, руб. |
Вклады (депозиты) физических лиц, млрд. руб. |
|
2008 |
1 361,40 |
172 015 |
17290 |
5 523,8 |
|
2009 |
1 694,20 |
172 154 |
18638 |
6 998,8 |
|
2010 |
2 391,20 |
188 831 |
20952 |
9 250,4 |
|
2011 |
3 598,20 |
263 729 |
23369 |
11 061,4 |
|
2012 |
5 513,40 |
278 971 |
26629 |
13 434,2 |
|
2013 |
7 860,60 |
288 113 |
29792 |
16 260,8 |
|
2014 |
10 247,00 |
301 389 |
32611 |
18 087,1 |
|
ОПС |
Пенсионные накопления, млн. руб. |
Количество застрахованных лиц, чел. |
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников, руб. |
Пенсионные накопления на 1 застрахованное лицо, руб. |
|
2008 |
1 230,50 |
55 099 |
17290 |
252 |
|
2009 |
1 996,00 |
66 576 |
18638 |
267 |
|
2010 |
6 687,10 |
187 834 |
20952 |
319 |
|
2011 |
21 976,40 |
420 387 |
23369 |
371 |
|
2012 |
40 756,50 |
671 982 |
26629 |
434 |
|
2013 |
72 518,10 |
1 061 912 |
29792 |
502 |
|
2014 |
74 247,00 |
1 059 296 |
32611 |
571 |
С помощью анализа данных Excel выявим корреляционную связь между рассматриваемыми показателями. Коэффициенты корреляции (r) представлены в таблице 6.
Таблица 6
Пенсионные резервы и пенсионные накопления НПФ Сбербанка и влияющие на них факторы в 2008-2014гг.10
|
Влияющий показатель |
Пенсионны е резервы, млн. руб. |
Влияющий показатель |
Пенсионны е накопления, млн. руб. |
|
Количество участников, чел. |
0,861369744 |
Количество застрахованных лиц, чел. |
0,996661356 |
|
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников, руб. |
0,897581708 |
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работников, руб. |
0,977812821 |
9
10
|
Вклады (депозиты) физических лиц, млрд. руб. |
0,965275788 |
Пенсионные накопления на 1 застрахованное лицо НПФ Сбербанка, руб. |
0,978439403 |
Чем ближе значение коэффициента корреляции к 1, тем с большей уверенностью можно утверждать о наличии между рассматриваемыми величинами линейной связи. Наибольшая линейная связь существует между пенсионными резервами и вкладами физических лиц (r=0,9653). Пенсионные накопления со всеми представленными величинами демонстрируют сильную зависимость (r>0,97). В связи с этим, в дальнейшем анализ пенсионных резервов НПФ будет построен на основе зависимости от размера вкладов населения, а пенсионных накоплений – исходя из количества застрахованных лиц.
С помощью инструмента Регрессия программы Excel выявим дополнительную информацию о зависимости пенсионных резервов и накоплений НПФ Сбербанка от изучаемых факторов (таблица 7).
Таблица 7
Регрессионная статистика
|
Регрессионная статистика пенсионных резервов |
Регрессионная статистика пенсионных накоплений |
||
|
Множественный R |
0,977089744 |
Множественный R |
0,996661356 |
|
R-квадрат |
0,954704367 |
R-квадрат |
0,993333859 |
|
Нормированный R-квадрат |
0,945645241 |
Нормированный R-квадрат |
0,99200063 |
|
Стандартная ошибка |
785,6792108 |
Стандартная ошибка |
2849,079155 |
|
Наблюдения |
7 |
Наблюдения |
7 |
|
Коэффициенты |
Коэффициенты |
||
|
Y-пересечение |
-3448,410352 |
Y-пересечение |
-5191,612429 |
|
Депозиты физических лиц, млрд. руб. |
0,704633424 |
Количество застрахованных лиц, чел. |
0,072593451 |
Из полученных данных видно, что 95,47% изменения пенсионных резервов НПФ Сбербанка связано с вкладами физических лиц, остальные 4,53% – от иных неучтенных причин. В то же время 89,31% изменения пенсионных накоплений НПФ Сбербанка связано с численностью застрахованных лиц.
Графически связь показателей и уравнение линейной регрессии представлены на рис.2.3.12.
Рис.1. Корреляционные поля пенсионных резервов и пенсионных накоплений НПФ Сбербанка
Таким образом, в настоящее время в России происходит снижение числа НПФ, осуществляющих деятельность, как по НПО, так и в сфере ОПС. Снижение количества НПФ происходит в основном, как за счет объединения фондов, так и в результате поглощения (присоединения) небольших НПФ более крупными. При этом показатели, характеризующие деятельность НПФ, отражают динамику роста. В частности, в 2011-2014 гг. динамику роста демонстрируют пенсионные накопления и пенсионные резервы фондов. Кроме того, увеличивается количество участников фондов по НПО, а также застрахованных лиц, доверивших свои пенсионные накопления негосударственным пенсионным фондам, что свидетельствует о повышении доверия к НПФ со стороны населения. Изменение пенсионного законодательства может привести к снижению количества застрахованных лиц и, как следствие, оттоку средств из НПФ.
Дальнейшее развитие деятельности НПФ обусловлено стимулированием НПФ. В целях стимулирования деятельности НПФ по НПО можно предложить следующее:
– введение новых пенсионных и бонусных программ, имеющих преимущества перед существующими депозитами;
– расширение корпоративного НПО, которое обеспечивает наибольшую привлекательность работодателя. Функционирование институтов, позволяющих формировать право на корпоративную пенсию для работников в сфере НПО, будет гарантировано введением нового правового регулирования деятельности НПФ, устанавливающего требования по стандартизации финансовых пенсионных продуктов, контролю и надзору за ними, а также налоговые льготы для финансирования пенсионных выплат.
Стимулированию деятельности НПФ в целом будет способствовать создание эффективной системы саморегулирования, которое подразумевает следующее:
-
1. Создание системы отраслевых стандартов;
-
2. Создание системы оценки качества работы НПФ (рейтингование, ренкингование);
-
3. Методологическое обеспечение деятельности НПФ;
-
4. Представление интересов отрасли в органах государственной власти, общественных объединениях и организациях, во взаимодействии с партнерскими организациями, саморегулируемыми организациями на рынке ценных бумаг, страховом и банковском рынках, а также в других сферах, затрагивающих интересы НПФ.
Список литературы Направления стимулирования развития негосударственных пенсионных фондов в России на основе анализа результатов их деятельности
- http://www.cbr.ru/finmarkets/default.aspx?Prtid=sv_coll_invest&ch=itm_16240#CheckedItem
- http://www.npfsberbanka.ru/about/information-to-be-disclosed/report/
