Оценка деловой активности как элемента управления деятельностью экономического субъекта на примере ПАО "Группа Черкизово"

В условиях современной рыночной экономики обеспечение эффективного функционирования любого экономического субъекта требует грамотного управления его деятельностью. Важная роль в реализации такого управления отводится анализу деловой активности организации.

Для того, чтобы выжить в условиях современной рыночной экономики, и не допустить банкротства организации, необходимо хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам формирования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные, знать такие понятия как деловая активность и прибыльность организации, а также методику их анализа. Анализ деловой активности экономического субъекта позволяет изучить состояние его капитала в процессе кругооборота, выявить способность организации к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды. Грамотно проведенный анализ уровня деловой активности позволит выявить и, по возможности, устранить недостатки в деятельности исследуемого экономического субъекта и найти резервы улучшения его финансового состояния и платежеспособности, спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств. Таким образом, анализ деловой активности и прибыльности является неотъемлемой частью анализа деятельности организации в целом.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности экономического субъекта. Это индикатор, характеризующий жизнеспособность предприятия и один из основных критериев его конкурентоспособности. Анализ деловой активности предприятия дает возможность оценить имущественное положение предприятия, возможность погашения возникших обязательств, достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, способность к приращению капитала, рациональность привлечения заемных средств. Следовательно, чем выше уровень деловой активности предприятия, тем более оно независимо от быстро меняющейся рыночной конъюнктуры и, соответственно, тем меньше возникновения банкротства.

Основными источниками информации анализа деловой активности и прибыльности экономического субъекта являются формы бухгалтерской (финансовой) отчётности: «Бухгалтерский баланс», «Отчёт о финансовых результатах» и отдельные разделы формы «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах». Для понимания содержащейся в них информации важно иметь представление не только о структуре и динамике бухгалтерского баланса организации, но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между отдельными экономическими показателями.

Также источниками информации служат данные аналитического учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи отчётности, годовые отчёты предприятия, данные годовой статистической отчётности организации, финансовый план и бизнес-план.

На уровне качественных критериев анализируются такие параметры, как широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация организации и клиентов, пользующихся услугами предприятия, конкурентоспособность выпускаемой продукции, наличие надежных поставщиков и покупателей готовой продукции и т.д. Эти критерии следует сопоставлять с аналогичными характеристиками конкурентов, действующих в отрасли. Данные берутся в основном не из бухгалтерской отчетности, а из маркетинговых исследований.

На уровне анализа количественных критериев выделяются два этапа – расчет абсолютных и расчет относительных показателей.

Анализ деловой активности организации проведем на примере экономического субъекта ПАО «Группа Черкизово».

По размеру бизнес ПАО «Группа Черкизово» является крупным на федеральном уровне, на конец 2017 года численность сотрудников Группы составила более 23000 человек.

Размер стоимости активов в 2017 году составил 20 162 059 тыс. руб. Остаточная стоимость основных средств на конец 2017 года – 66 359 тыс. руб., что на 6 998 тыс. руб. меньше по сравнению с 2016 годом. Наибольшую долю в составе внеоборотных активов ПАО «Группа Черкизово» занимают финансовые вложения, в основном состоящие из статьи «Паи, акции, доли в уставном капитале дочерних и зависимых Обществ», которые в отчётном году по сравнению с предыдущим уменьшились в результате ликвидации одной из дочерних компаний Общества. Данное обстоятельство также сказалась на увеличении дебиторской задолженности в составе оборотных активов. Собственный капитал ПАО «Группа Черкизово» увеличился за счет собственных акций, выкупленных акционеров при ликвидации дочерней компании в 2017 году и за счет увеличения нераспределенной прибыли. В отчетном году возросли краткосрочные обязательства за счет увеличение оценочных обязательств и небольшого увеличения кредиторской задолженности.

Выручка в 2017 году увеличилась в 2,5 раза по сравнению с предыдущим и составила 7 933 598 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности и увеличение её доли в составе оборотных активов на фоне роста выручки говорит об увеличении объёма продаж во всех сегментах

ПАО «Группа Черкизово». Выручка предприятия растёт более быстрыми темпами, чем себестоимость продаж, в результате чего валовая прибыль увеличилась более чем в 3 раза, а прибыль от продаж на фоне снижения управленческих расходов увеличилась более чем в 5 раз, что является положительной тенденцией, компания наращивает обороты. Данный рост связан с наращиванием производства во всех сегментах Группы «Черкизово». Чистая прибыль ПАО «Группа Черкизово» выросла по сравнению с предыдущим годов в 6,8 раза и составила 4 590 851 тыс. руб. В динамике за последние 5 лет Группа «Черкизово» является прибыльным бизнесом, одним из крупнейших производителей мясной продукции.

Для расчета показателей, характеризующих деловую активность ПАО «Группа Черкизово» проведем промежуточный расчет среднегодовых остатков по балансу за 2016 и 2017 отчетные годы.

Таблица 1 - Промежуточный расчет среднегодовых остатков по балансу, млн. руб.

Показатель	2016 год			2017 год
	Начало года	Конец года	Среднегодов ое	Начало года	Конец года	Среднегодо вое
Активы	21925,8 7	18584,2 7	20255,07	18584,2 7	20162,0 6	19373,17
Собственны й капитал	13252,8 7	12927,7 9	13090,33	12927,7 9	14225,6 8	13576,74
Оборотные активы	8593,74	5351,43	6972,59	5351,43	9987,52	7669,48
Дебиторская задолженнос ть	2606,98	3519,40	3063,19	3519,40	9481,99	6500,70
Кредиторска я задолженнос ть	206,66	289,42	248,04	289,42	360,76	325,09
Основные средства	110,13	73,36	91,75	73,36	66,36	69,86
Запасы	33,11	0,21	16,66	0,21	0,006	0,22

Таблица 2 – Расчет коэффициентов оборачиваемости и фондоотдачи, млн. руб.

Показатель	2016 год	2017 год	Прирост
Коэффициент оборачиваемости активов (КобА)	0,16	0,41	0,25
Коэффициент оборачиваемости основных средств (КобОС)	34,51	113,56	79,05
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КобОА)	0,45	1,03	0,58
Коэффициент          оборачиваемости дебиторской задолженности (КобДЗ)	1,03	1,22	0,19
Коэффициент          оборачиваемости кредиторской задолженности (КобКРЗ)	12,77	24,40	11,63
Коэффициент          оборачиваемости собственного капитала (КобСК)	0,24	0,58	0,34
Фондоотдача (ФО)	12,73	21,33	8,60

Коэффициенты оборачиваемости по всем объектам в 2017 году по сравнению с 2016 году увеличились, это является положительной динамикой и говорит об эффективности использования активов и обязательств на предприятии. Также увеличилась фондоотдача – количество продукции, полученной с 1 рубля, вложенного в основные фонды.

Таблица 3 – Расчет длительности одного оборота, дни

Показатель	2016 год	2017 год	Прирост
Длительность одного оборота активов (ОдА))	2281,21	890,24	- 1391,01
Длительность одного оборота оборотных активов (ОдОА)	811,11	354,37	- 456,74
Длительность одного оборота запасов (ОдЗ)	1,92	0,01	- 1,91
Срок      погашения      дебиторской задолженности (ОдДЗ)	354,37	299,18	- 55,19
Срок     погашения     кредиторской задолженности (ОдКРЗ)	28,58	14,96	- 13,62

Таблица 4 – Расчет экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов, млн. руб.

Показатель		Расчет
Эконмический    результат    от оборачиваемости оборотных активов	изменения	- 456,71*5550,12/365= - 6944,64

В 2017 году по сравнению с 2016 годом длительность оборота по всем рассчитанным показателям уменьшилась, что говорит о повышении деловой активности ПАО «Группа Черкизово». Запасы на складе практически не задерживаются, активно участвуют в процессе производства, а сроки погашения кредиторской задолженности и срок взыскания дебиторской задолженности уменьшился. Длительность оборота оборотных активов уменьшилась более чем в 2 раза, что является положительной тенденцией, так как произошло высвобождение средств в размере 6944,64 млн. руб.

Таблица 5 – Расчет коэффициентов закрепления

Показатель	2016 год	2017 год	Прирост
Коэффициент закрепления запасов (КзакрЗ)	0,00526	0,00003	- 0,00523
Коэффициент    закрепления    дебиторской задолженности (КзакрДЗ)	0,97	0,82	- 0,15

Из расчета коэффициентов закрепления видно, что количество копеек, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность на 1 рубль выручки, уменьшилось, что является положительной тенденцией, так как за каждым рублём дохода закреплена меньшая сумма оборотных средств.

Из проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Темп прироста выручки ПАО «Группа Черкизово» за отчетный и предыдущий годы значительно превышает темп прироста активов за тот же период, что показывает повышение деловой активности предприятия, увеличение объемов продаж.

Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости, длительность оборота в днях, а также коэффициенты закрепления в динамике по сравнению с предыдущим годом показали, что предприятие эффективно использует свои активы и обязательства. В результате повышения оборачиваемости оборотных активов произошло высвобождение средств. Деловая активность Группы возросла, что говорит об эффективности функционирования предприятия, укреплении позиций на рынке, способности ориентироваться и приспосабливаться к быстроменяющейся рыночной конъюнктуре рынка, повышении конкурентоспособности, снижении вероятности банкротства.

Срок взыскания дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшился, однако остается еще достаточно большим, качество дебиторской задолженности плохое. Денежные средства, не полученные вовремя от оплаты дебиторской задолженности и никуда не вложенные, не работают, не приносят дохода, обесцениваются. Необходимо стремиться, чтобы длительность оборота дебиторской задолженности была менее 90 дней, сокращать время нахождения средств в дебиторской задолженности.

Приоритетным для поддержания и роста деловой активности должно стать направление деятельности по обеспечению бесперебойного функционирования ПАО «Группа Черкизово».

К основным производственным рискам ПАО «Группа Черкизово» можно отнести риск выхода из строя оборудования из-за износа, так как коэффициент износа основных средств на конец 2017 года вырос и имеет достаточно высокое значение.

В качестве рекомендации для ПАО «Группа Черкизово» было бы целесообразно приобретение нового высококачественного оборудования, новой техники и прогрессивных технологий – малоотходной, безотходной, энергосберегающей и топливосберегающей

Однако, с такими масштабами производства, как ПАО «Группа Черкизово», для обновления в кратчайшие сроки оборудования на новейшее, высококачественное и высокотехнологичное, можно рекомендовать его приобретение по договору лизинга. Это позволит сохранить собственные средства организации и положительно отразиться в целом на результатах финансово-хозяйственной деятельности Группы, а также повысить конкурентоспособность организации, её деловую активность и прибыльность.