Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций
Автор: Барри Усман Али
Журнал: Форум молодых ученых @forum-nauka
Статья в выпуске: 4 (8), 2017 года.
Бесплатный доступ
В статье рассматриваются теоретические подходы к оценке эффективности использования финансовых ресурсов современных организаций.
Финансовые ресурсы, методы оценки, показатели рентабельности, финансовые коэффициенты
Короткий адрес: https://sciup.org/140278264
IDR: 140278264
Текст научной статьи Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций
В рыночной экономике результаты любой сферы бизнеса зависят, прежде всего, от эффективности использования финансовых ресурсов. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов в условия рынка помогает не только в решении управленческих задач, которые направлены на максимизацию прибыли и минимизацию убытков, а также в обеспечении стабильного финансового состояния, но и позволяет увеличить имиджа компании перед потенциальными инвестором и партнерами.
Под эффективностью использования финансовых ресурсов подразумевается сравнение количества и качества израсходованных ресурсов с качественным и количественным выражение достигнутых за соответствующий период результатов.
Основные цели оценки эффективности использования финансовых ресурсов – это повешение эффективности работы предприятия.
Чтобы оценить эффективность использования финансовых ресурсов предприятий необходимо использовать целую систему показателей, которые характеризуют:
-
1. структуру капитала предприятия его источники образования;
-
2. эффективность и интенсивность его использования;
-
3. платежеспособность и кредитоспособность организации
запасы его финансовой устойчивости.
В процессе оценки используются следующие методы:
-
1. Метод расчета показателей рентабельности
Показатели рентабельности показывают, сколько прибыли, получает предприятие с каждого рубля средств, вложенных в производственные и финансовые операции.
К группе рентабельности относятся:
-
• рентабельность продаж;
-
• рентабельность собственного капитала;
-
• рентабельность текущих активов;
-
• рентабельность внеоборотных активов;
-
• рентабельность инвестиций.
-
2. Метод анализ финансовых коэффициентов (R-анализ)
Таблица 1. Основные коэффициенты рентабельности, которые характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия
Коэффициент рентабельность |
Расчетная формула |
|
числитель |
Знаменатель, средняя сумма |
|
Собственного капитала |
чистая прибыль или прибыль до налогообложения |
Собственного капитала |
Заемного капитала |
Заемного капитала |
|
Активов |
Валюты баланса |
|
Инвестиционного капитала |
Инвестиционного капитала |
|
Оборотных активов |
Прибыль от продажи |
Оборотных активов |
Внеоборотных активов |
чистая прибыль или прибыль до налогообложения |
Внеоборотных активов |
Рентабельность активов является наиболее общим показателем в группе индикаторов рентабельности капитала. Также его называют нормой прибыли. Данный коэффициент является главным объектом внимания менеджеров компании, так как рентабельность совокупного капитала аккумулирует в себе движение всех видов ее производственных и финансовых ресурсов и структуру, затраты на производства и обращения.
Показатель рентабельности активов может также отражать достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.
Рентабельность собственного капитала важна для собственников, которые вкладывают в бизнес свои средства с целью получения прибыли на вложенный капитал.
Данный метод применяется для анализа финансового состояния предприятия, и основывается на расчете соотношения различных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. Применение финансовых коэффициентов базировано на теории, которая предполагает существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.
К финансовым коэффициентам относятся:
-
• коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности);
-
• коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия;
-
• коэффициенты оценки оборачиваемости капитала;
-
• коэффициенты оценки оборачиваемости активов;
-
4. Метод оценки стоимости финансовых ресурсов
Суть данного метода заключается в том, что стоимость капитала предприятия является мерой прибыльности операционной деятельности, а также характеризует часть прибыли, уплачиваемой за использование сформированного или привлеченного нового капитала предназначенного для обеспечения выпуска и реализации продукции. Определение стоимости капитала является одной из основных задач финансового менеджмента организации, так как стоимость капитала лежит в основе увеличения рыночной стоимости компании. При это рассчитывается:
-
• стоимость функционирующего собственного капитала
предприятия;
-
• стоимость заемного капитала в форме банковского кредита;
-
• стоимость заемного капитала, привлекаемого за счет эмиссии
облигаций;
-
• средневзвешенная стоимость капитала;
-
• предельная эффективность капитала.
-
5. Метод оценки структуры и движения капитала предприятия
Данный метод, при проведении оценки эффективности использования финансовых ресурсов предполагает использование показателя движения капитала (активов). К таким показателям относятся:
-
• Коэффициент поступления всего капитала
-
• коэффициент поступления собственного капитала
-
• коэффициент поступления заемного капитала
-
• коэффициент использования собственного капитала
-
• коэффициент выбытия заемного капитала
-
• коэффициенты деловой активности
Одновременное применение всех вышеперечисленных методов и показателей позволяет дать наиболее точную оценку эффективности использования финансовых ресурсов. Использование результатов анализа при составлении финансовых планов предприятий приводит к повышению результативности финансовой деятельности предприятий, что является конечной целью функционирования любой коммерческой организации.
Список литературы Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций
- Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие»/ Н. Н. Илышева, С.И. Крылов - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2015.- 240 С.
- Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие/ Н.Н. Селезнева, А. Ф. Ионова - 3-е изд., - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012.- 583 С
- Сорокин П. Н. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов на предприятия// Инфраструктурные отрасли экономики проблемы и перспективы развития. - 2016 - № 14 - с. 99-101.
- Воробъева Е. И., Арифова Э. А., Поляков А. Е. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов//Научный вестик финансы, банки, инвестиции. - 2016 № 2 (35). С. 27-32.
- Жакашев Б. Р., Адилбеков Н. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций// Наука и Мир. - 2016 - Т.2 № 5 (33) - С. 141-142.
- Щедрина И. Н. Горбатенко С. В., оптимизация структуры активов предприятия//Новая наука: современное состояние и пути развития. - № 3-1 - 2016. -с. 109-113