Общая схема финансового анализа

В современной бизнес-среде основной целью принятия оптимальных управленческих решений является необходимость проведения анализа тенденций и оценки деловой активности организации. Наиболее тесно связан с управленческими решениями финансовый анализ. По сути, финансовый анализ представляет собой внутреннюю диагностику финансового состояния организации, которая позволяет спрогнозировать будущее и стратегическое развитие организации.

Оценка финансовой привлекательности инвестирования в организацию складывается из комплексного анализа, который в свою очередь состоит из: сальдового, операционного анализов и анализа денежных потоков. Источниками информации такого комплексного анализа служат бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках и отчёт о движении денежных средств.

Однако, стоит отметит, что нельзя оценить возможности эффективного развития организации с достаточной точностью, используя только финансовую информацию. Бизнес любой организации развивается в определённой среде под серьёзным внешним воздействием.

Историческое становление финансового анализа проходило медленными темпами. Теория, методологические аспекты и приемы финансового анализа складывались постепенно. Первоначальной функцией финансового анализа был контроль за правильностью ведения бухгалтерского учета, правильностью составления баланса, отчета о финансовых результатах и анализа этих результатов. Появление такого контроля относится к периоду формирования бухгалтерского учета и об этом упоминается в сочинении «Трактат о счетах и записях» итальянского математика Луки Пачоли (XV в.). А более современное понимание финансового анализа, как науки, было заложено спустя двух столетий, политическим деятелем Франции Ж. Савари (XVII в.) [1, с.8].

Для понимания сути финансового анализа, а также определения общей схемы финансового анализа стоит рассмотреть подходы к его определению.

Автором Л. М. Куприяновой отмечено, что анализ финансового состояния организации является совокупностью показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Показателями выступают: прибыльность хозяйственной деятельности, эффективность управления, деловая активность, платежеспособность предприятия, финансовая устойчивость предприятия [2, с.7].

Пласкова Н. С. выделяет, что финансовый анализ представляет собой один из широко распространенных видов микроэкономического анализа, а также систему исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния объективных и субъективных факторов и получающих отражение в финансовой (бухгалтерской) отчетности [3, с.10].

Объединяя и акцентируя внимание на основополагающую составляющую финансового анализа автором Турманидзе Т. У. определено, что финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования состояния организации на основе его бухгалтерской отчетности [4, с.4].

Говоря о сути финансового анализа, необходимо отметить его цели и задачи.

Ключевой целью финансового анализа является оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования организации. При заданных требованиях, задачи должны иметь чёткую направленность, поэтому они заключены в следующем:

• •    В оценке текущего и перспективного финансового состояния организации;

• •     В оценке возможных и целесообразных темпов развития

организации с позиции финансового их обеспечения;

• •     В выявлении доступных источников средств и их оценки

возможностей;

• •     В прогнозировании положения организации на рынке капиталов.

И стоит отметить не менее важную задачу финансового анализа - это эффективное управление финансовыми ресурсами организации [5, с. 195].

Уже на данном этапе ознакомления с финансовым анализом можно сделать вывод о том, что достигнуть общей и универсальной схемы финансового анализа не представляется возможным. Поставленные стратегические цели, отраслевая специфика, положение на рынке и многие другие свойства конкретной организации несут в себе индивидуальный характер. Поэтому термин «общая схема финансового анализа» является базовым и рекомендательным.

Определенное содержание общей схемы предполагает использование одного или нескольких видов финансового анализа, а также методов и инструментов.

Основной классификацией видов финансового анализа подразделяется на внутренний и внешний финансовые анализы организации [6, с. 375].

Внешний анализ базируется на данных публичного отчета и его изучение проводят сторонние партнеры организации (аудиторские фирмы), заинтересованные в его информации. Единственным недостатком такого анализа является то, что он формируется из ограниченного объема информации о деятельности хозяйственного субъекта. Это не позволяет достоверно оценить все стороны его деятельности .

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием и его формирование базируется на бухгалтерской отчетности. Внутренний анализ проводится работниками организации и несет в себе более субъективный характер [6, с. 376].

По периодичности проведения финансовый анализ бывает плановым и неплановым. Плановый анализ имеет четкие временные границы, проводится в определенные временные сроки. Внеплановый анализ, в основном, проводится при оценке новых проектов, существенных изменениях в организационной структуре организации, объёмах производства и сбыта продукции, а также при угрозе банкротства и оценке рисковых ситуаций [1, с. 24].

Для того, чтобы сформировать схему финансового анализа, стоит рассмотреть классификацию методов финансового анализа организации.

В литературе представлены различные подходы к классификации, а также огромное количество самих методов финансового анализа. Для примера рассмотрим несколько из них.

По степени формализации выделяют формализованные и неформализованные методы. Отличие представленных методов заключается в том, что формализованные методы имеют объективный характер, в их основе заложены строгие аналитические зависимости, а неформализованные методы являются субъективными и основаны на интуиции, знании и опыта аналитика.

По применяемому инструментарию выделяют такие методы: экономические (методы абсолютных и относительных величин, балансовый метод и метод дисконтирования), статистические (метод арифметических разниц, сравнения, группировки и индексный метод), математикостатистические (корреляционный, регрессионный и факторный анализы) , оптимального программирования, теории принятия решения и финансовых вычислений [6, с. 375].

Метод абсолютных величин применяется для оценки объёмов денежных потоков организации. Абсолютные величины служат основой для расчета относительных и средних показателей.

Метод относительных величин позволяет анализировать динамику показателей, исключив влияние инфляции, а также изучить удельный вес показателей, отражая отношение части ко всей совокупности [6, с. 375].

Балансовый метод применяется в том случае, когда необходимо установить равновесие между различными финансовыми показателями. Благодаря методу происходит построение сравнительного аналитического баланса нетто, обеспечивая равенство активов и пассивов.

Метод дисконтирование применяется для приведения различных показателей к единому моменту времени. Его суть заключена в том, что он позволяет оценить современную стоимость будущей денежной суммы.

Метод арифметических разниц используется при оценке достаточности наличия источников средств организации для формирования тех или иных фондов [6, с. 377].

Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня определенного показателя к его уровню в прошлом или к уровню аналогичного показателя, принятого в качестве базы. Индексный метод применяют при анализе динамических временных рядов показателей за несколько лет.

Метод сравнений применяется при необходимости сопоставления с лучшими показателями других подразделений внутри организации, отечественных и зарубежных достижений и средними отраслевыми данными. При использовании метода необходимо соблюдать принцип сопоставимости по времени, содержанию и структуре показателей.

С помощью метода группировки устанавливаются причинная связь, взаимозависимость и взаимообусловленность, которые позволяют изучить финансовые показатели, обнаружить закономерности и тенденции в их изменении.

Основной задачей корреляционного анализа является установление характера и степеней связи между результативными и факторными показателями в данном явлении или процессе. Корреляционную связь можно обнаружить только при массовом сопоставлении факторов.

Факторный анализ заключается в исследовании и оценки влияния отдельных финансовых показателей на анализируемый показатель [6, с. 382].

Каждый из рассмотренных методов и приемов имеет свои преимущества и недостатки, поэтому руководителю организации стоит применять несколько методов и приемов чтения финансовой отчетности. И стоит заметить, что методы, в основном, носят импровизационный характер и их применение в анализе требует творческого подхода.

Поставив перед собой задачу - определить финансовое состояние своей организации, каждый руководитель сталкивается с проблемой поиска подходящей схемы финансового анализа, т.к. она должна быть использована в качестве рычага управления и принятия верных решений. Для утверждения общей схемы стоит ознакомится с этапами проведения финансового анализа.

В соответствии с международными стандартами рекомендуется проводить финансовый анализ в три этапа:

Этап 1. Выбор метода анализа:

• -    сравнение достигнутого уровня показателей с показателями бизнес-плана, средними-отраслевыми, мировыми и т.д., что позволяет оценить результаты бизнеса анализируемой организации;

• -    сравнение достигнутого уровня показателей анализируемой организации во времени, что позволяет оценить динамику её развития и спрогнозировать будущее результаты;

• -    сравнение достигнутого уровня показателей, анализируемой организации с показателями конкурентов для оценки рыночной устойчивости.

• Э тап 2. Оценка качества информации и достижение сопоставимости данных финансовой отчетности;

Этап 3. Аналитические процедуры (использование стандартных приёмов и методов для преобразования исходных данных, систематизации и т.д.) [4, с. 9].

Пройдя всю процедуру ознакомления руководителя с финансовым анализом, стоит прибегнуть к формированию общей схемы финансового анализа. Но исходя из того, что в вышесказанном было выдвинуто мнение о индивидуальности схемы финансового анализа для организации, стоит не забывать о том, что общая схема будет рассмотрена как основополагающая.

Анализ финансового состояния организации

Внутренний анализ

Внешний анализ

Этап 1. Выбор метода анализа

Этап 2. Оценка качества информации и достижение сопоставимости данных финансовой отчетности

Этап 3. Аналитические процедуры

Разработка предложение по совершенствованию финансового состояния организации

Рис. 1 – Общая схема финансового анализа организации.

Схема, представленная на Рис. 1 отражает общую, абстрактную составляющую финансового анализа.

В современной литературе представлено огромное множество различных видов схематичного изображения финансового анализа. Перед автором была поставлена задача определения базовой структуры анализа, которую можно видоизменять, дополнять, расширять и использовать для проведения финансового анализа организации. Представленная схема несет рекомендательный характер.