Оценка финансовой устойчивости на примере предприятия ООО "Стройсити"

Финансовый анализ является действенным инструментом обеспечения эффективной деятельности организации. Так, финансовые аналитики предприятия или организации при проведении финансового анализа используют различные подходы и методы оценки состояния предприятия, разрабатывают рекомендации по улучшению положения, прогнозируют дальнейшее развитие или упадок и многое другое. Существует множество методологий проведения финансового анализа. Одним из них является коэффициентный метод, в состав которого входят коэффициенты финансовой устойчивости.

Показатели финансовой устойчивости позволяют оценить степень обеспеченности деятельности предприятия собственными финансовыми ресурсами, а также уровень зависимости от внешних источников средств, что является одним из наиболее важных аспектов в деятельности хозяйствующего субъекта. В данную группу показателей включены следующие коэффициенты:

• -    коэффициент финансовой независимости, определяемый как отношение суммы стоимости собственных средств к сумме активов предприятия. Коэффициент выделяет долю стабильных источников финансирования активов, а также характеризует уровень зависимости от кредиторов. Рекомендуемое значение показателя больше 0,5 [1].

• -    «коэффициент обеспеченности инвестициями, определяемый как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к

стоимости внеоборотных активов. Данный коэффициент позволяет оценить, насколько внеоборотные активы (здания, оборудование, сооружения и т.д.) обеспечены стабильными и долгосрочными источниками финансирования» [3].

• -    «коэффициент маневренности собственных средств, определяемый как отношение разницы собственных средств и внеоборотных активов к сумме собственных средств. Показатель характеризует, какая доля собственных средств финансирует оборотные активы» [3].

• -    «коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяемый как отношение собственного оборотного капитала к текущим активам. Данный коэффициент позволяет выделить часть оборотных активов, которая финансируется из собственных источников. Рекомендуемое значение показателя больше 0,1» [3].

• -    «коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов вычисляется как отношение собственного оборотного капитала к стоимости материально-производственных запасов. При условии, что данный показатель принимает значение больше 1, то, если даже предприятию будет отказано в кредите, оно все равно будет иметь возможность продолжать свою производственную деятельность, поскольку его внеоборотные активы и материально-производственные запасы сформированы из собственных стабильных источников» [3].

• -    «трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости используется при анализе достаточности источников финансирования для формирования запасов, а также с помощью данного показателя можно определить финансовое состояние предприятия. В соответствии с данным показателем финансовое состояние предприятия делится на: (S=(1;1;1)) -абсолютно независимое финансовое состояние, «нормальная» независимость финансового состояния (S=(0;1;1)), неустойчивое финансовое состояние (S=(0;0;1)), (S=(0;0;0)) - кризисное финансовое состояние» [2].

Компания ООО «СтройСити» зарегистрировано 14.10.2005 г. Основным направлением деятельности компании является строительство жилой и коммерческой недвижимости.

Также ООО «СтройСити» в процессе деятельности осуществляет и выполняет:

• -    проектирование, строительство и реконструкцию жилья, объектов непроизводственного и производственного назначения.

• -    строительство в конструкциях из монолитного железобетона, сборного железобетона, кирпича, панелей, блоков с применением современных строительных технологий и материалов.

• -    взаимодействие с проектировщиками, заказчиками, подрядчиками, эксплуатацией, надзирающими органами, участниками строительного процесса и многое другое.

Используя выше перечисленные коэффициенты, определим финансовую устойчивость предприятия ООО «СтройСити».

Таблица 1. Показатели финансовой устойчивости ООО «СтройСити» за 2016-2018 гг.

Таким образом, по результатам полученных коэффициентов можно сказать, что предприятие ООО «СтройСити» финансово устойчиво. Необходимо отметить, что коэффициенты финансовой устойчивости имеют тенденцию уменьшения, что является негативным признаком.

Для определения зависимости от внешних источников финансирования был произведен расчет и анализ трехкомпонентного показателя.

Таблица 2. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости ООО «СтройСити» за 2016-2018 гг.

Предприятие в рассматриваемом периоде находится в абсолютно независимом финансовом состоянии. При этом наблюдается уменьшение компонентов показателя в динамике, что также может свидетельствовать о возможном будущем затруднительном финансовом положении предприятия. Наблюдается уменьшение величины собственного оборотного капитала (за счет уменьшения величины нераспределенной прибыли), функционирующего капитала и общей суммы источников формирования запасов. При этом общая величина источников формирования запасов в 2016 году равна собственным оборотным средствам и функционирующему капиталу за счет того, что у предприятия отсутствовали долгосрочные и краткосрочные заемные средства. В 2017 и 2018 гг. предприятие привлекает краткосрочные заемные средства, при этом в 2016 году их величина составила 41 373 тыс. руб., а в 2018 г. – 166 456 тыс. руб.

Таким образом, в данной статье были рассмотрены основные коэффициенты финансовой устойчивости и применены по отношению к предприятию ООО «СтройСити». По итогам проведенного анализа можно говорить о финансовой устойчивости и независимости от заемных источников финансирования, при этом отмечается негативная тенденция – уменьшение величин расчетных показателей в динамике, что может свидетельствовать о возможном затруднительном финансовом положении предприятия в ближайшем будущем.