Оценка имущественного положения предприятия реального сектора экономики

Автор: Васильева Е.В., Старостина Т.Г.

Журнал: Теория и практика современной науки @modern-j

Статья в выпуске: 11 (29), 2017 года.

Бесплатный доступ

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования имущества и раскрытие имущественного потенциала. В статье рассматривается состав имущества предприятия с точки зрения эффективности его использования, а также источников его формирования, для выявления имущественного потенциала фирмы.

Реальный сектор экономики, горизонтальный анализ, вертикальный анализ

Короткий адрес: https://sciup.org/140270406

IDR: 140270406

Текст научной статьи Оценка имущественного положения предприятия реального сектора экономики

Реальный сектор экономики - совокупность отраслей экономики, производящих материальные и нематериальные товары и услуги, за исключением финансово кредитных и биржевых операций, которые относятся к финансовому сектору экономики [1, c.322].

В экономической литературе понятие реального сектора определяется обычно через относящиеся к нему отрасли экономики, то есть, реальный сектор - прежде всего это промышленность, сельское хозяйство, строительство и транспорт. Таким образом, в этом определении перечисляются основные отрасли экономики, относящиеся к реальному сектору [2, c.158].

Реальный сектор является основой российской экономики, определяющей ее уровень и специализацию. В нем преобладают отрасли по производству сельскохозяйственной продукции, добыче сырья и топлива и производству энергии и материалов. На внешний рынок ориентированы ТЭК, металлургия, значительная часть химии, лесопромышленного комплекса, и обслуживающие их отрасли (трубопроводный и морской транспорт), остальные отрасли ориентированы на внутренний рынок [5, c.15].

Развитие сельского хозяйства сегодня занимает одну из лидирующих позиций в экономике. Даже на период кризиса 2015 г. сельское хозяйство продолжало успешно расти и развиваться. Об этом говорят растущие показатели – 2,9% по сравнению с 2014 г.

Объем производства продукции сельского хозяйства всех сельхозпроизводителей (сельхозорганизации, крестьянские (фермерские) хозяйства, хозяйства населения) в сентябре 2017г. в действующих ценах, по предварительной оценке, составил 1236,0 млрд.рублей, в январе-сентябре 2017г. - 4055,5 млрд.рублей.

Рассмотрим одно из предприятий реального сектора экономики, принадлежащее сельскохозяйственной отрасли - ООО «Агро-Нептун», основным видом деятельности, которой является производство мяса и молока. Это молодое и перспективное предприятие, которое присутствует на рынке с 2006 года и имеющее все необходимые ресурсы и возможности для дальнейшего развития и укрепления своего положения на рынке.

За три года работы предприятие смогло увеличить поголовье крупнорогатого скота в 2,7 раза, что, в свою очередь, позволило повысить производство молока. ООО «Агро-Нептун» тесно сотрудничает с ОАО «Ульяновское» по племенной работе, это способствует улучшению наследственных качеств животных, повышению их породности и продуктивности. В настоящее время на молочно-товарной ферме введен в эксплуатацию линейный молокопровод с танкоохладителем молока, в результате чего достигаются стерильность и высокое качество продукции. Сегодня предприятие производит 40 % от общей доли всего цельного молока на территории Новоспасского района. Для повышения продуктивности коров в январе 2016 года закуплен и пущен в эксплуатацию миксер для приготовления и раздачи кормов.

С 2007 года «Агро-Нептун» стал активно развивать отрасль растениеводства. В 2008 году за последние 10 лет достигнута наивысшая урожайность озимой пшеницы на полях Троицкого Сунгура: одна тысяча тонн убрана с площади 400 га. Также впервые в Ульяновской области был применен новый метод уборки сенажа в упаковку. В настоящее время в обороте предприятия находится 2701 га пашни. Сегодня ООО «Агро-

Нептун» ведет освоение новых земель, которые долгое время никем не обрабатывались.

В 2008 году хозяйство начало приобретать новую иностранную сельскохозяйственную технику и навесное оборудование, что, несомненно, позволяет повысить производительность труда.

Для анализа финансового состояния предприятия необходимо оценить тенденции наиболее общих показателей, которые с разных сторон характеризующих финансовое состояние предприятия. Показателями и факторами хорошего финансового состояния предприятия могут быть: устойчивая платежеспособность, эффективное использование капитала, своевременная организация расчетов, наличие стабильных финансовых ресурсов. Показатели и факторы неудовлетворительного финансового состояния: неэффективное размещение средств, недостаток собственных оборотных средств, наличие устойчивой задолженности по платежам, негативные тенденции в производстве [6, c.58].

Первоначально проведем анализ имущественного положения ООО «Агро-Нептун», он предполагает горизонтальный и вертикальный анализ имущества организации и источников его формирования.

Проведем необходимые расчеты и сведем в таблицу 1.

Таблица 1 – Анализ динамики активов ООО «Агро-Нептун»

Наименова ние статьи	2014 г., тыс.руб.	2015 г., тыс.руб.	2016 г., тыс.руб.	Абсолю тные изменен ия в 20152014 гг., тыс.руб.	Абсолю тные изменен ия в 2016 -2015 гг., тыс.руб.	Абсолю тные изменен ия в 2016 -2014 гг., тыс.руб.	Темп роста в 2015 - 2014 гг.,%	Темп роста в 2016 - 2015 гг.,%	Темп роста в 2016 - 2014 гг.,%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Основные средства	37606	50903	58446	13297	7543	20840	135,36	114,82	155,42
Прочие внеоборотн ые активы	-	13102	32377	13102	19275	32377	-	247,11	-

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Итого по I разделу	37606	64005	90823	26399	26818	53217	170,19	141,89	241,51
Запасы	49961	53427	68423	3466	14996	18462	106,94	128,07	136,95
Дебиторск ая задолженн ость	21918	34087	25996	12169	-8091	4078	155,52	76,26	118,61
Финансовы е вложения	-	2781	7443	2781	4662	7443	-	267,64	-
Денежные средства и денежные эквивалент ы	9734	775	6407	-8959	5632	-3327	7,96	826,71	65,82
Итого по II разделу	81613	91070	108269	9457	17199	26656	111,59	118,88	132,66
Баланс	119219	155075	199092	35856	44017	79873	130,06	128,38	166,99

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что внеоборотные активы в течение исследуемого периода возрастают, в основном это связано с увеличением доли основных средств, которые в 2014 году составляли 37606 тыс.руб., а уже в 2016 году они увеличились на 20840 тыс.руб и составили 58446 тыс.руб. это связано со строительством нового животноводческого комплекса на 1 200 коров. Что касается второго раздела баланса, то здесь тоже произошли существенные изменения в течение исследуемого периода. Говоря о запасах, можно сказать, что они находятся на высоком уровне, это является отрицательной динамикой, при данной отрасли производства, в 2016 году их уровень составил 68423 тыс.руб, а в 2014 году 49961 тыс.руб. Рост запасов при этом сопровождается сокращением дебиторской задолженности. Ее уровень в 2016 году составил 25996 тыс.руб. Уровень финансовых вложений в период с 2015-2016 г. растет. Денежные средства и денежные эквиваленты в 2014 году составили 9734 тыс.руб. В 2015 году произошло их резкое снижение до 775 тыс.руб, а в 2016 году они увеличились до 6407 тыс.руб.

Далее проведем анализ пассива баланса ООО «Агро-Нептун».

Полученные результаты сведем в таблицу 2.

Таблица 2 – Анализ динамики пассивов ООО «Агро-Нептун»

Наименова ние статьи	2014 г., тыс.руб.	2015 г., тыс.руб.	2016 г., тыс.ру б.	Абсолю тные изменен ия в 20152014 гг., тыс.руб.	Абсолю тные изменен ия в 2016 -2015 гг., тыс.руб.	Абсолю тные изменен ия в 2016 -2014 гг., тыс.руб.	Темп роста в 2015 - 2014 гг.,%	Темп роста в 2016 -2015 гг.,%	Темп роста в 2016 - 2014 гг.,%
Уставный капитал	5010	5010	5010	-	-	-	100	100	100
Нераспред еленная прибыль	37424	49989	62581	12565	12592	25157	133,57	125,19	167,22
Итог по разделу III	42434	54999	67951	12565	12592	25157	129,61	123,55	160,13
Заемные средства	70478	64338	69852	-6140	5514	-626	91,29	108,57	99,11
Итог по разделу IV	70478	64338	69852	-6140	5514	-626	91,29	108,57	99,11
Заемные средства	-	8095	10000	8095	1905	10000	-	123,53	-
Кредиторс кая задолженн ость	6307	27643	51649	21336	24006	45342	438,29	186,84	818,91
Итог по разделу V	6307	35738	61649	29431	25911	55342	566,64	172,50	977,47
Баланс	119219	155075	199092	35856	44017	79873	130,08	128,38	166,99

На основе полученных результатов можно сделать вывод, что уставный капитал в течение исследуемого периода находился на уровне 5010 тыс.руб. Нераспределенная прибыль в течение исследуемого периода возрастает и это является положительной тенденцией, так как у предприятия есть достаточное количество собственных финансовых ресурсов для капиталовложений. Что касается долгосрочных обязательств, то предприятие в течение исследуемого периода имеет долгосрочные кредиты и займы, в 2014 году их уровень составил 70478 тыс.руб, в 2015 году произошло их снижение до 64338 тыс.руб., а в 2016 году прослеживается рост до 69852 тыс.руб. Рассматривая краткосрочные обязательства, то можно сказать, что в период с 2015-2016 г. предприятие прибегало к краткосрочному кредитованию в 2015 году их уровень составил 8095

тыс.руб., а в 2016 году 10000 тыс.руб. Кредиторская задолженность растет в период с 2014-2016 г. это означает, что предприятие вовремя не расплачивается по своим обязательствам.

Далее проведем вертикальный анализ актива ООО «Агро-Нептун» и сведем в таблицу 3.

Таблица 3 –Анализ структуры активов ООО «Агро-Нептун»

Наименование статьи	2014 г.		2015 г.		2016 г.		Изменени я в 2015 -2014 гг., %	Изменени я в 2016 -2015 гг.,%	Изменени я в 2016 -2014 гг.,%
Наименование статьи	тыс.ру б	% к итог у	тыс.ру б	% к итог у	тыс.ру б	% к итог у	Изменени я в 2015 -2014 гг., %	Изменени я в 2016 -2015 гг.,%	Изменени я в 2016 -2014 гг.,%
Основные средства	37606	31,54	50903	32,82	58446	29,36	1,28	-3,47	-2,19
Прочие внеоборотные активы	-	-	13102	8,45	32377	16,26	8,45	7,81	16,26
Итого по I разделу	37606	31,54	64005	41,27	90823	45,62	9,73	4,34	14,07
Запасы	49961	41,91	53427	34,45	68423	34,37	-7,45	-0,08	-7,54
Дебиторская задолженност ь	21918	18,38	34087	21,98	25996	13,06	3,61	-8,92	-5,33
Финансовые вложения	-	-	2781	1,79	7443	3,74	1,79	1,94	3,74
Денежные средства и денежные эквиваленты	9734	8,16	775	0,51	6407	3,22	-7,66	2,72	-4,95
Итого по II разделу	81613	68,46	91070	58,73	108269	54,38	-9,73	-4,34	-14,07
Баланс	119219	100	155075	100	199092	100	-	-	-

Анализ структуры активов показывает, что доля внеоборотных активов в течение исследуемого периода составляет наименьший удельный вес. Рост доли внеоборотных активов обусловлен в первую очередь увеличенем доли основных средств в абсолютном выражении. Что касается оборотных активов, то в исследуемом периоде они имеют наибольший удельный вес, в 2014 году их доля составляет 68,46%, в 2015 году 58,73%, а в 2016 году 54,38%, это связано с высоким уровнем запасов и дебиторской задолженности. Финансовые вложения в период с 2015-2016 варьируются от

1,79% до 3,74%. Доля денежных средств и денежных эквивалентов снижается в исследуемом периоде и имеет наименьший удельный вес.

Проведем вертикальный анализ пассивов ООО «Агро-Нептун», данные сведем в таблицу 4.

Таблица 4 –Анализ структуры пассивов ООО «Агро-Нептун»

Наименование статьи	2014 г.		2015 г.		2016 г.		Измене ния в 2015 -2014 гг., %	Изменен ия в 2016 -2015 гг.,%	Измене ния в 2016 -2014 гг.,%
Наименование статьи	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	тыс.руб	% к итогу	Измене ния в 2015 -2014 гг., %	Изменен ия в 2016 -2015 гг.,%	Измене ния в 2016 -2014 гг.,%
Уставный капитал	5010	4,2	5010	3,23	5010	2,52	-0,97	-0,71	-1,68
Нераспределенна я прибыль	37424	31,39	49989	32,24	62581	31,43	0,84	-0,8	0,04
Итог по разделу III	42434	35,59	54999	35,47	67951	33,95	-0,12	-1,34	-1,46
Заемные средства	70478	59,12	64338	41,49	69852	35,08	-17,63	-6,4	-24,03
Итог по разделу IV	70478	59,12	64338	41,49	69852	35,08	-17,63	-6,4	-24,03
Заемные средства	-	-	8095	5,22	10000	5,02	5,22	-0,19	5,02
Кредиторская задолженность	6307	5,29	27643	17,82	51649	25,94	12,53	8,11	20,65
Итог по разделу V	6307	5,29	35738	23,04	61649	30,97	17,75	7,92	25,67
Баланс	119219	100	155075	100	199092	100	-	-	-

На основе полученных данных можно сделать вывод, что наибольший удельный в структуре пассивов занимают долгосрочные заемные средства, в 2014 году 59,12%, в 2015 году 41,49 %, а в 2016 году 35,08%, что может свидетельствовать о неустойчивом финансовом положении предприятия. Нераспределенная прибыль в исследуемом периоде растет в абсолютном выражении, ее удельный вес в 2014 году составляет 31.39%, в 2015 году 32,24%, в 2016 году 31,43%. Наименьший удельный вес занимает уставный капитал. Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился в период исследования, это связано ростом кредиторской задолженности так же кредитов и займов. Что касается кредиторской задолженности, в течение исследуемого периода она варьируется от 5,29% до 25,94%.

Таким образом, рассмотрев имущественное положение ООО «АгроНептун», можно сделать следующий вывод: валюта баланса в 2016 году относительно 2014-2015 г. повысилась, что стало следствием поступления внеоборотных и оборотных активов и исследуемом периоде.

В целом при анализе имущественного положения на основе наиболее характерных признаков «хорошего баланса», можно сделать вывод, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, за исключением соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены. Для уменьшения дебиторской задолженности на предприятии должны постоянно вестись работы по ускорению платежей путём совершенствования расчётов, заключению договоров с полной или частичной предоплатой, активно применяться вексельная форма расчётов, приниматься меры по взысканию задолженности в виде штрафов, пени, а также через судебные органы и т.д.

Список литературы Оценка имущественного положения предприятия реального сектора экономики

Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина.- Москва: Филин. - 2014. - 450 с.
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. - M.: Финансы и статистика. 2014. - 529 с.
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта / И.Т. Балабанов. -2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 350 с.
Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т. Б. Бердникова.- М.: ИНФРА-М, 2013. - 461 с.
Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. - СПб: Питер, 2015. - 366 с.
Васильева Л. C. Финансовый анализ: учебник / Л. C. Васильева, MB. Петровская. - М.: КНОССРТ, 2014. - 544 с.
Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. - М: Финансы и статистика, 2014. - 458 с.
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. - М.: ТК Велби, Проспект, 2015. - 360 с.
Горфинкель, В.Я., Швандер, В.А. Экономика предприятия. Учебник /под ред. В. Я. Горфинкеля, В. А. Швандера.- М.: Юнити, 2014. - 473с.
Губин, В. Э., Губина, О. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2012. - 336 с.

Еще

Статья научная