Необходимость управления денежными потоками экономического субъекта

В условиях рыночной экономики хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает стратегию своего развития. Достичь поставленной цели возможно с помощью управления денежными потоками. Зная принципы и методы организации и эффективного управления денежными потоками, можно самостоятельно финансировать финансово – экономическую деятельность без привлечения инвесторов.

Денежные средства – наиболее ликвидный актив организации, который важно поддерживать на оптимальном уровне. С одной стороны, высокая ликвидность показывает на то, что экономический субъект сможет в короткие сроки выполнить свои обязательства, но с другой стороны – высокая ликвидность означает нерациональное использование имеющихся активов, не вовлеченных в оборот.

Грамотное финансирование активов – важная задача для любой организации. Управление денежными потоками представляет собой совокупность методов, инструментов и приемов целенаправленного, постоянного воздействия со стороны финансовой службы на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Управление денежными потоками осуществляется на основе информации бухгалтерского и управленческого учета.

Управление ликвидностью можно осуществлять с помощью наиболее популярной модели Баумоля – Тобина, которая базируется на выводах, к которым пришли У. Баумоль и Дж. Тобин примерно в одно и то же время независимо друг от друга в середине XX века. Модель основана на определении оптимальной суммы наличных денег путем сопоставления убытков в виде недополученного на эту сумму банковского процента и стоимостной оценки экономии времени от более редких посещений банка. Согласно данной модели спрос на деньги прямо пропорционален доходу и обратно пропорционален процентной ставке. Главным недостатком модели является то, что в ней не учитывается сезонность и цикличность, свойственные большинству денежных потоков [2, с. 66].

Сбалансированность денежных потоков по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам является важной задачей в управлении денежными потоками. Для эффективного управления денежными потоками в целом необходимо внедрить в организации систему планирования, учета, анализа и контроля [1, с. 50].

В результате осуществления этих мероприятий хозяйствующий субъект сможет сократить текущие потребности посредством увеличения оборачиваемости денежных активов и дебиторской задолженности, а также рациональной структуры денежных потоков, эффективно использовать временно свободные денежные средства, осуществляя финансовые инвестиции, обеспечить профицит денежных средств и необходимую платежеспособность организации в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала. Синхронизация представляет собой регулирование притоков и оттоков с целью поддержания оптимального остатка денежных средств. Также при мониторинге равномерности и синхронности формирования положительного и отрицательного денежных потоков используется динамика денежных потоков, рассчитывается среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации и коэффициент корреляции.

Таким образом, можно сделать вывод, что управление денежными потоками является важным элементом финансовой политики экономического субъекта, от которого зависит вся система организации. От его качества, эффективности зависит устойчивость хозяйствующего субъекта в настоящий период времени, результаты его финансово – хозяйственной деятельности и развитие в будущем в целом.