Новые подходы в пенсионном обеспечении

В каждой стране имеются социальные группы, которым необходимы повышенное внимание со стороны общества, особая охрана их прав государством. Демографические изменения, происходящие в мире, свидетельствуют о тенденции к росту относительной доли и абсолютного числа пожилых граждан. В связи с этим во всем мире резко обострилось положение с пенсионным обеспечением. Пенсионное обеспечение рассматривается как одна из важнейших социальных гарантий стабильного развития общества, поскольку непосредственно затрагивает интересы всего нетрудоспособного населения, которое в большинстве стран составляет свыше 25-30% жителей, а косвенно – все трудоспособное население.

Пенсионный фонд Российской Федерации сегодня - это крупнейшая федеральная система оказания государственных услуг в области социального обеспечения в России (выплата пенсий, пособий), основной задачей которого, является аккумуляция страховых взносов и расходование средств Фонда с соответствии с действующим законодательством.

Свою финансовую деятельность ПФР осуществляет на основании законодательных и иных нормативных правовых актов по пенсионному и социальному обеспечению, Бюджетного послания Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации о бюджетной политике и других методических документов. Бюджет ПФР формируется на каждый год на основании Бюджетного кодекса.

Пенсионная система представляет собой один из наиболее сложных экономических объектов управления в современном обществе, зависит от комплекса факторов: в частности от темпов роста и структуры ВВП, долю в нем фонда оплаты труда, от состояния и ситуации на рынке труда, уровня оплаты труда, от периода трудовой активности и структуры трудового стажа, от демографических факторов: рождаемости, смертности, продолжительности жизни, от нормативных требования к условиям выхода на пенсию (пенсионные схемы и пенсионные программы) и т.д.

Неопределенность судьбы накопительного компонента не останавливает активных будущих пенсионеров. Уже за первые восемь месяцев 2012 г. более 3 млн. человек решили перевести свои накопления в негосударственные пенсионные фонды или управляющие компании, причем после майских заявлений главы Минтруда о возможной отмене обязательных накоплений, число желающих сформировать их в НПФ только выросло.

С января по август 2012 г. в ПФР поступило более 3,9 млн. заявлений застрахованных лиц об обязательном пенсионном страховании, что почти в 1,46 раза больше, чем за аналогичный период 2011 г. Большинство граждан -3,19 млн (81,87% полученных заявлений) - заявляют о переводе средств из ПФР в негосударственные пенсионные фонды, 628 тыс. (16,07%) решили перейти из одного НПФ в другой, 70,7 тыс. (1,81%) собираются перевести средства пенсионных накоплений из НПФ обратно в ПФР, а 9,8 тыс. (0,25%) решили перевести средства из ВЭБа, который управляет пенсионными накоплениями "молчунов", в частную управляющую компанию.

Динамика активного перехода в частные пенсионные фонды сохранилась, и к концу года можно ожидать более 5 млн. заявлений о переводе средств в НПФ. Цифры за восемь месяцев не показательны, вопрос в том, сколько договоров будут удовлетворены по итогам года. Доля отрицательных решений обычно высока, примерно пятая часть заявлений о переводе накоплений не удовлетворяется, указывает она. В 2011 г. отрицательное решение было вынесено по 19,7% от количества заявлений на перевод пенсионных накоплений. 720 тыс. отказов связано с тем, что указанная в заявлении информация об организации, откуда должны быть переведены накопления гражданина, не соответствует действительности, 198

тыс. заявлений на перевод из ПФР в НПФ поступили без договоров ОПС, от 168,6 тыс. застрахованных лиц ПФР получил два и более заявления, в 10,5 тыс. договоров НПФ были выявлены ошибки и т.д.

Как отмечают участники пенсионного рынка, несмотря на неопределенность с пенсионной реформой, приток граждан в частный сектор не сократился. Если ожидания НПФ оправдаются, и в 2012 году 5 млн. человек перестанут быть "молчунами", то около четверти застрахованных лиц будут формировать накопительную часть пенсии в негосударственных фондах (сейчас средства более 15,44 млн человек находятся в НПФ). Хотя в настоящее время около пятой части застрахованных лиц формируют накопительную часть пенсии не в государственной системе, средства их пенсионных накоплений уже составляют более четверти от общего объема Отдельные положения пенсионной реформы продолжают получать законодательное обоснование.

При том, что стратегия развития пенсионной системы до сих пор в целом не согласована, в Госдуму внесены поправки, предлагающие уже с 2013 года реализовывать один из ее пунктов - так называемый страховой маневр, перераспределение в страховую часть пенсий 4 из 6%, отчисляемых сейчас в накопительную. Поправка подписана представителями всех четырех фракций Госдумы и председателем комитета Совета федерации по социальной политике Валерием Рязанским. Цель поправки - укрепить финансовые возможности Пенсионного фонда России в деле выплаты пенсий. Таким образом, инициатива Минтруда, содержащаяся в его пенсионной стратегии, будет реализовываться по ускоренному сценарию.

Ранее Министерство труда РФ указывало, что "восстановление пенсионных прав застрахованных лиц за счет перераспределения тарифа" может начаться как в 2013-м, так и в 2014 году. А поскольку закон, в который вносится поправка, в первом чтении уже принят и с большой долей вероятности вступит в силу с 1 января, "страховой маневр" может начаться уже в следующем году. Это не первый случай попытки реализации положений концепции Министерства труда РФ при отсутствии согласования стратегии в целом с другими блоками экономики.

Накопительный элемент делает пенсионную систему более устойчивой, кроме того, именно он позволяет привлечь в экономику долгосрочной инвестиционный ресурс. При этом инвестиции в экономику пенсионных средств дают возможность населению получить доход от роста российской экономики. Заинтересованные ведомства спешат реализовывать такие предложения ради уменьшения текущего дефицита ПФР.

Но главный аргумент противников "страхового маневра" - менять стратегические параметры пенсионной системы из-за неудачных инвестиционных результатов короткого отрезка времени неправильно.

Долгосрочное инвестирование предполагает вложения в акции, которые несут риски краткосрочных потерь. На длинных же отрезках времени управляющие показывают не такие плохие результаты. Доходность инвестиций пенсионных накоплений за 2004-2011 гг. у Внешэкономбанка составила 149%, у частных управляющих - 159% Инфляция за тот же период составила 115%.

Итак, ясно, что в настоящее время необходима целенаправленная работа по проведению решающих шагов в области пенсионных преобразований. Сегодня пенсионная система не устраивает многих. Пенсионеров - из-за низкого размера пенсий, работодателей - из-за высоких страховых взносов.

Пенсионный фонд не в силах решать задачи сбора для пенсионных отчислений средств в одиночку, - и здесь необходима правильная политика государства в целом, целенаправленная работа в области реформирования принципов пенсионного обеспечения.

Необходимо дальше реформировать пенсионную систему, целью которой должно быть построение эффективной финансово-устойчивой системы, обеспечивающей достойный уровень жизни ее пользователя, а выше перечисленные факторы должны быть учтены при определении долгосрочных целевых ориентиров ее развития.

Казова З. М., к.э.н.

доцент кафедра «Финансы и кредит» Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет им. В.М. Кокова Российская Федерация, г. Нальчик

ЗАРУБЕЖНЫЙ И РОССИЙСКИЙ ОПЫТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Практически в каждой стране инвестиционные институты являются важным структурным звеном финансового рынка. К числу основных инвестиционных институтов мы относим инвестиционные банки, коммерческие банки и универсальные банки. Безусловно, важнейшей функцией инвестиционных институтов является оказание услуг по аккумулированию и размещению инвестиционных ресурсов. Но современные инвестиционные институты (особенно коммерческие банки) являются универсальными, оказывающими все виды банковских услуг.

В развитых странах сложились две основные модели построения инвестиционно - банковских систем: сегментированная (американская) и универсальная (германская). Основные отличия данных моделей заключаются в степени универсализации и специализации банковских институтов, формах и источниках финансирования реального сектора, уровнях диверсификации инвестиционных портфелей банков и предприятий.

В их основе лежит специфика организации распределения финансовых рисков. В американской модели риски делятся на коммерческие и

"Экономика и социум" №4(13) 2014