О механизмах банковского финансирования энергосберегающих и энергоэффективных проектов

Стратегическая задача, поставленная Президентом и Правительством Российской Федерации перед обществом и государством, заключается в том, чтобы определить пути более эффективного использования природных энергетических ресурсов как важнейшего национального достояния страны для существенного повышения производимого социально-ориентированного внутреннего валового продукта и качества жизни населения при снижении удельных энергетических и, как следствие, материальных затрат общества на свое развитие. Для долгосрочного стабильного обеспечения экономики страны и населения всеми видами энергии необходима научно обоснованная и воспринятая обществом и институтами государственной власти долгосрочная энергетическая политика.

Формируемая в России политика повышения энергоэффективности заставляет финансовые структуры планировать рынок предоставления финансовых услуг применительно к потребностям нового весьма объемного рынка модернизации и инноваций, связанных с энергоэффективностью.

Принятие Федерального закона от 23 ноября 2009 года № 261-ФЗ «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (Закон № 261-ФЗ), высокие затраты на энергетические ресурсы, постоянный рост тарифов, затрудненность подключения дополнительных мощностей и увеличение энергопотребления оказали сильное воздействие на активизацию деятельности по выполнению энергосберегающих мероприятий и проектов для повышения энергетической эффективности и оптимизации потребления энергетических ресурсов.

Опыт реализации положений федерального законодательства в области энергосбережения и энергетической эффективности показывает, что одним из существенных барьеров продолжает оставаться финансирование проектов, направленных на достижение энергетической эффективности в конечном потреблении энергетических ресурсов.

Проанализируем более детально механизмы финансирования энергосберегающих и энергоэффективных проектов с использованием кредитных ресурсов, предоставляемых банками.

Существующие в настоящее время схемы финансирования с использованием предоставленных банками ресурсов можно разбить на две группы:

• 1.    С фиксированным графиком возврата средств. К данной группе относятся такие финансовые инструменты как кредит, лизинг и факторинг.

• 2.    С возвратом средств, в соответствии с достигнутым результатом проекта. К данной группе относятся такие финансовые инструменты как энергосервисный контракт (перфоманс-контракт).

Если первая группа представлена более традиционными банковскими продуктами, то вторая схема предполагает использование нового инструмента в практике кредитных организаций – энергосервисного контракта.

При реализации проектов по энергосбережению нередки случаи, когда заказчик, являясь крупным предприятием с хорошими финансовыми показателями, не хочет обременять себя кредитами и единовременными расходами, а готов оплачивать работы по проекту в течение длительного времени, увязывая оплату с получаемыми по проекту результатами. В этом случае и удобен такой финансовый инструмент энергосервисный контракт (перфоманс-контракт).

Согласно определению Закона № 261-ФЗ энергосервисный договор (контракт) – это договор, предметом которого является осуществление исполнителем действий, направленных на энергосбережение и повышение энергетической эффективности использования энергетических ресурсов заказчиком.

Данный договор предполагает выполнение специализированной энергосервисной компанией полного комплекса работ по внедрению энергосберегающих технологий на предприятии заказчика за счет привлеченных энергосервисной компанией кредитных средств [7]. Оплата за привлеченные финансовые ресурсы и выполненные энергосервисной компанией работы производится заказчиком после внедрения проекта за счет средств, сэкономленных при внедрении энергосберегающих технологий. Договор обычно заключается на 5-10 лет, в течение которого происходят выплаты. Максимальный срок ограничен возможностями российских банков кредитовать энергосервисные компании на длительные сроки.

Таким образом, в отличие от традиционного подхода к энергосбережению (где бремя энергосберегающих мероприятий в виде проведения энергоаудита и реализации намеченных проектов ложится на предприятие, как непрофильная и второстепенная задача с использованием собственных средств предприятий и несением рисков по реализации проектов) подход на основе энергосервисных контрактов позволяет возложить весь комплекс необходимых мероприятий и риски по достижению заявленных результатов на энергосервисную компанию.

После окончания работ и установления эффекта экономии, банк, сотрудничающий по программе энергосервисных контрактов, возмещает затраты энергосервисной компании и получает установленную заранее прибыль. Учреждение уменьшает затраты на величину экономии, оставляя часть экономии у себя, часть резервирует для возмещения затрат банку.

Рассмотрим 2 типа финансирования энергосберегающих мероприятий с использованием перфоманс-контрактов, в реализации которого учавствуют банки (рис. 1).

Рисунок 1 – Финансирование энергосервисных контрактов с участием кредитной организации

1. Заключается трехсторонний кредитный договор, по которому заемщиком является энергосервисная компания, указывается целевое назначение кредита — реализация энергоэффективного проекта на объекте заказчика.

2. По условиям энергосервисного контракта и кредитного договора заказчик обязан открыть расчетный счет в кредитной организации, которая финансирует реализацию энергоэффективного проекта, и все расчеты за потребляемые энергоресурсы заказчик вправе производить только с этого расчетного счета.

Применение первой схемы на современном этапе в России практически невозможно, т.к. у сравнительно новых энергосервисных компаний нет достаточных средств для проведения всего комплекса энергосберегающих мероприятий. В большинстве случаев, если заказчик — частная компания, применяется вторая схема.

Рассмотрим применение приведенных механизмов российскими банками.

Укрепление банковского сектора, конкуренция на рынке банковских услуг вместе с ростом использования энергосберегающих технологий определяют проекты энергосбережения как наиболее привлекательные для перспектив развития их кредитования коммерческими банками. Кредитование проектов энергосбережения выступает сравнительно новым продуктом российских банков, который только начинает активно развиваться.

Тем не менее, ряд крупных российских банков ввели в свой состав подразделения, специализирующиеся на финансировании проектов энергоэффективности. В ходе этой работы постепенно формируются финансовые инструменты, учитывающие специфику деятельности с гарантированной экономией у заемщика.

Европейский банк реконструкции и развития своевременно отреагировал на потребность рынка, разработав Российскую Программу финансирования устойчивой энергетики (RUSEFF) для поддержки российских частных предприятий, которые планируют снизить издержки на энергопотребление за счет модернизации устаревшего оборудования.

Опыт ЕБРР является ориентиром для Российских коммерческих банков, которые проводят работу по финансированию энергосбережения. Один из ведущих банков, работающий в этом направлении – ОАО «Сбербанк России».

В ОАО «Сбербанк России» по поручению Правительства РФ создана дирекция по управлению проектами в области энергосбережения и природопользования, она решает глобальные задачи по организации финансирования в сфере повышения энергоэффективности, а также по реализации ряда международных договоров, выполняя публичную функцию оператора углеродных единиц.

В зависимости от особенностей реализации энергосберегающего проекта возможны следующие варианты предоставления кредитных средств (Табл. 1):

Таблица 1 – Варианты реализации энергосберегающего проекта ОАО «Сбербанк России»

Вариант реализации энергосберегающего проекта	Кредитные средства предоставляются
предприятие  самостоятельно  реализует энергосберегающий проект	предприятию
предприятие приобретает в лизинг оборудование для реализации энергосберегающего проекта	лизинговой компании
предприятие    выступает    заказчиком энергосберегающего проекта (контракта)	энергосервисной компании — исполнителю проекта (контракта)

ОАО «Сбербанк России» может предоставить кредитные средства исполнителям энергосберегающих проектов на цели финансирования затрат, в том числе на возмещение ранее произведенных затрат по реализации проектов связанных с экономией энергии. Требования, предъявляемые Сбербанком к энергосберегающим проектам:

• -    стабильная финансово-экономическая деятельность заказчика и исполнителя;

• -    финансовая состоятельность проекта, т.е. объем денежных средств, сэкономленных компанией-заказчиком в результате реализации проекта, должен превышать объем платежей по энергосервисному контракту;

• -    возврат кредита компанией-исполнителем осуществляется преимущественно за счет средств, генерируемых проектом;

• -    компания-заказчик и/или компания-исполнитель готовы вложить собственные средства для реализации проекта в размере не менее 30% от стоимости проекта.

Максимальный срок кредитования ОАО «Сбербанк России» — до 7 лет.

В настоящее время ОАО «Сбербанк России» обеспечивает финансирование ряда проектов энергосбережения в Тюменской области. На базе этих проектов отрабатываются механизмы кредитования [6].

Сбербанк является одним из основных вариантов при выборе банковского финансирования энергоэффективных проектов. Это объясняется тем, что он имеет максимальную клиентскую базу и лучшее территориальное покрытие. Наиболее низкие кредитные ставки в рублях -это тоже плюс. Также Сбербанк является госбанком и «обязан» участвовать в подобных приоритетных проектах. А повышение энергоэффективности в РФ - именно такой проект. Для Сбербанка это сотрудничество дает два плюса: новых клиентов и довольное руководство.

Также одним из основных участников данного сегмента рынка является ОАО «Газпромбанк». В настоящее время одним из направлений, реализуемых ОАО «Газпромбанк», является предоставление кредитных и лизинговых продуктов на базе проектного финансирования мероприятий в области энергоэффективности, которое курирует отдел электроэнергетики департамента проектного и структурного финансирования банка. Стандартизированный кредитный продукт ОАО «Газпромбанк» имеет следующие преимущества:

• 1.    Для банка:

  – привлечение сторонних организаций к продвижению продукта;

  –    существенное    увеличение    количества    одновременно

прорабатываемых проектов за счет стандартизации пакета документов и передачи функции по работе с клиентами в филиалы;

• –    возможность привлечения специализированного фондирования на льготных условиях;

• –    улучшение профиля рисков, т.к. энергоэффективные проекты – это обычно проекты замещения существующих мощностей;

• 2.    Для клиентов:

• –    нет необходимости отдельно искать финансирование (при заключении контракта на строительство объекта / приобретение оборудования у партнеров Банка) - продукт будет предоставляться в пакете с техническим решением;

• –    возможность работы с местным офисом Банка;

• –    привлечение финансирования на условиях лучше рынка [4].

Газпромбанк имеет большой опыт реализации проектов, имеющих энергоэффективный характер, в различных отраслях экономики.

Газпромбанк финансирует деятельность «ГПБ-Энергоэффект» – собственной энергосервисной компании Группы Газпромбанка.

Энергосервисная компания ООО «ГПБ-Энергоэффект» предлагает комплекс услуг по повышению энергетической эффективности для бизнеса и бюджетной сферы. Ключевые компетенции компании - разработка и реализация «под ключ» комплексных энергосервисных программ и проектов. В портфеле ГПБ-Энергоэффект - проекты по перевооружению котельных, модернизации уличного и промышленного освещения, строительству мини-ТЭЦ [4].

Внедряя проверенные энергоэффективные технологии, компания гарантирует заказчикам существенное снижение затрат на оплату энергоресурсов, при этом значительную часть инвестиций «ГПБ-Энергоэффект» может привлечь самостоятельно. Предлагаемые финансовые механизмы также позволяют реализовывать проекты без увеличения долговой нагрузки заказчика.

Рассмотрим базовую схему финансирования энергосервисных мероприятий «ГПБ-Энергоэффект» (рис. 2).

Рисунок 2 – Базовая схема финансирования «ГПБ-Энергоэффект»

Например, в 2013 году «ГПБ-Энергоэффект» и ОАО «Теплоэнерго» (крупнейший поставщик тепловой энергии в Нижнем Новгороде) заключили энергосервисный контракт, предусматривающий полную реконструкцию 16 городских котельных суммарной мощностью около 200 Гкал/ч. Модернизированные котельные будут обеспечивать теплом 55 социальных объектов и более 70 тыс. нижегородцев в 600 жилых домах. При этом экономия от снижения затрат на покупку топливно-энергетических ресурсов и эксплуатационных затрат на обслуживание котельных составит до 300 млн рублей в год. Кроме этого, новое оборудование на модернизированных котельных обеспечит снижение вредных выбросов в атмосферу на 15%. Работы по модернизации были осуществлены всего за год, а практическая стадия проекта уложилась в 4 месяца.

Срок действия контракта – до 2019 года включительно. Экономия от снижения затрат на покупку топливно-энергетических ресурсов и эксплуатационных затрат на обслуживание котельных составит до 300 млн. рублей в год.

Уникальность проекта состоит в том, что в России это первый энергосервисный контракт такого масштаба.

Сотрудничество с обширной региональной сетью Газпромбанка позволяет «ГПБ-Энергоэффект» взаимодействовать с клиентами практически по всей России и предоставлять полный пакет услуг: от предложения технических решений до финансирования, внедрения и обслуживания.

В России рынок энергосервиса пока находится в стадии формирования, хотя, согласно действующей Энергетической стратегии, потребление энергии в стране за счет энергоэффективных мер к 2020 году должно уменьшиться на 40 – 48%.

Трудности связаны с нечетким законодательством, неразвитыми механизмами контроля энергоэффективности и отсутствием государственной политики в области энергосбережения, а также с настороженностью российских банков, большинство из которых пугает долгая окупаемость подобных проектов — от 2 лет.

Понимание специфики проектов с энергетической компонентой, наличие инструментов для гибкого финансирования проектов различного масштаба и широкое региональное присутствие делают Газпромбанк одним из основных игроков на рынке энергосервисных услуг в России.

На уровне регионального банковского сектора финансирование энергосберегающих мероприятий также формируется и имеет большие перспективы роста. Так, ОАО «НБД-Банк» (г. Нижний Новгород) совместно с ЕБРР осуществляет специальное кредитование до 150 млн руб. энергоэффективных проектов [5], предоставляя долгосрочные кредиты для компаний, которые покупают, продают или устанавливают у себя энергосберегающее оборудование.

Если говорить об остальных банках, привлечение кредитных средств для проведения энергосберегающих мероприятий в банках, не имеющих специализированных программ, нацеленных на поддержку энергосберегающих мероприятий, происходит на общих основаниях как и для неэнергоэффективных проектов.

Эксперты полагают, что энергосервисные проекты многие банки ранжируют как высокорисковые. Если в других странах, где эта сфера развивается давно и активно, существуют гибкие финансовые схемы, в нашей стране такие перспективы – дело будущего. До сих пор существует довольно много ограничений для финансирования проектов, все еще наблюдается нехватка специалистов (в области инжиниринга и финансов), особенно на предприятиях малого и среднего бизнеса, отсутствует долгосрочное финансовое планирование и т.д. Вторым препятствием на пути к финансированию проектов по повышению энергоэффективности является недостаток осведомленности и практического опыта местных банков в области финансирования этого специализированного продукта, а также высокие процентные ставки по кредиту.

Однако в целом можно отметить позитивные изменения на рынке. Если в 2011 ‑ 2012 годах под энергосервисом в основном понимались контракты по замене уличного или внутреннего освещения с применением энергосберегающих технологий, то сейчас масштаб проектов по энергосбережению существенно вырос.

В настоящий период интенсивного развития банковской системы, только уникальные банковские продукты, такие как кредитование проектов энергосбережения, могут стать важным инструментом привлечения новых клиентов и выступают индикатором динамичного развития банковского маркетинга с учётом тенденций современной экономики.