Оценка финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость предприятия тесно связано с перспективной его платежеспособностью. Ее анализ дает возможность определить финансовые возможности предприятия на соответствующую перспективу. [1] Для обеспечения современного уровня конкурентного производства необходима стабильная деятельность организации, в связи с чем актуализируется проблема обеспечения финансовой устойчивости. Это требует дальнейшего изучения методического обеспечения оценки финансовой устойчивости, прогнозной аналитической работы организации, связанной с выявлением и предотвращением финансовых затруднений. Применение эффективных методик оценки финансовой устойчивости организации позволит разработать рекомендации по ее повышению и расширить возможности информационно-аналитического обеспечения управления хозяйствующим субъектом. [3]

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации, она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, т. к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятий и отсутствию у них средств для развития производства, а избыточная — будет препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами. [2]

Следовательно, понятие «финансовая устойчивость» более емкое и комплексное, включающее в себя не только характеристику финансовой независимости, но и, по крайней мере, характеристику платежеспособности организации. В реальности хозяйствующий субъект, имеющий достаточный уровень финансовой независимости, но с явно низким или неудовлетворительным уровнем платежеспособности вряд ли следует признавать финансово устойчивым.

Таблица 2. – Сокращенная форма бухгалтерского баланса ООО

Агрофирма «Труд» за 2013- 2015гг.

Информационной базой для проводимого анализа финансовой устойчивости являются данные одного из сельскохозяйственного предприятия по переработке продукции животноводства, производства продукции растениеводства и выращивание племенных сельскохозяйственных животных с условным именованием ООО Агрофирма «Труд» за 2013 – 2015 гг. (таб. 2).

По данным таблицы 2, можно сказать, что активе в период 2013 – 2015 гг. произошло снижение доли внеоборотных активов на 4,9%, а доля оборотных активов наоборот увеличилась на 3, 9 %. В пассиве доля капитал и резервы за 2013 – 2015 гг. увеличилась на 7, 5%, долгосрочные обязательства за 2015 год уменьшились на 7,4%, краткосрочные обязательства тоже уменьшились на 0, 39%.

Таблица 3. – Значения показателей финансовой устойчивости ООО Агрофирма «Труд».

Расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости по анализируемому предприятию представлены в табл.3. Из ее данных можно сделать вывод, что ООО Агрофирма «Труд» является финансово устойчивым. Это подтверждается весомыми значениями коэффициентов финансовой независимости и финансовой устойчивостью. За 2014-2015 год заметно видно выросли показатель маневренности с – 0, 06 до 0,13, но к 2015 году он снизился на 0,02. Он указывает на уровень гибкости использования собственных оборотных средств предприятия, т. е. какая часть собственного капитала закреплена в денежных средствах, позволяющих маневрировать ими в течение года. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами на 2015 год значение составило (0,25), что удовлетворяет норматив (>0,1), превышающее рекомендуемую максимальную границу (0,26), что характеризует независимую финансовую политику акционерного общества по отношению к внешним кредиторам.

Отрицательным моментом стал коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами, который показывает, что по 2013 - 2015 год показатель не удовлетворяется нормативу (0,6 – 0,8), то есть это говорит о том, что запасы компании частично формируются из собственных источников.

Проведенный анализ показал, что ООО Агрофирма «Труд» является финансово устойчивым, но как мы видим по анализу предприятию не хватает достаточности собственных оборотных средств для покрытия запасов. Исходя из этого можно предложить предприятию такое мероприятие как ускорение оборачиваемости капитала в оборотных активах. В результате ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, произойдет его относительное сокращение на рубль оборота.

Ускорение оборачиваемости капитала может быть достигнуто за счет: 1) сокращения продолжительности производственного цикла благодаря интенсификации производства, что может быть достигнуто за счет уменьшения периода оборота запасов, уменьшения периода оборота незавершенного производства, уменьшения периода оборота готовой продукции.

Для сокращения времени нахождения средств в запасах необходимо ликвидировать сверхнормативные запасы, использовать их более рационально;

• 2)    сокращения времени нахождения средств в дебиторской задолженности, которое может быть получено за счет ускорения инкассации

дебиторской задолженности, рефинансирования дебиторской задолженности, подачи имущественного иска на должника в арбитражный суд. Ускорение инкассации дебиторской задолженности может быть следствием уменьшения сроков предоставляемого коммерческого и потребительского кредита.

Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, что оценка финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разной степени ликвидности. Любое предприятие, владея методикой экономического анализа форм бухгалтерской (финансовой) отчетности, может проводить такой анализ и регулировать структуру имущества и источников, управлять ими с целью их оптимизации и, следовательно, повышения эффективности финансово — хозяйственной деятельности в целом. Если крупные и средние предприятия занимаются анализом отчетности, и для этого в их структуре есть соответствующие службы. То малые предприятия не всегда владеют подобной методикой и не всегда правильно используют приемы экономического анализа. Анализ финансовой отчетности должен использоваться на постоянной основе в качестве периодического мониторинга (еженедельно, ежемесячно, ежеквартально и т. д.) деятельности предприятия.