Оценка и анализ затрат на развитие инфраструктуры регионов

Наращивание интеллектуального потенциала нации, являющегося целью научно-технологического развития Российской Федерации по обеспечению независимости и конкурентоспособности страны невозможно без динамичного развития инфраструктуры регионов [8].

Создание комфортной и безопасной среды для населения – одна из ключевых национальных целей развития России на ближайшее десятилетие. Высокая концентрация населения в городах – порядка 75% от всего населения страны – требует активного развития соответствующей инфраструктуры. К 2030 году показатель качества городской среды должен вырасти в 1,5 раза. Причем речь идет как об удовлетворении базовых потребностей населения – ЖКХ, транспорт, образование, здравоохранение, так и о внедрении цифровых сервисов и технологий. Реализация поставленных задач ограничивается возможностями муниципальных бюджетов и требует активного привлечения частных инвестиций, в первую очередь, на принципах государственно-частного партнерства [6].

В общем случае под интегральным понятием инфраструктура подразумевается большое количество отраслей и видов деятельности, каждый из которых, реализуя ту или иную функцию, удовлетворяет соответствующие потребности общества, регионов, городов и агломераций в определённых услугах. Выполняемые инфраструктурой функции и осуществляемые виды деятельности определяются разнообразием потребностей общества и задачами, которые перед инфраструктурой в этой связи ставятся, и определяет сферы деятельности и направления развития инфраструктурных объектов.

Согласно «эмпирическому правилу 70%», выведенному в результате исследований компании McKinsеy, для обеспечения экономического роста инфраструктуры инвестиции в её развитие должны составлять не менее 70% ВВП. При чём 40% всех инвестиций в инфраструктуру должны направляться на её обновление, а оставшаяся часть на дальнейшее расширение и развитие.

В Росси же, согласно оценкам первой независимой инфраструктурной компании Infraоne, капитальные вложения государства и частных инвесторов в инфраструктуру в 2019 составили 4,9 трлн руб., что составило 4,4% ВВП, а прямые расходы бюджетов всех уровней в инфраструктуру составили 2 трлн рублей. В то время, как в этот доковидный период для ускоренного развития экономики в инфраструктуру требовалось вкладывать не менее 7,2 трлн рублей.

Так, например, внедрение интеллектуальных систем управления на базе цифровых технологий в ПАО «Россети», крупнейшей электросетевой компании в мире, осуществляющей деятельность по передаче и распределению электроэнергии, потребует привлечения около 9 трлн. руб. Эта сумма пойдёт на проведение работ по изысканию новых механизмов, способов и алгоритмов корпоративного и технологического управления процессами компании, их последующей цифровой трансформации в целях повышения доступности, эффективности и качества оказываемых услуг, формирования новой инфраструктуры для максимально эффективной передачи электроэнергии между субъектами электроэнергетики, развития конкурентных рынков сопутствующих услуг. А совокуп- ность полученных эффектов позволит обеспечить одновременный рост капитализации и качественное выполнение социальной функции компании [9].

Компании «Ростелеком» и Infraone объединяют усилия по привлечению финансирования в начальную стадию разработки проектов по созданию цифровой инфраструктуры, объем инвестиций в которые на первом этапе составит 3 млрд. руб. с возможностью увеличения по соглашению сторон до 9 млрд. руб. [11].

По оценкам Росстата [10], 54% или 4,9 трлн. руб. из выполненного в 2019 году в нашей стране объёма работ по строительству приходится на инфраструктурное строительство, а 4,2 трлн. руб. или 46% на строительство жилья и нежилой недвижимости.

Привлечение и освоение инвестиций требует разработки качественных проектов с грамотной проработкой предпроект-ной и проектной стадий с учетом таких современных стратегических приоритетов компаний, как: развитие облачных технологий; совершенствование информационной инфраструктуры; проектирование сквозных цифровых технологий; осуществление цифровизации отраслей и др. При этом возрастают требования к проектноизыскательским работам, а также к работам в таких направлениях, как: телекоммуникации; программное обеспечение; цифровое обеспечение государственных функций; государственные информационные системы; коммерческие цифровые сервисы и др. [12].

Требуют привлечения колоссального объёма денежных средств и выполнение таких работ, как: сбор исходных данных; разработка и подготовка необходимой проектно-сметной документации; выполнение технико-экономических обоснований; проведение технологического и ценового аудита; осуществление изыскательских работ; межевание и подготовка территорий.

В перечень перспективных инфраструктурных проектов России 2019 года, подготовленный Infraоne, вошли 160 проектов с общей суммой инвестиций в 4 трлн. руб., которые должны были реализоваться в ближайшие три года. Из этой суммы 93,4% приходилось на железнодорожные и автомобильные дороги. А 25 проектов из указанных 160, общей суммой инвестиций в 1,27 трлн. руб., были направлены на развитие инфраструктуры в Центральном федеральном округе [4].

По состоянию на май 2020года, топ-100 перспективных планируемых инфраструктурных проектов потребовали уже 1,85 трлн. руб. инвестиций. 89% этих средств приходится «на 40 инициатив дороже 10 млрд. руб.», то есть на сегмент наиболее привлекательных для финансовых институтов проектов. 36 проектов на сумму в 193,5 млрд. руб. направлены на развитие социальной инфраструктуры. При этом в 34 проекта развития транспортной инфраструктуры городов и регионов, направлена сумма в 1,4 трлн. руб., что составляет три четверти запланированных вложений. На коммунальную отрасль запланировано направить 17 проектов на сумму в 55,5 млрд. руб. 13 проектов на сумму почти в 229 млрд. руб. запланировано на развитие энергетики, транспортной телематики, сельского хозяйства и производственнологистических комплексов. «Такое отраслевое распределение отражает и структуру запускаемых проектов государственного-частного партнерства по рынку в целом. В основном проекты на рынке готовятся в формате концессий» [5]. Из топ-100 проектов 85, суммарной стоимостью 1,48 трлн. руб., планировалось структурировать в рамках Федерального закона N 115-ФЗ. «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001. Три социальных проекта на сумму в 31,5 млрд. руб. планировалось финансировать «в рамках соглашений о ГЧП [1] (224-ФЗ), четыре автодорожных под кураторством ГК «Автодор» - в рамках долгосрочных инвестиционных соглашений и один стоимостью 8,4 млрд. руб. – в формате энергосервисного контракта» [5]. Основная часть проектов, а это 59 направлений, на которые приходится почти 42% инвестиций, или 0,77трлн.руб., из всех денежных сумм, направляемых в топ-100, направлена на развитие регионов [5].

В 2021 г., по мнению экспертов аналитического подразделения Infraоne, к запуску должно быть готово 29 проектов на сумму 1,2 трлн. руб., включая ВСМ «Мо-сква-Казань» и передачу в концессию аэропорта Домодедово [4].

Приведенные цифры свидетельствуют о том, что разработка и реализация проектов развития инфраструктуры и инфраструктурных объектов регионов требует активного привлечения значительных сумм денежных средств, принятие решения о вложении которых требует, в сою очередь, серьёзной проработки вопросов определения оптимальных вариантов финансирования, поиска партнеров для реализации масштабных проектов с учетом современных стратегических приоритетов компаний. При решении данных вопросов и установлении объёмов участия в финансировании контрагентам необходимо разделять коммерческие и финансовые риски, использовать широкий спектр правовых и финансовых инструментов, различные инвестиционные модели взаимодействия с государством и участниками рынка, привлекать к участию в проектах и финансированию их подготовки подрядчиков, поставщиков, смежников и иных партнеров. Необходимым условием решения перечисленных вопросов является анализ состава и структуры затрат.

Одним из наиболее эффективных способов анализа влияния объёма и структуры затрат на результативность реализации инвестиционных проектов и, в конечном итоге, на финансовый потенциал инфраструктуры регионов является операционный анализ затрат и результатов деятельности организации [7].

Этот вид анализа считается одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятий, поскольку он на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяет определить взаимосвязи между затратами и доходами при разных объемах производства. В его задачи входит нахождение наиболее выгодного сочетания переменных и постоянных затрат, цены и объёма реализации работ и услуг. А преимуществом применяемой ме- тодики является то, что она, позволяет исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода позволит более эффективно управлять процессами выбора источников финансирования проектов развития инфраструктуры регионов и их эффективной реализации.

К наиболее часто используемым финан- совым показателям при проведении операционного анализа, относят: коэффициент изменения валовых продаж (kивп) (или темп изменения выручки), который характеризует отношение изменения объема валовых продаж за текущий период к объему валовых продаж предыдущего периода; норму маржинальной прибыли (Rмп), определяемую делением маржинальной прибыли П марж (сумма для покрытия постоянных затрат и формирования прибыли) на выручку от реализации; коэффициент про- изводственной себестоимости реализованных услуг, рассчитываемый делением годовая себестоимость реализованной продукции ТС на выручку от реализации услуг TR′; коэффициент общих и административных затрат, который определяют делением суммы общих и административных затрат на выручку от реализации; точку безубыточности (порог рентабельности), т.е. такой объём работ, который обеспечи- вает полное покрытие всех переменных и условно-постоянных затрат при нулевой прибыли; чистую рентабельность оборота (Rобор), определяемую делением чистой прибыли Пч на выручку от реализации работ. Последний показатель характеризует, насколько эффективно «сработала» вся команда менеджеров, включая производственных менеджеров, маркетологов, финансовых менеджеров инфраструктурных объектов при реализации проектов развития регионов.