Оценка использования моделей прогнозирования банкротства предприятий

Ключевые      слова:       банкротство,      прогнозирование, платежеспособность, финансовое состояние.

В условиях рыночной экономики одна из наиболее актуальных проблем организаций – наиболее ранняя диагностика риска банкротства. Данная проблема может быть обусловлена тем, что в условиях российской экономики кризис неплатежей является ключевой проблемой. Если организация неспособна платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность из-за отсутствия денежных средств, ей грозит процедура банкротства. Однако в большинстве случаев опасные тенденции можно предвидеть и предотвратить.

Существует множество методов прогнозирования вероятности банкротства предприятий как иностранных, так и отечественных. Все системы прогнозирования банкротства включают в себя наиболее значимые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние коммерческой организации, на основе которых рассчитывают комплексный показатель вероятности банкротства [1, c. 58]. Однако далеко не все из них заслуживают доверия, так как не все из них составлены корректно, не все могут применяться в условиях российской экономики, не все дают адекватные результаты.

Проанализируем результаты прогнозирования вероятности банкротства на основе различных моделей. Расчеты проведем на примере сельскохозяйственного предприятия (табл. 1). Согласно четырем методикам, представленным в таблице, в 2012-2013 гг. СПК имени Гая может быть признано по одним методикам банкротом с вероятностью менее 50%, по другим - с высокой вероятностью может быть признано банкротом. Одни методики характеризуют его финансовое состояние как устойчивое, другие -как предкризисное.

Следует отметить, что зарубежные методики оценки вероятности банкротства предприятия не всегда приемлемы для российских организаций, так как в них используются коэффициенты-константы, рассчитанные в соответствии с иными условиями кредитования и налогообложения предприятий и т.д. [3, с. 42]. Таким образом, различия в специфике экономической ситуации и в организации бизнеса между Россией и развитыми рыночными экономиками оказывают влияние и на сам набор финансовых показателей, используемых в моделях зарубежных авторов [4, c. 24].

Ввиду существенных недостатков применения иностранных методик в условиях российской экономики, были предложены различные способы адаптации «импортных» моделей к российским условиям, но корректность этой адаптации также вызывает сомнения у специалистов [2, c.47].

Таблица 1 – Результаты различных моделей прогнозирования вероятности банкротства в СПК имени Гая

"Экономика и социум" №3(16) 2015

Также многие методики трудно применять из-за условий ограниченности данных, в которые попадает практически каждый сторонний исследователь финансового состояния предприятия. Обычно приходится использовать только данные бухгалтерской отчетности. Это обстоятельство ограничивает круг методик, которые могут быть применены исключительно количественными коэффициентными. Нет возможности использовать качественные методы и методы балльных оценок.

Таким образом, несмотря на наличие большого количества как зарубежных, так и отечественных методик прогнозирования банкротства ни одна из них не может претендовать на использование в качестве универсальной. Поэтому при диагностике банкротства организации целесообразно использовать несколько методик одновременно, учитывая специфику ситуации.