Оценка эффективности экспорта металлопродукции на основе маржинального анализа

Необходимость определения закономерностей дальнейшего развития рынка металлопродукции, установления тенденций преобладания роста или ослабления конфликтного взаимодействия его участников обусловливают целесообразность привлечения методических инструментов, используемых для решения сложных многофакторных задач со значительным проявлением неопределенности. [1].

Современный подход большинства экономистов основывается на том, что на экспорт должна поставляться более прибыльная продукция по сравнению с продукцией, поставляемой на внутренний рынок. Это заключение следует из того, что методика оценки эффективности экспорта ориентирована на чистую прибыль предприятия и не учитывает маржинальную прибыль от экспортных сделок. В то время как необходимо учитывать, что чем больше маржинальная прибыль, тем больше значение получаемой прибыли, если предприятие находится в зоне прибыли. И, соответственно, чем больше маржинальная прибыль, тем меньше убыток предприятия, если предприятие убыточно. Таким образом, учет маржинальной прибыли при оценке эффективности экспорта позволит учесть, что максимум прибыли или минимум убытка имеют место при соответствующем максимуме маржинальной прибыли. В этом случае стремление предприятия к максимуму прибыли или минимуму убытка будет учтено опосредствованно на основе достижения максимума маржинальной прибыли.

Кроме того, принятая оценка эффективности экспортных сделок недостаточно учитывает загрузку производственной мощности предприятий. Эффективность поставок продукции на экспорт оценивается в условиях полной загрузки производственной мощности предприятия, когда возможности для производства продукции ограничены и предприятию приходится выбирать из двух альтернативных вариантов - продавать продукцию на внутреннем или на внешнем рынке. Однако при современном состоянии рынка металлопродукции производственные мощности металлургических предприятий используются не полностью – порядка 64% [2]. Наличие избыточной производственной мощности делает необязательным сопоставление показателей Ээкс и Эвн , т. к. в случае, когда показатель эффективности экспорта (Ээкс) ниже показателя эффективности производства и реализации на внутреннем рынке (Эвн), при наличии производственной мощности и положительной маржинальной прибыли экспорт для предприятия все равно выгоден. В соответствии с данным утверждением любой дополнительный заказ при недогруженной производственной мощности, обеспечивающий получение положительной маржи, выгоден предприятию.

Кроме того, при определении эффективности экспортных сделок целесообразно, по нашему мнению, оценить риски нарушения антидемпингового законодательства стран-импортеров. Экспортная сделка не должна приводить к антидемпинговому расследованию и применению санкций к предприятию-экспортеру по результатам такого расследования.

Таким образом, предложения по совершенствованию метода оценки эффективности экспорта продукции включают следующие положения:

• 1.    Оценка эффективности должна начинаться с оценки риска проведения антидемпингового расследования и назначения антидемпинговых пошлин по планируемой экспортной сделке. Если в ходе анализа выясняется, что сделка с большой вероятностью приведет к возникновению антидемпинговых санкций, сделка должна быть отклонена.

• 2.    Оценку эффективности экспортных сделок следует основывать на величине маржинальной прибыли, получаемой от реализации экспортной сделки. При этом если маржинальная прибыль экспортной сделки имеет отрицательное значение, то сделка должна признаваться неэффективной.

• 3.    При наличии положительной маржинальной прибыли производится анализ загрузки производственной мощности.

• 4.    Если выяснится, что при положительной маржинальной прибыли производственная мощность предприятия обеспечивает производство продукции, необходимой для экспортной сделки, экспортная сделка должна признаваться эффективной.

• 5.    При недостаточности производственной мощности для производства продукции, необходимой для экспортной сделки, должно быть проведено сравнение маржинальной прибыли экспортной сделки со значениями маржинальной прибыли для тех видов продукции, включаемых в производственную программу предприятия, вместо которых экспортная продукция может быть произведена.

В том случае, когда маржинальная прибыль по экспортной сделке будет превышать маржинальную прибыль от производства и реализации продукции, включенной в производственную программу, экспортная сделка должна быть признана эффективной. При этом экспортную сделку следует включить в производственную программу предприятия. Соответственно, продукция, характеризующаяся меньшим уровнем маржинальной прибыли, должна быть исключена из производственной программы, т.е. продукция с меньшим уровнем маржинальной прибыли должна быть замещена на продукцию с большим уровнем маржинальной прибыли. Замещение продукции должно быть осуществлено с учетом объемов производства, необходимых для экспортной сделки и замещаемой продукции, соблюдения баланса производственной мощности, а также сравнительной производительности альтернативных видов продукции.

Предложения по совершенствованию метода оценки эффективности экспорта продукции и принятия решения по таким сделкам представлены в виде блок-схемы (рис. 1).

По нашему мнению, рекомендуемый метод оценки эффективности экспортных сделок уменьшает риск принятия ошибочных решений. Политика государства в области внешнеэкономической деятельности должна быть направлена на разработку и реализацию программы стимулирования экспорта стальной продукции, и, прежде всего, с высокой добавленной стоимостью, а также на создание более благоприятных условий для выхода российских производителей на внешние рынки.

Рисунок 1 - Блок-схема оценки эффективности и принятия решения о целесообразности совершения экспортных сделок (где М - производственная мощность предприятия, т; QЭ - объем производства продукции, поставляемой на экспорт, т, QЗ - суммарный объем выпуска продукции, включенной в производственную программу предприятия)

Основные проблемы российского экспорта, обусловленные как особенностями российской рыночной системы, так и политикой государства, являются следствием высокой зависимости экспорта от поставок сырья и продукции низкого передела. Исходя из вышеизложенного, для решения данной проблемы, в первую очередь, следует обеспечить выполнение условий, необходимых для повышения уровня конкурентоспособности отечественной продукции на мировом рынке.