Необходимость отбора наиболее значимых факторов, оказывающих влияние на финансовую устойчивость, для улучшения финансового состояния предприятий IT-сферы

В    современных    условиях    активного    формирования информационного общества и развитие экономики знаний, ИТ-сектор является залогом повышения уровня конкурентоспособности национальной экономики государства. Данный процесс неразрывно связан с инновационным развитием, характеризующимся способностью национальной экономики и общества генерировать, внедрять и осуществлять распространение новых технологических решений в различных сферах предпринимательской деятельности. Более того, главным направлением реформ, осуществляемых в России, является переход к инновационным условиям хозяйствования, в которых на предприятие возложена полная экономическая ответственность за результативность производственного процесса [8].

Развитие IT-отрасли в Российской федерации необходимо для перехода к новому постиндустриальному технологическому укладу, который базируется на широком внедрении достижений IT во всех секторах экономики (конвергенции этих секторов с IT). Неотъемлемой частью повседневной жизни уже стали коммуникации и поиск информации с использованием сети «Интернет», удаленное (облачное) хранение информации, а также общение в социальных сетях».

В 2018 году рост рынка ИТ (в постоянных ценах) составил 12%. Самые высокие темпы роста демонстрируют организации, осуществляющие деятельность по обработке данных, хостингу и разработке ПО. В структуре продукции отрасли около 45% занимают услуги по разработке и тестированию ПО, 25% — услуги по обработке данных и хостингу.

Доля российских компаний на мировом рынке ИТ-услуг составляет около 1,5%, причём отечественные компании больше сосредоточены в секторе высокотехнологичных проектных разработок, занимая 8 позиций в рейтинге 100 ведущих сервисных компаний мира[8].

29.12.2018 г. Минкомсвязи РФ разработало проект Стратегии развития российской ИТ-отрасли на 2019–2025 годы и на перспективу до 2030 года[8].

Реализация Стратегии будет способствовать обеспечению цифрового суверенитета, информационной безопасности и высокого уровня обороноспособности страны, в том числе за счет создания отечественных санкционно-устойчивых продуктов.

IT – наиболее динамично развивающаяся сфера в наши дни. Ни одна другая отрасль не изменяется столь стремительно.

Учитывая направления стратегического развития IT-отрасли, предприятия входящие в эту сферу деятельности, должны быть готовы к изменениям не только внешней, но и внутренней среды [5]. Для внедрения изменений предприятия IT-отрасли столкнутся с необходимостью крупных финансовых вложений, ростом конкуренции, в связи с чем, им необходимо укреплять свою финансовую устойчивость, исследуя и используя факторы, оказывающие на нее влияние [7].

Как показали исследования финансово-хозяйственной деятельности для группы компаний IT сферы, проведенные автором за 2016-2018 г. для организаций, независимо от масштабов бизнеса, характерно состояние финансовой неустойчивости, основной причиной которой является недостаточность собственного капитала, вызывающая высокую зависимость от внешних источников финансирования.

К главным факторам, которые формируют данную ситуацию, можно отнести недостаточные объемы нераспределенной прибыли, которые обусловлены невысокими темпами роста чистой прибыли, что существенно сдерживает развитие компаний. Причиной снижения прибыли является высокий уровень расходов компаний: так темпы роста расходов существенно превышают темпы роста доходов. В связи с чем, можно сделать выводы о том, что годовой прирост выручки в исследуемых компаниях недостаточен [6].

Кроме того, в компаниях наблюдается высокий уровень дебиторской задолженности, то есть они вынуждены финансировать (фактически кредитовать) своих партнеров за счет привлеченных в свой оборот заемных средств.

Таким образом, для повышения финансовой устойчивости все три компании, ставшие участниками данного исследования, нуждаются в мероприятиях по увеличению объема и доли собственного капитала, то есть повышении прибыльности их финансово-хозяйственной деятельности, кроме того объектам данного исследования необходимо уделять внимание формированию свой кредитной политики.

Разработка данной концепции и применение ее в практической деятельности позволят компаниям ИТ-сектора в условиях существенных изменений, связанных с цифровизацией экономики, повышать финансовую устойчивость, которая необходима не только для успешного функционирования, но и для привлечения инвестиций, развития и самосохранения.

Предлагаю алгоритм формирования «Комплексной программы управления факторами, оказывающими влияние на финансовую устойчивость компаний ИТ-сектора». Ее особенностью и научной новизной исследования является то, что все этапы управления факторами финансовой устойчивости представляют собой законченные стадии.

На первоначальном этапе разработки данной программы определены общие цели, достижение которых предполагает ее внедрение (рисунок 1):

• — — Оптимальное использование имеющегося капитала;

• —  Получение максимального дохода;

• — —  Повышение устойчивости развития компании;

— Снижение вероятности потери части или всей стоимости продукта или актива.

Рисунок 1 Цели внедрения Комплексной программы управлениями факторами финансовой устойчивости предприятий ИТ-сектора

Далее сформированы основные задачи комплексной программы управления факторами финансовой устойчивости (рисунок 2):

Успешное функционирование, в условиях воздействия неустойчивой внешней среды

—	Защита от негативных, рисковых факторов, мешающих выполнению стратегии и тактик компании;
—	Обоснованное принятие управленческих решений, с учетом имеющейся информации о явных и потенциальных рисках утраты финансовой устойчивости;
—	Сохранение и развитие имеющихся информационных средств и технологий;
—	Снижение чувствительности компании к рискам и повышение ее стабильности в области информационных технологий, в условиях рискового окружения.

Рисунок 2 Основные задачи комплексной программы управления факторами финансовой устойчивости

На рисунке 3 приведен алгоритм реализации Комплексной программы управления факторами финансовой устойчивости:

	Сбор информации и требованиям в разрезе факторов:
	•Списки явных и потенциальных причин, которые могут привести к возникновению риска утраты финансовой устойчивости;
	Идентификация факторов финансовой устойчивости:
	•Реестр факторов; •Предварительная оценка факторов: •Составление реестра приоритетных факторов •Стратегия по управлению факторов;
	Качественный анализ факторов:

• • Информация по факторам, которая может быть использована в активности количественного анализа;

• • Документ, содержащий количественную информацию о факторах и пути воздействия на них(тактики);

• • Статистическая информация, которая может быть использована для дальнейшего учета факторво и планирования мероприятий по их использованию для укрепления финансовой устойчивости

•Выработанные порядки и регламенты, которые должны агрегировать и использовать ранее полученные документы, с целью достижения показателей деятельности по уктеплению финансовой устойчивости

Рисунок 3 Алгоритм реализации Комплексной программы управления факторами финансовой устойчивости предприятий ИТ-сектора

Каждый, из приведенных на рисунке 3, этапов должен быть задокументирован, своевременно актуализирован, а кроме того контролироваться на предмет исполнения в дальнейшем.

Таким образом, предложение по внедрению комплексной программы по управления факторами финансовой устойчивости нужно рассматривать в качестве бизнес-составляющей предмета управления финансовой устойчивости, правильная организация которой окажет влияние на формирование положительного финансовых результатов и дальнейшего закрепления данных предприятий на IT- рынке.

Предлагаемые программой процедуры представляют собой «шаблонные» пути решения, целью которых является предложение выбрать для конкретной ситуации варианты решений, целесообразные для применения в рисковой ситуации по утрате финансовой устойчивости для конкретного предприятия IT- сферы, при этом решения имеют определенные (известные и неизвестные) параметры.

Далее представляю набор нормативно-методических документов, составление которых должно обеспечить процедуру управления факторами финансовой устойчивости (рисунок 4):

Политика управления финансовой устойчивостью

1—	Положение об управлении финансовой устойчивостью
I—	Процедура управления финансовой устойчивостью
f—	Методические указания по описанию и оценке факторов финанствой устойчивости
	Методические указания по оценке влияния факторов финансовой устойчивости на
	работы календарного плана
	Методические указания по формированию индикаторов рисков утраты финансовой
	устойчивости
|—	Справочник по процедуре управления факторами финансовой устойчивости
■ —	Справочник по типовым факторам финансовой устойчивости

Рисунок 4 Нормативно-методические документы для обеспечения процедуры управления факторами финансовой устойчивости для предприятий IT-сферы

Комплексная программа управления факторами финансовой устойчивости, предлагаемая для внедрения на исследуемых предприятиях ИТ-сектора, устанавливает единую структуру работы с факторами финансовой устойчивости. При ее внедрении возможен подбор вариантов реализации отдельных стадий, но, при этом гарантировано соблюдение последовательности и формирование результатов (документирование каждой из стадий).

Для работы с рисками в рамках комплексной программы управления рисками можно предложить следующий алгоритм, который представлен графически (рисунок 5)

1. Идентификация и оценка факторов финансовой устойчивости

6. Дальнейшая работа с факторами и рисками финансовой устойчивости

2. Анализ информации

5 Процедуры количественного анализа финансовой устойчивости

3. Построение карты рисков, оказывающих влияние на финансовую устойчивость

4. Подготовка и проведение качественного анализа факторов и рисков финансовой устойчивости

Рисунок 5 Алгоритм управления факторами финансовой устойчивости для предприятий IT- отрасли

Данный алгоритм является универсальным, так как позволяет менеджерам управлять как совокупностью факторов финансовой устойчивости, так и отдельно взятым фактором, кроме того алгоритм помогает выявить и оценить риски, связанные с возможностью утраты финансовой устойчивости.

Еще одной важной деталью предлагаемой программы является разработка алгоритма выбора приоритетных факторов и рисков, это поможет аналитику сосредоточиться на активизации наиболее важных положительных факторах и на минимизации наиболее значимых рисках для исследуемых в данной работе компаний.

Предлагаемый алгоритм позволит работникам исследуемых предприятий различать факторы финансовой устойчивости, положительное влияние которых экономически целесообразно активизировать, а которые можно пропустить, так как они не оказывают значительного влияние на финансовое состояние компаний.

Алгоритм выбора приоритетных факторов и рисков прост, не требует от менеджеров высокой квалификации, доступен для понимания и применения.

По моему мнению, любой алгоритм действий в системе управления финансовой устойчивостью, должен быть доступным для понимания, простым и оперативным для применения, точным для анализа.

Алгоритм отбора наиболее значимых факторов и обоснования предлагаемых мероприятий для их активизации в целях повышения финансовой устойчивости представлен ниже:

• 1.    Необходимо выявить максимально возможное количество факторов финансовой устойчивости, как финансовых, так и хозяйственных

• 2.    Классифицировать их по группам

• 3.    По каждой группе выбрать наиболее значимые (высокая вероятность наступления, величина экономического эффекта или экономического ущерба)

• 4.    В каждой группе среди наиболее значимых с экономической точки зрения факторов отобрать те, которые нужно и можно оптимизировать или минимизировать в краткосрочной перспективе с наименьшими материальными затратами и наибольшим экономическим эффектом для компании.

• 5.    Провести исследование отобранных для активизации/минимизации факторов на совместимость со стратегической целью предприятия, сложившейся в нем организационной культурой, его финансовыми возможностями.

• 6.    Рекомендуется выбрать 2-3 фактора, активизация или минимизация которых принесет наиболее значимый для компании результат в наиболее короткие сроки, с наименьшими финансовыми

• 7.    Исходя из отобранных факторов финансовой устойчивости, разрабатываются соответствующие мероприятия и рассчитывается их эффективность.

затратами, кроме того, нужно учитывать и наличие реальных угроз наступления рисков, с учетом внешней и внутренней среды.

В соответствии с предложенным алгоритмом будет произведен выбор наиболее значимых для компаний факторов, способных повысить финансовую устойчивость, и разработать соответствующие мероприятия.

Подводя итоги, нужно отметить тот факт, что универсальные и всесторонние процедуры управления факторами финансовой устойчивости не возможно разработать, так как на современном этапе экономического развития условия внешней и внутренней среды для предприятий IT-отрасли не только быстро меняются, но и в большинстве случаев ужесточаются. В связи с этим комплексные программы по управлению факторами финансовой устойчивости необходимо разрабатывать в форме процедур, алгоритмов действий, которые позволят менеджерам принимать решения, оптимальные для каждой конкретной ситуации