Обеспечение эффективности использования денежных ресурсов организации в экономической политике организации

Современная организация должна иметь в наличии нужный объем денежных средств, чтобы быстро проводить платежи, увеличивать физические и финансовые потоки, изменять структуру производства, покупать финансовые активы, привлекать дополнительные трудовые ресурсы и развиваться во всех направлениях хозяйственной жизни. Решение данных вопросов помогает быстрее реализовать конкурентную экономическую политику в текущем периоде и сформировать оптимальную хозяйственную стратегию на перспективу. «Это предполагает увеличение объема и скорости материальных и энергетических потоков, проходящих через экономику, количественный рост народонаселения и увеличение объема запасов продуктов человеческого труда. Развитие же подразумевает качественные усовершенствования в структуре, конструкции и композиции физических объемов и потоков»1.

Финансовый менеджер должен направлять денежные потоки таким образом, чтобы максимизировать стоимость имущества и сохранять ликвидность ценных активов предприятия. Это происходит при выполнении задачи по поддержанию приемлемого уровня между доходностью и ликвидностью активов и имущества организации в текущем хозяйственном периоде. Отметим что, на совокупный денежный поток влияют объем выручки от продаж современной продукции, рентабельность активов и определенные финансовые средства, выплачиваемые в виде процентов по займам и кредитам. Реальное изменение оборотного денежного капитала зависит от потребности производства в наиболее ценных активах и заработанного объема выручки от продажи готовых товаров. А объем денежных средств в инвестиционной деятельности наоборот, связан с потребностью в основном капитале. «При этом определяется уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования»2.

Нехватка денежных активов может привести к понижению текущей ликвидности и эффективности хозяйственной работы за счет уменьшения объемов ценных оборотных активов, поэтому менеджерам организации нужно использовать инструменты оценки обеспеченности финансовыми и денежными ресурсами. «Одним из наиболее распространенных подходов является использование критериев текущей ликвидности (покрытия) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами, необходимыми для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия»3.

В этом случае менеджеры организации утрачивают возможность принимать оптимальные управленческие решения, а общая хозяйственная работа начинает зависеть от внешних обстоятельств и желаний субъектов рынка. Продолжением такой ситуации может стать изменение правового статуса, поглощение, реструктуризация активов и в конечном итоге банкротство. В этой связи денежные средства организации представляют собой особый объект учета и контроля со стороны финансового менеджмента.

Важную роль в контроле и учете денежных ресурсов организации и занимает хорошо сформированная учетная политика, которая имеет эффективный набор инструментов, включающий в себя «первичное наблюдение, стоимостное измерение, текущую группировку и итоговое обобщение фактов хозяйственной деятельности. При формировании учетной политики организация имеет право выбрать один из нескольких элементов из каждого способа ведения бухгалтерского учета, допускаемых нормативными документами о бухгалтерском учете»4.

Для повышения эффективности хозяйственной работы нужен полный и строгий учет движения денежных ресурсов с применением детализации по всем финансовым операциям. В этом случае можно обеспечить оперативность учета движения денежных средств и заранее прогнозировать объемы производства и сбыта продукции.

Для повышения эффективности использования учета и контроля денежных ресурсов, менеджерам организации нужно выполнять некоторые меры, например:

• - проводить  своевременную регистрацию  финансовых    операций,

связанных с объемами денежных средств в кассе и на расчетном счете;

• - проводить контроль за   сохранностью, использованием денежной

наличности в текущем периоде;

• -    строго отражать в учетных регистрах текущих операций поступление и выбытие денежных активов;

• -    контролировать     соблюдение расчетно-платежной и кассовой

дисциплины;

• -    вовремя проводить инвентаризацию кассовой наличности, финансовых операций по расчетному счету и отражать полученные результаты в учете.

Стратегия планирования и прогнозирования денежных средств активами представляет собой особый раздел хозяйственного управления ценными оборотными активами в целях повышения эффективности финансово-хозяйственной работы организации. В этом случае нужно обеспечить оптимизацию общего объема финансовых и денежных активов для    обеспечения текущей платежеспособности и эффективного использования в процессе накопления и применения в хозяйственной работе.

«Понятие эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает использование механизмов максимального использования имеющихся ценных ресурсов при оптимальных денежных расходах, приводящих к нужному финансовому результату»5. Разработка эффективной стратегии планирования и прогнозирования денежных средств должна включать обязательные основные этапы:

• -    анализ динамики денежных средств в предшествующем периоде;

• -    реальное прогнозирование денежных поступлений в ходе хозяйственной работы;

• -    постоянное определение объемов денежных средств по трем уровням: минимальному, среднему, высокому;

• -    оптимизацию объемов денежных средств по важным направлениям хозяйственной работы;

• -    выбор универсальных механизмов для регулирования объемов денежных средств;

• -    обеспечение высокой рентабельности использования денежных средств; - применение эффективного управленческого контроля за денежными ресурсами.

Например, при оптимальном управлении денежными средствами, есть возможность получить дополнительный объем прибыли с неиспользуемых денег и повысить эффективность хозяйственной работы. В этом случае, менеджеры организации могут проводить ускорение поступлений денежных потоков и оттягивать выплаты по обязательствам на некоторое время. Такая оптимизация денежного потока по платежам для установления равновесия потребности в деньгах, может проходить путем переноса срока отдельных платежей по согласованию с контрагентами. «Эффективность хозяйственной деятельности и долгосрочное финансовое положение организации во многом определяются качеством постановки договорных взаимоотношений с контрагентами. В рыночной экономике действует хозяйственный механизм, т.е. комплекс организационных структур и определенных форм и методик управления. Он обуславливает взаимоотношения объектов коммерческой деятельности, которые должны основываться на принципах паритетности и     взаимовыгодного партнерства»6. Временно освобожденная сумма денежных средств может быть направлена на покупку краткосрочных финансовых активов и покрытие текущих хозяйственных потребностей, тем самым повышается эффективность хозяйственной деятельности.

Разработка эффективных механизмов использования свободных денег может включать соглашение с банком по условиям «текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента, использовании краткосрочных денежных инструментов и высокодоходных краткосрочных фондовых инструментов, а также минимизации потерь от инфляции, которая осуществляется раздельно по денежным средствам в национальной и иностранной валютах»7.

Все денежные потоки должны рассматриваться менеджерами организации как особый процесс получения и выплат денежных средств в процессе производства и товародвижения. В этом случае, применяя эффективный механизм, менеджеры обеспечат оптимальный цикл денежных потоков, который будет поддерживать кругооборот ценных ресурсов организации.

Эффективное управление денежными потоками является особым элементом поддержки ускорения оборота финансового капитала, так как способствует сокращению времени производственного и финансового циклов, тем самым обеспечивается рост свободного объема прибыли, который можно направить на расширение хозяйственной деятельности организации предприятия.