Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта и разработка мероприятий по его улучшению

В современных условиях хозяйствующие субъекты вынуждены регулярно проводить оценку своего финансового состояния. Расчет показателей по общепринятым методикам позволяет оценить финансовое состояние предприятие, выявить имеющиеся или потенциальные проблемы, предупредить возникновение кризиса. Помимо этого, законодательством Российской

Федерации четко регламентированы критерии банкротства для различных типов организаций (кредитных, страховых, некредитных и т.д.) на основе ряда расчетных финансовых показателей.

Финансовая устойчивость предприятия обеспечивается взаимодействием двух факторов, а именно, состоянием существующих активов и возможностями роста. Таким образом, обеспечение финансовой устойчивости предприятия предполагает благоприятное сочетание следующих условий: высокой платежеспособности, высокой ликвидности баланса, высокой рентабельности [3].

Платежеспособность предполагает способность предприятия своевременно расплачиваться по своим обязательствам. Ликвидность баланса показывает степень покрытия заемных средств активами предприятия. Показатель рентабельности характеризует прибыльность предприятия, то есть дает представление о возможностях его развития [3].

На текущий момент написано большое количество учебников и учебных пособий по анализу финансового состояния коммерческой организации. В целом основные направления и содержание анализа финансового состояния коммерческой организации у большинства авторов сходны. Практически во всех учебниках и учебных пособиях, так или иначе затрагивающих вопросы оценки финансового состояния коммерческой организации, выделяют четыре основных направления анализа финансового состояния организации:

• 1.    Анализ ликвидности.

• 2.    Анализ финансовой устойчивости.

• 3.    Анализ оборачиваемости активов (деловой активности).

• 4.    Анализ рентабельности [1].

Объектом исследования выступает ООО «КРУ-Сибирит». Предприятие расположено на территории Кемеровской области (г. Белово) и производит взрывчатые вещества. В таблице 1 приведены показатели, используемые для оценки финансового состояния.

Таблица 1 – Показатели, характеризующие финансовое состояние ООО «КРУ-Сибирит»

Как видно из данных таблицы 1, ООО «КРУ-Сибирит» имеет неудовлетворительные показатели ликвидности (п.1-3), что говорит о недостаточ- ности оборотных активов для погашения текущих обязательств в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Показатели финансовой устойчивости ООО «КРУ-Сибирит» (п.4-8) демонстрируют недостаток собственных средств и долгосрочных источников формирования. Большая часть капитала сформирована за счет краткосрочных обязательств. Такая структура капитала предполагает высокую степень зависимости от внешних источников финансирования, что в совокупности с неудовлетворительными показателями ликвидности и платежеспособности может привести к кризисной ситуации.

В 2014 г. наблюдается убыточность ООО «КРУ-Сибирит», с 2015 г. предприятие получило положительный финансовый результат. Показатели рентабельности (п.9-13) имеют положительную динамику в 2016 г. в сравнении с 2015 г., что отражает выход предприятия из кризиса.

Показатели деловой активности ООО «КРУ-Сибирит» (п.14-18) при отражают ее снижение, имеют негативную динамику. Важно отметить рост фондоотдачи, который обеспечен ростом выручки при сохранении объема основных фондов на прежнем уровне.

Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо:

• -    сократить объем краткосрочных обязательств либо увеличить долю наиболее ликвидных активов;

• -    увеличить долю собственных средств в структуре источников формирования имущества;

• -    оптимизировать затраты и направить усилия на улучшение финансового результата

В целях увеличения нераспределенной прибыли ООО «КРУ-Сибирит» необходимо оптимизировать затраты предприятия. Для производственных предприятий оптимизация затрат включает в себя сокращение простоев, непроизводственных потерь, сокращение административно-управленческих расходов, сокращение логистических затрат и затрат на хранение материалов и готовой продукции. Сокращение затрат по любой из статей должно иметь экономическое и технологическое обоснование, что предполагает проведение предварительного анализа и участие в анализе представителей ответственных подразделений.

Увеличение доли собственных средств в структуре источников формирования имущества может быть достигнуто как увеличением собственного капитала, так и сокращением заемного. В данной ситуации целесообразно сократить заемный капитал, поскольку он имеет стоимость в виде процентной ставки.

Одним из способов улучшения финансового состояния является реструктуризация задолженности. Перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную позволит предприятию снизить платежную нагрузку, высвобожденные средства могут быть направлены в оборот или на погашение части обязательств. Ежемесячные выплаты будут снижены, показатели ликвидности – улучшены.

Анализ ООО «КРУ-Сибирит» показал недостаток ликвидных активов при текущем уровне краткосрочных обязательств, неудовлетворительную структуру источников формирования имущества, характеризующую высокий уровень зависимости от кредиторов. Соответственно, предложенные мероприятия по улучшению финансового состояния объекта исследования направлены на повышение доли собственных средств, реструктуризацию задолженности, оптимизацию затрат в целях улучшения финансового результата.