Оценка финансовой устойчивости предприятия реального сектора экономики на основе абсолютных показателей

В современных экономических условиях залогом выживаемости и основой стабильности деятельности предприятия служит его финансовая устойчивость. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, влияния финансовых и экономических кризисов и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном положении предприятия: о превышении доходов над расходами, свободном распоряжении денежными средствами и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства [1, с.87].

Считается, что финансовое положение устойчиво, если обеспечивается рост прибыли и капитала предприятия, сохраняется его платежеспособность и кредитоспособность.

Проблемы финансового оздоровления и эффективного управления финансовой устойчивостью стоят перед любым предприятием и нуждаются в оперативном решении. Для этого производится универсальный подход в управлении с учетом индивидуальных особенностей деятельности предприятия. Такой подход основывается на объективных закономерностях функционирования и развития экономических систем, принимая в расчет воздействие внешних и внутренних факторов, особенности деятельности предприятия [2, с. 150].

Далее рассмотрим финансовую устойчивость предприятия реального сектора экономики, принадлежащее сельскохозяйственной отрасли - ООО «Агро-Нептун», основным видом деятельности, которого является производство мяса и молока.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состав и структура собственных и заемных источников средств отвечали стратегическим целям развития предприятия, т. к. недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т. е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств часто усложняет деятельность предприятия за счет их иммобилизации в излишние материально-производственные запасы и затраты [4, с. 117].

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости [1, с.87].

Проведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости за анализируемый период ООО «Агро-Нептун».

Сначала рассчитаем показатели для ООО «Агро-Нептун», полученные результаты сведем в таблицу 1.

Таблица 1 – Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости ООО

«Агро-Нептун», тыс.руб.

На основе полученных данных можно сделать вывод, что собственные оборотные средства в течение исследуемого периода снижаются, такая ситуация крайне негативно характеризует финансовое положение организации в 2014 году их значение равно 4828 тыс.руб., в 2015 году -9006 тыс.руб., в 2016 -23232 тыс.руб. Наличие собственного и приравненного к нему капитала — перманентного капитала так же снижается в течение исследуемого периода. Общая величина источников формирования запасов в 2014 году равна 75306 тыс.руб., в 2015 году 63427 тыс. руб., в 2016 году 56620 тыс.руб. Анализируя излишек (недостаток) источников формирования запасов, можно сказать, что собственных средств, конечно, не достаточно, об этом свидетельствует отрицательное значение в течение всего периода исследования. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат в 2014 году равен 25345 тыс.руб., в 2015 году 1905 тыс.руб.,в 2016 году -21803 тыс.руб данная ситуация отрицательно воздействует на деятельность предприятия. Что касается излишка (недостатка) основных источников формирования запасов, то их значение снижается в период с 2014-2016г.

На основе полученных данных в таблице 1, определим тип финансовой устойчивости за период с 2014-2016 года и сведем в таблицу 2.

Таблица 2 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «АгроНептун», тыс.руб.

Из таблицы 2 видно, что предприятие в период с 2014-2015 г. имело абсолютную финансовую устойчивость, это характеризуется излишком собственных и долгосрочных источников финансирования запасов предприятия в 2014 году 25345 тыс.руб, а в 2015 году 1905 тыс.руб. и общей величины источников финансирования запасов предприятия в 2014 году

25345 тыс.руб, а в 2015 10000 тыс.руб.. Однако в 2016 году произошло существенное снижение данных показателей, что повлекло за собой ухудшение финансовой устойчивости, то есть кризисное финансовое состояние. При данной ситуации предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Это связано в первую очередь с тем, что ООО «Агро-Нептун» увеличило долгосрочные обязательства в 2016 году до уровня 69852 тыс.руб., как следствие произошло увеличение основных средств до 58446 тыс.руб. Доля запасов так же возросла в 2016 году.

Рассмотрев финансовую устойчивость ООО «Агро-Нептун» на основе абсолютных показателей можно сделать вывод, что предприятие в период с 2014-2015 г. имело абсолютную финансовую устойчивость, это характеризуется излишком собственных и долгосрочных источников финансирования запасов предприятия в 2014 году 25345 тыс.руб, а в 2015 году 1905 тыс.руб. и общей величины источников финансирования запасов предприятия в 2014 году 25345 тыс.руб, а в 2015 10000 тыс.руб.. Однако в 2016 году произошло существенное снижение данных показателей, что повлекло за собой ухудшение финансовой устойчивости, то есть кризисное финансовое состояние, при данной ситуации предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Это связано в первую очередь с тем, что ООО «Агро-Нептун» увеличило долгосрочные обязательства в 2016 году до уровня 69852 тыс.руб., как следствие произошло увеличение основных средств до 58446 тыс.руб. Доля запасов так же возросла в 2016 году.