Об оценке влияния девальвации на индексы цен товаров и услуг

На современном этапе глобализации мировой экономической системы, проблемы совершенствования управления развитием рыночной экономики представляют большую научно-практическую значимость. Особенно актуальной задачей является решение проблемы сбалансированного развития финансового и реального секторов экономики. Так, недавно агентство «Синьхуа» привело комментарий Шжао Юй, который связал причины кризиса в России с диспропорциями в развитии этих двух секторов экономики. «Не представляется возможным, выйти из системного кризиса, не преодолев диспропорции в развитии финансового и реального секторов экономики, которые продолжают нарастать»1. Аналогичные диспропорции характерны всем развитым и развивающимся странам мира.

Эффективное ведение экономики присуще рыночному хозяйствованию и является одним из основных принципов роста конкурентоспособности страны. Сюда следует добавить, что назревает решение проблемы социального измерения развития национальной экономики и социальной ориентации рыночной экономики, чему способствует государственное и частное партнерство, инновационно-интеллектуальное развитие производственно-сервисной экономики страны на основе роста его производительности.

В связи с этим важное теоретическое и практическое значение имеет изучение категории устойчивого развития рыночной экономики и выявление определяющих ее критериев и показателей не только на материалах развивающихся стран, но и развитых стран мира. Оценка устойчивости развития рыночной экономики определяется на основе соизмерения доходности капитала в его форме денег и доходности капитала, в его форме товара. В условиях развития рыночной экономики важна оценка вклада каждого вида экономической деятельности и региона в социально-экономическое развитие страны.

В этом плане, одним из ярких событий последнего времени в экономической науке стал выход в свет в 2013 году книги Томаса Пикетти «Капитал в XXI веке» на французском языке (английский перевод вышел в 2014 г., русский — в 2015 г. [1]). Об этом свидетельствуют характеристики, данные Т. Пикетти и его книге авторитетными издательствами и экономистами, изложенные на суперобложке русского перевода книги.

• •    Журнал «The Economist»: «Томас Пикетти — современный Карл Маркс. «…» Эта книга об экономике покоряет мир».

• •    «The Gardian»:  «Экономический анализ Пикетти и его исторические

доказательства просто захватывают дух».

• •    «The New York Times»: «Захватывающее… «…» Его самая поразительная идея заключается в том, что давний догмат капитализма свободного рынка – вера в то, что неравенство стабилизируется и утихнет, - является в корне неверным».

• •    Пол Кругман, лауреат Нобелевской премии по экономике: «Пикетти изменил наше понимание экономики. Мы никогда не сможем рассуждать о богатстве и неравенстве так, как прежде».

В чем же суть выводов экономического анализа, который согласно газете «Гардиан» «просто захватывает дух»? Она заключается в следующем. При опережении темпов экономического роста над темпами роста доходности капитала снижается концентрация капитала в частных руках, что, в свою очередь, приводит к сокращению неравенства (достаточно редкое явление в экономической истории). Напротив, медленные темпы роста по сравнению с темпами роста доходности капитала, ведут к увеличению неравенства и, как следствие, — к серьезной политической и социальной дестабилизации.

Помимо обширной исторической экономической статистики, выводы Т. Пикетти базируются на двух основных (согласно терминологии автора) экономических законах капитализма, двух вспомогательных кумулятивных и его методологической трактовке ряда основополагающих экономических показателей и ключевых параметров. В этой связи предстоит дать новую интерпретацию на роли экономических законов в анализе доходности капитала в его форме денег, и выяснить, почему Томас Пикетти не обратил внимания на вопросы доходности капитала в его форме товара. Одной из основных задач при этом состоит в ответе на вопрос: инфляция регулируется развитием конкуренции, а каким инструментом регулируется девальвация национальных валют? Паритетом их покупательной способности?

Для оценки регулирующих воздействий на экономику, Т. Пикетти, в своей книге, предлагает два закона. Первый его закон связан с динамикой соотношения между национальным капиталом и национальным доходом [1, с. 67]:

е = r х в, где се — национальный капитал, r — доходность капитала, в — накопленный капитал, выраженный в годах национального дохода: страна, которая имеет высокий уровень сбережений и медленный темп роста экономики, на протяжении длительного периода времени способна аккумулировать огромный капитал (по отношению к размеру национального дохода), что, в свою очередь, оказывает существенное влияние на социальные структуры и распределение национального богатства страны.

По второму экономическому закону Томаса Пикетти размер национального капитала определяется отношением нормы накопления — 5 к темпу реального роста — g по формуле [1, с. 215]:

• ^в = ⁵ / g .

Согласно этому закону, даже незначительное превышение доходности капитала над уровнем роста экономики на протяжении длительного периода приводит к значительному росту капитала, а также мощным и дестабилизирующим воздействиям на структуру и динамику социального неравенства.

Томас Пикетти обращает особое внимание на проблемы измерения экономического роста. Он замечает, что «сами понятия инфляции и роста не всегда точно определены: разделение номинального роста (единственного, который мы можем наблюдать невооруженным глазом) на реальную и инфляционную составляющие до некоторой степени произведены произвольно, а значит, порождает множество противоречий» [1, с. 114].

Обнаружение этих противоречий является одним из ключевых результатов исследования Т. Пикетти. На наш взгляд, их обнаружение стало возможным благодаря измерению национального капитала рабочим временем, а национального дохода – темпами реального роста. Это хорошая новость, которая открывает дорогу для двухмерного измерения показателей сбалансированного роста. И можно сделать вывод, что Т. Пикетти сделал серьезный шаг в сторону интеграции трудовой теории стоимости с предельной теорией полезности. К сожалению, на этом прерываются теоретические результаты его исследований, и вся остальная часть книги посвящается эмпирическому анализу развития национальных экономик стран мира.

Томас Пикетти анализировал базу данных развитых стран за 150 лет и установил всего две экономические закономерности. Если он сделал бы такой же исторический анализ динамики развития моделей рыночного равновесия, типа кейнсианства, монетаризма и Манделла-Флеминга, основанных на одномерном измерении доходности капитала Адама Смита, на двухмерной основе, дополнив ее трудовой теорией стоимости капитала Карла Маркса, то экономическая наука стояла бы в фарватере экономической политики. Именно в таком анализе нуждаются методы и модели равновесия, и в целом методология экономического управления, в результате применения которых в мире установилось бы царство не юридических, а объективных законов рыночной экономики, которые не зависимы от воли людей.

Из-за односторонности измерения доходности капитала по Адаму Смиту, отдельные выводы Т. Пикетти оказались не связанными с его основными экономическими законами. Так, в его книге утверждается, что «эффект объема», который, «возьмет верх над эффектом цены», тем более то, что «эффект накопления возобладает над снижением доходности». Эти эффекты действительно создаются в экономике, но они обнаруживаются путем использования не законов самого Пикетти, а других экономических законов рыночной экономики, которые не значатся в его книге. Этим определяется ограниченность методологии его анализа.

Прежде всего, в книге Пикетти неточно определено равенство «национальное богатство» = «национальному капиталу». Национальное богатство у Пикетти представляется суммой из двух слагаемых. Сюда входят, в качестве одной из слагаемых, нефинансовые активы (земля, строения, товарные запасы, инфраструктура, оборудование, патенты и иная интеллектуальная собственность). Другая слагаемая состоит из финансовых активов (банковские счета, инвестиционные фонды, акции, облигации, пенсионные фонды, страховые полисы и иные финансовые инструменты) за вычетом финансовых обязательств страны.

А национальный капитал определена как сумма частного капитала и публичного капитала. На самом деле Пикетти вначале должен был разобраться с национальным капиталом, в его форме денег и национальным капиталом в его форме товара К. Маркса, а также с принципом доходности капитала А. Смита.

Однако Пикетти, когда он определяет реальный темп роста, руководствуется принципом доходности капитала А. Смита. А когда определяет национальный капитал, он дополняет его с теорией трудовой стоимости капитала К. Маркса. В первом случае у А. Смита «стоимость годового продукта» отождествляется «вновь созданной за год стоимостью» [3, с. 423], а втором случае у К. Маркса товар, представляет собой израсходованный на производство конечного продукта «капитал плюс доход» [4, с. 488-489].

Наши исследования показывают, что А. Смит прав в том, что «стоимость годового продукта», согласно принципу двойственности, сводится к «вновь созданной за год стоимости». Принцип доходности капитала А. Смита позволяет оценивать стоимости капитала в его форме денег. А К. Маркс прав в том, что полные затраты на производство конкретного товара, образуют «стоимости годового продукта». Теория трудовой стоимости капитала К. Маркса позволяет оценивать стоимости капитала в его форме товара. Оба эти показателя имеют не только теоретическое значение, но и имеют большую практическую значимость.

В соответствии с принципом двойственности они образуют базу для двухмерного измерения показателей сбалансированного экономического роста. Так, вновь созданная за год стоимость А. Смита есть конкретное выражение стоимости капитала в его форме денег. Практическое воплощение — это понятие находит в показателе номинальный ВВП, который представляет стоимость конечного продукта. А стоимость стоимости годового продукта К. Маркса есть конкретное выражение стоимости капитала в его форме товара. Практическое воплощение это понятие находит в показателе реальный ВВП, который должен выражать объем реально произведенного конечного продукта.

Однако по меткому выражению Т. Пикетти «разделение номинального роста (единственного, который мы можем наблюдать невооруженным глазом) на реальную и инфляционную составляющие» до сегодняшнего дня «порождает множество противоречий», которые служат тормозом на создание антикризисной модели общественного развития и приводят «мощным и дестабилизирующим воздействиям на структуру и динамику социального неравенства».

Основным фактором, оказывающим дестабилизирующие воздействия на структуру и динамику социального неравенства, является живучесть одномерного подхода А. Смита в оценке истинной стоимости товаров и денег. Так, национальный капитал у Пикетти, в его форме денег из-за одномерности выбранного Т. Пикетти метода оценки «номинального роста (единственного, который мы можем наблюдать невооруженным глазом)» не имеет ограничений, а национальный капитал, в его форме товара ограничен дефлятором ВВП (инфляцией). Это объясняется тем, что в основе модели Пикетти лежит одномерный принцип доходности капитала А. Смита, точно так же, как во всех современных моделях экономического роста. Так, в частности, уравнение обмена монетаризма имеет вид:

pb х RGDP = Vx M , где pb — дефлятор ВВП, RGDP — реальный ВВП, V — скорость денежного обращения, M — денежная масса.

Традиционная формула дефлятора ВВП (инфляции) — pb , записывается так:

pb = NGDP / RGDP .

Из этих двух уравнений вытекает равенство: NGDP = V х M , где NGDP — номинальный ВВП, по содержанию который представляет конечный продукт в денежном выражении.

Отсюда ясно, если V — постоянная величина, и денежная масса — М растет быстрее темпа роста стоимости конечного продукта — NGDP в долгосрочной перспективе, что в действительности происходят в зоне доллара, включая евро, иена и фунта стерлинга, то номинальный ВВП ( NGDP ) и дефлятор ВВП ( pb ), как показатель инфляции, подогреваемый девальвацией будет стремиться к бесконечности ( NGDP и pb ^го).

В модели Пикетти к бесконечности стремится национальный капитал, в его форме денег (в ^^ю). А национальный капитал, в его форме товара у него определяется «реальным» темпом роста, хотя он сам указывает на неточности в его измерении [1, с. 114]. Значит, ему следует уточнить определения национального капитала, и устранить ошибки в его измерении, дополнив одномерный подход А. Смита подходом К. Маркса по оценке полных затрат труда.

Обоснование нового уравнения рыночного равновесия можно начать с того места, где Т. Пикетти прервал свои теоретические изыскания о двухмерном измерении: национального дохода — деньгами, а национального капитала рабочим временем, годами. А именно, теория двойственности позволяет воспользоваться преимуществом критерия двухмерного измерения. Во-первых, трудовые затраты измеряются путем измерения прямой и полной трудоемкостей продукции по видам экономической деятельности. Во-вторых, по ним считаются заданными стоимость конечного продукта (номинальный ВВП) и полные затраты ресурсов на производство номинального ВВП. Согласно принципу двойственности, решения сопряженных задач, определенных на базе отчетных межотраслевых балансов отвечают следующему критерию:

L = t xX = Tx Y, где t — прямая и T — полная трудоемкости продукции, L — общий фонд рабочего времени, Y — стоимость конечного продукта (номинальный ВВП), а X — полные затраты ресурсов на производство номинального ВВП.

На уровне страны имеют место равенства t = L / X и T = L / Y . Отсюда, обозначив уровень научно-технологического потенциала (НТП) страны буквой с , имеем:

с = t / T = Y / X .

Коэффициент НТП страны — с , его прирост (+/-) определяется либо величиной маржи, изменения которой коррелируется с ценами товаров и услуг, либо величиной ренты, уровень изменения которых коррелируется с интенсивностью использования производственных ресурсов.

В любом случае эффект объема, который выражает уровень научно-технологического потенциала страны измеряется разницей между темпами роста производительностей труда, определенных по стоимостям конечного продукта и использованных на его производство ресурсов, так как им обеим затрачен один и тот же, одинаковый фонд рабочего времени:

с 7 с = ((ИХ) )/( Y / L ) - ((X/£) )/( X / L).

Новое уравнение рыночного равновесия рождается на базе дополнения принципа доходности капитала А. Смита с принципом, основанным на теории трудовой стоимости капитала К. Маркса. Так, перемножив обе стороны уравнения дефлятора ВВП на покупательную способность национальной валюты (не путать с паритетом покупательной способности) — рр , имеем:

рр x NGDP = рр x pb x RGDP.

Отсюда имеем качественно новое уравнение сбалансированного экономического роста, которое определяет реальный объем конечного продукта — RQ :

RQ = pp x NGDP, где NGDP здесь выражает номинальный ВВП, который определяет стоимость конечного продукта, а ее произведение с уровнем истинной стоимости денег представляет реальный конечный продукт.

Основные компоненты основного закона сбалансированного экономического роста, если ввести новое обозначение с = рр х pb , складываются из следующих уравнений:

Первое уравнение определяет покупательную способность денег (не путать с паритетом покупательной способности денег) по формуле:

рр = с /pb, где значение коэффициента — с, который выражает уровень научно-технологического потенциала страны определяется отношением прямой трудоемкости продукции к полной ее трудоемкости (t/T). Это отношение определено благодаря принципу двойственности решения сопряженных задач, построенных на базе данных отчетных межотраслевых балансов и равно отношению стоимости использованного в стране конечного продукта к совокупным расходам ресурсов, использованным на его производство (Y/X) [5-7].

Поскольку реальный конечный продукт — RQ тождественно равен рр х pb х RGDP , то во всех вышеуказанных случаях, появляется возможность точно оценить истинную стоимость самого «реального» ВВП:

RQ = c х RGDP .

Второе уравнение определяет оценку реального конечного продукта — RQ , который обеспечивает единство принципов определения реального и номинального ВВП, по формуле:

RQ = PpxNGDP = c х RGDP.

Третье уравнение определяет изменение цен товаров и услуг ( pc ) по формуле, которая качественно отличается от формулы дефлятора ВВП ( pb ):

pc = pb / c .

Ключевым результатом построения модели рыночного равновесия является формула оценки вклада НТП в развитие национальной экономики. Она позволяет оценить разницу между темпами роста производительностей капитала, в его форме стоимости конечного продукта ( ^ = К/£) и капитала, в его форме расходов использованных ресурсов на его производство ( ^ = Л / Z ). В итоге темп роста вклада научно-технологического потенциала в развитие национальной экономики оценивается этой разницей, так как она определена при равенстве затрат рабочего времени в часах, днях, годах на приросты капитала в его форме денег и капитала в его форме товара:

с /с = ^ / ^ - о / о.

Если этот вклад научно-технологического потенциала страны раньше оценивался абстрактно, «масштабом» производства или остатком Солоу, то теперь появляется возможность оценить его содержательно: ценою фактически затраченного на производство рабочим временем, производительностью труда и капитала, коэффициентом научнотехнологического потенциала. К тому же каждый предприниматель может провести такой же расчет по каждому виду своей экономической деятельности.

Общие выводы состоят в следующем.

Во-первых, уровень научно-технологического потенциала страны с определяется отношением прямой трудоемкости к полной трудоемкости продукции, которое отвечает равенству tX = TY , и которое сообразуется с решением сопряженных задач управления ограниченными ресурсами на основе модели межотраслевого баланса:

с = рр × pb ,

Во-вторых, покупательная способность денег (еще раз напомним, не путать с паритетом покупательной способности) определяется по формуле:

рр = с / pb ,

В-третьих, индекс изменения цен товаров и услуг ( pc ) будет определяться по закону, качественно отличный от закона дефлятора ВВП (инфляции):

pc = pb / с .

В-четвертых, конечный результат интеграции трудовой теории стоимости и теории предельной полезности представляется системой законов развития рыночной экономики, имеющей собственное математическое доказательство и полноценное экономическое обоснование.

В-пятых, законы станут фундаментом дальнейшей либерализации рыночной экономики, которая позволяет осуществить реальное экономическое планирование на стратегическую перспективу на основе точной оценки научно-технологического потенциала каждой страны и истинной стоимости национальных валют, а также индексов цен товаров и услуг.